安 信 鑫 发 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 安信鑫发优选混合 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 安信鑫 发优 选混 合
交易代 码 000433
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 31 日
报告期 末基 金份 额总 额 60,162,003.39 份
投资目 标
以风险 管理 为基 础， 通过 积极主 动的 资产 配置 和丰 富
有效的 投资 策略 ， 力 争为 基金份 额持 有人 获得 超越 业
绩基准 的绝 对回 报。
投资策 略
在资产 配置 上， 结合 政策 因素、 市场 情绪 与估 值因 素
等， 分 析大 类资 产风 险收 益比， 合理 配置； 在固 定 收
益类的 投资 上 ， 采 用类 属 配置 、 久 期配 置、 信用 配置 、
回购等 策略 ， 选 择流 动性 好、 风 险溢 价合 理、 到 期 收
益率和 信用 质量 较高 的品 种； 在 股票 投资 上， 秉承 价
值投资 理念 ，灵 活运 用个 股精选 、低 风险 套利 投资 、
事件驱 动等 策略 ，把 握市 场定价 偏差 带来 的投 资机
会； 在 衍生 品投 资上 ， 合 理利用 权证 等做 套保 或套 利
投资； 在风 险管 理上， 根 据市场 环境 的变 化， 动态 调
整仓位 和投 资品 种， 并严 格执行 有关 投资 流程 和操 作
权限。
业绩比 较基 准 1 年期 人民 币定 期存 款基 准利率+3.00%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金和 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 ，
属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -748,261.31
2.本期 利润 1,775,056.09
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0276
4.期末 基金 资产 净值 71,226,480.01
5.期末 基金 份额 净值 1.184
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.25% 0.76% 1.11% 0.01% 1.14% 0.75%
注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝1 年 期人 民币 定期 存款 基准利 率+3.00% 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2013 年 12 月 31 日 。图示 日期 为 2013 年 12 月 31 日至 2017 年
3 月 31 日。
2、本 基金 的建 仓期 为 2013 年12 月 31 日至 2014 年6 月 30 日， 建仓 期结 束时 ，本基 金各 项资 产
配置比 例均 符合 本基 金合 同的约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蓝雁书
本基金 的
基金经 理
2013 年12 月
31 日
- 10
蓝雁书 先生 ，理 学硕
士。历 任桂 林理 工大
学（原 桂林 工学 院）
理学院 教师 ，华 西证
券有限 责任 公司 证券
研究所 研究 员， 安信
证券股 份有 限公 司研
究中心 研究 员、 证券
投资部 研究 员、 安信
基金筹 备组 基金 投资
部研究 员。2011 年12
月加入 安信 基金 管理
有限责 任公 司， 现任
权益投 资部 基金 经
理。曾 任安 信策 略精
选灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 的基 金经
理助理 、安 信优 势增
长灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 的基 金经
理；现 任安 信鑫 发优
选灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 、安 信动
态策略 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 、安安信鑫发优选混合 2017 年第 1 季度报告
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信新常 态沪 港深 精选
股票型 证券 投资 基金
的基金 经理 。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度， 补库 存、 房地产 投资 、 基 建投 资拉 动经济 回暖 ， 工 业企 业利 润增速 有所 抬升 ，
但市场 对后 续盈 利改 善的 持续性 存疑 ，同 时上 游涨 价对中 游利 润的 侵蚀 并未 得到扭 转， 经济 的好
转或许 仅是 结构 性的 ，A 股行业 指数 涨幅 出现 较大 分化， 盈利 增长 确定 性较 高的家 电、 食品 饮料
涨幅居 前， 而估 值和 未来 盈利增 长预 期存 压的 计算 机等行 业表 现较 弱， 整体 市场风 格偏 向稳 定消
费板块 。
期间， 安信 鑫发 优选 基金 以银行 、地 产等 低估 值行 业配置 为主 ，同 时考 虑到 院制改 革进 一步
推进， 以及 资产 证券 化率 目标要 求， 配置 了去 年调 整幅度 较大 的军 工品 种， 另外从 成长 确定 性角安信鑫发优选混合 2017 年第 1 季度报告
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度，我 们对 半导 体行 业也 做了一 定仓 位配 置， 总体 取得相 对一 定投 资收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年03 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.184 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 2.25% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 1.11% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产 净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 不 满200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 人民 币的 情形 。 安信鑫发优选混合 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 67,407,699.09 93.66
其中： 股票
67,407,699.09 93.66
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,358,806.87 6.06
8 其他资 产
205,993.65 0.29
9 合计
71,972,499.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 34,185,192.79 48.00
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
4,840,550.00 6.80 安信鑫发优选混合 2017 年第 1 季度报告
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E 建筑业 16,022.26 0.02
F 批发和 零售 业 2,441,862.63 3.43
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,343,759.24 4.69
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,197,505.70 3.09
J 金融业 9,924,304.47 13.93
K 房地产 业 10,434,844.96 14.65
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 23,657.04 0.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 67,407,699.09 94.64
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 438,516 4,179,057.48 5.87
2 601965 中国汽 研 408,313 4,168,875.73 5.85
3 600079 人福医 药 203,900 4,024,986.00 5.65
4 600340 华夏幸 福 142,898 3,895,399.48 5.47
5 600562 国睿科 技 115,872 3,678,936.00 5.17
6 600879 航天电 子 206,314 3,653,820.94 5.13 安信鑫发优选混合 2017 年第 1 季度报告
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7 601336 新华保 险 81,600 3,442,704.00 4.83
8 601818 光大银 行 826,765 3,398,004.15 4.77
9 601006 大秦铁 路 439,300 3,325,501.00 4.67
10 600885 宏发股 份 87,400 3,174,368.00 4.46
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
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5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 147,865.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,161.21
5 应收申 购款 56,966.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 安信鑫发优选混合 2017 年第 1 季度报告
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8 其他 -
9 合计 205,993.65
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 66,601,337.78
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,612,779.33
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,052,113.72
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 60,162,003.39
注：总 申购 份额 含红 利再 投和转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 安信鑫发优选混合 2017 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 本基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 不存 在申 购、 赎回 或买卖 本基 金的 情况 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 鑫 发优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 安信 鑫发 优选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 安信 鑫发 优选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 安信 鑫发 优选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 中国 广东 省深 圳市 福田区 莲花 街道 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心36 层
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安 信基 金管理 有限 责任公 司
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