安 信 永 丰 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日
安信永丰定开债券 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 安信永丰定开债券 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 安信永 丰定 开债 券
交易代 码 003273
基金运 作方 式
契约型 开放 式。 本 基金 以 定期开 放方 式运 作， 即
采用封 闭运 作和 开放 运作 交替循 环的 方式 。
本基金 的封 闭期 为基 金合 同生效 日起 （包 括该
日） 或自 每一 开放 期结 束 之日次 日起 （ 包括 该日 ）
3 个月 的期 间。 第一 个封 闭期为 自本 基金 基金 合
同生效 日起 （包 括该 日）3 个月 的期 间。 第二 个
封闭期 为自 首个 开放 期结 束之日 次日 起 （ 包括 该
日）3 个月 的期 间， 以此 类推。 本基 金封 闭期 内
不办理 申购 与赎 回业 务。
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 670,735,709.94 份
投资目 标
在严格 控制 信用 风险 的前 提下， 通过 稳健 的投 资
策略， 力争 为投 资者 实现 超越业 绩比 较基 准的 投
资收益 。
投资策 略
封闭期 内， 在 组合 久期 配 置上， 本 基金 将遵 守投
资组合 久期 与封 闭期 适当 匹配的 原则 ， 确 定投 资
组合的 久期 配置。 在品 种 配置上， 合理 配置 并调
整国债 、 央票 、 金 融债 、 企业债 、 公司 债等 不同
债券类 属券 种在 投资 组合 中的构 成比 例。 在信 用
投资上， 采取 内外 部评 级 结合的 方法， 建立 信用
债券的 研究 库和 投资 库， 并进行 动态 调整 和维
护， 适 时调 整投 资组 合。 此外， 本基 金还 将投 资
于可转 换债 券、 资产 支持 证券和 国债 期货 等。
开放期 内， 本基 金将 主要 投资于 高流 动性 的投 资
品种以 保持 较高 的组 合流 动性， 减小 基金 净值 的
波动。 安信永丰定开债券 2017 年第 1 季度报告
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业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准： 中债总 指数 （全 价） 收
益率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益水 平和 预期 风
险水平 高于 货币 市场 基金 ， 低于 混合 型基 金和 股
票型基 金。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 安信永 丰定 开债 券 A 安信永 丰定 开债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003273 003274
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 528,481,033.03 份 142,254,676.91 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
安信永 丰定 开债 券 A 安信永 丰定 开债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 90,101.13 -89,532.91
2．本 期利 润 816,356.10 168,407.41
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0015 0.0011
4．期 末基 金资 产净 值 521,967,704.79 140,350,577.12
5．期 末基 金份 额净 值 0.9877 0.9866
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 损益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
安信永 丰定 开债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.06% 0.06% -1.45% 0.10% 1.51% -0.04%
安信永 丰定 开债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.00% 0.06% -1.45% 0.10% 1.45% -0.04%
注：业 绩比 较基 准= 中债 总 指数（ 全价 ）收 益率 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 本基 金的 建仓 期为2016 年10 月 10 日至 2017 年 04 月 09 日 ， 截至 报告 期末基 金尚 未完 成
建仓。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2016 年10 月 10 日。 图 示日期 为 2016 年10 月 10 日至 2017 年3 月
31 日。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨凯玮
本基金
的基金
经理、 固
定收益
部总经
理
2016 年10
月10 日
- 11
杨凯玮 先生， 台湾 大学 土 木
工程学、 新竹 交通 大学 管 理
学双硕 士。 历 任台 湾国 泰 人
寿保险 股份 有限 公司 研究
员， 台湾 新光 人寿 保险 股 份
有限公 司投 资组 合高 级专
员， 台湾 中华 开发 工业 银 行
股份有 限公 司自 营交 易员 ，
台湾元 大宝 来证 券投 资信
托股份 有限 公司 基金 经理 ，
台湾宏 泰人 寿保 险股 份有
限公司 科长， 华润 元大 基 金
管理有 限公 司固 定收 益部
总经理， 安信 基金 管理 有 限
责任公 司固 定收 益部 基金
经理。 现 任安 信基 金管 理 有
限责任 公司 固定 收益 部总
经理。 现 任安 信现 金管 理 货
币市场 基金、 安信 现金 增 利
货币市 场基 金、 安 信安 盈 保
本混合 型证 券投 资基 金、 安
信新目 标灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金、 安 信保 证 金
交易型 货币 市场 基金 的基
金经理 。 安信永丰定开债券 2017 年第 1 季度报告
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眭芳韫
本基金
的基金
经理
2017 年2
月17 日
- 12
眭芳韫 女士 ， 经济 学、 理 学
双学士 。2005 年至 2008 年
在中国 光大 银行 股份 有限
公司深 圳分 行任 资金 部交
易员、2008 至 2015 年在 中
国银行 股份 有限 公司 总行
任金融 市场 总部 投资 经理 、
自2015 年9 月 加入 安信 基
金管理 有限 责任 公司。 曾 任
固定收 益部 投资 经理。 现 任
固定收 益部 基金 经理 。 现
任安信 永丰 定期 开放 债券
型证券 投资 基金 的基 金经
理。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关 制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 债市 继续 调 整,不 过跌 幅较 去年 四季 度 明显缩 小。 以国 开债 为例,2017 年 一季 度
1 年期 和 10 年 期品 种分 别 上行 37BP 和38BP, 曲线 平 坦化上 行。
趋势来 看, 一季 度的 下跌 主 要归 在1 月,2 月和3 月以 震荡为 主。 受货 币政 策转 向 稳健中 性,MLF
利率、OMO 利率 上调 超预 期冲击,10 年国 开从 年初 开始一 路上 行, 最终 在2 月 7 日达到 4.19%的短
期高点 。尔 后, 公开 市场 再 现净投 放,TLF 等传 言带 动 下,投 资者 对货 币政 策的 悲 观预期 有所 修正,
国债期 货大 涨带 动现 券小 幅回落,160213 在 2 月下 旬回落 到 4.04% 左右 的位 置。进 入 3 月后,市场
情绪转 弱 10 年 国开 再度 碰 到 4.2% 的 高位 。 不 过冲高 的时间 并不 长, 在 2 月 CPI 大幅低 于预 期、 房
地产调 控升 级等 利好 刺激 下,现 券再 度小 幅回 落。
一季 度5 年AA+ 中票 信用 利差上 行 20BP,AA 级上行 4BP。 与去 年四 季度 相比, 信用利 差上 行的
幅度缩 窄的 更加 明显 。
趋势来 看, 信用 利差 的扩 大 主要集 中 在 1 月 中旬 至 2 月上旬 。2 月下 旬至 今, 信 用利差 震荡 略
微下行 。整 体来 看, 信用 利 差小幅 扩大,信 用债 依然 表 现为熊 市越 熊。 至于 一季 度信用 利差 调整 幅
度大幅 缩窄,应 与信 用债 收 益率已 经较 接近 贷款 利率 有关。
资金面 方面 ，我 们觉 得紧 缩预期 难消 。一 方面 货币 政策转 向， 宽松 周期 结束 。另一 方面 在金
融去杠 杆的 大背 景下 ，MPA 监管 从严 ，CD 纳入 同业 负债， 整个 银行 系统 监管 升级， 对流 动性 也会
造成一 定影 响。 同时 经济 继续探 底。 我们 觉得 债市 一季度 可能 是震 荡行 情， 建议维 持低 杠杆 ，低
久期， 并择 机进 行利 率债 波段操 作。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年03 月31 日 ， 本 基金A 类 份额 净值 为0.9877 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为0.06% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为-1.45% 。 截至2017 年 03 月 31 日， 本基 金 C 类份 额净值 为 0.9866 元，
本报告 期份 额净 值增 长率 为 0.00% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为-1.45% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 不 满200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 人民 币的 情形 。 安信永丰定开债券 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
784,964,645.38 95.36
其中： 债券
784,964,645.38 95.36
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
27,781,889.39 3.38
8 其他资 产
10,380,738.15 1.26
9 合计
823,127,272.92
100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.3 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有境 内股 票。
5.3.1 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
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5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 393,539,669.20 59.42
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 127,055,000.00 19.18
7 可转债 （可 交换 债） 23,214,976.18 3.51
8 同业存 单 241,155,000.00 36.41
9 其他 - -
10 合计 784,964,645.38 118.52
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111681045
16 杭州 银行
CD192
1,000,000 95,950,000.00 14.49
2 112283 15 西部 02 500,000 49,565,000.00 7.48
3 112475 16 万丰 01 500,000 49,550,000.00 7.48
4 112479 16 珠 海债 500,000 49,360,000.00 7.45
5 136857 16 重汽 01 500,000 49,000,000.00 7.40
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 23,325.37 安信永丰定开债券 2017 年第 1 季度报告
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2 应收证 券清 算款 968,895.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,388,517.12
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,380,738.15
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113010 江南转 债 7,984,376.40 1.21
2 110033 国贸转 债 5,974,170.90 0.90
3 113009 广汽转 债 2,422,000.00 0.37
4 127003 海印转 债 2,133,000.00 0.32
5 120001 16 以岭 EB 1,844,332.00 0.28
6 110030 格力转 债 1,612,200.00 0.24
7 128010 顺昌转 债 1,165,900.00 0.18
8 113012 骆驼转 债 78,996.88 0.01
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 安信永 丰定 开债 券 A 安信永 丰定 开债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 626,634,279.68 173,289,264.72
报告期 期间 基金 总申 购份 额 51,491.26 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 98,204,737.91 31,034,587.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 528,481,033.03 142,254,676.91
注：总 申购 份额 含红 利再 投和转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 安信永丰定开债券 2017 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 本基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 永 丰定期 开放 债券 型证 券投 资基金 募集 的文 件；
2 、《 安信 永丰 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 安信 永丰 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、《 安信 永丰 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 中国 广东 省深 圳市 福田区 莲花 街道 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心36 层
8.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安 信基 金管理 有限 责任公 司
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