安 信 新 趋 势灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日
安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 安信新 趋势 混合
交易代 码 001710
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 798,424,083.91 份
投资目 标
本基金 将以 严格 的风 险控 制为前 提， 结合 科学 严
谨、 具 有前 瞻性 的宏 观策 略分析 以及 深入 的个 股
/个券 挖掘 ，动 态灵 活调 整 投资策 略， 力争 为基
金份额 持有 人获 取较 为确 定且超 越业 绩比 较基
准的投 资回 报。
投资策 略
本基金 旨在 追求 绝对 回报 ， 注重风 险控 制， 通 过
严谨的 大类 资产 配置 策略 和个券 精选 策略 控制
下行风 险， 因势 利导 运用 多样化 的投 资策 略实 现
基金资 产稳 定增 值。
业绩比 较基 准
业绩比 较基 准: 本基 金的 业 绩比较 基准 为：50%*
沪深 300 指 数收 益率+50%* 中债总 指数 （全 价）
收益率 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票
型基金 ，属 于中 等风 险水 平的投 资品 种 。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 安信新 趋势 混 合 A 安信新 趋势 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001710 001711
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 0.00 份 0.00 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
安信新 趋势 混 合 A 安信新 趋势 混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 3,634,022.38 1,946,584.88
2．本 期利 润 5,685,481.10 2,909,962.63
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0161 0.0145
4．期 末基 金资 产净 值 606,091,344.22 202,672,182.98
5．期 末基 金份 额净 值 1.013 1.012
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
安信新 趋势 混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.50% 0.08% 1.46% 0.27% 0.04% -0.19%
安信新 趋势 混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.40% 0.07% 1.46% 0.27% -0.06% -0.20%
注：1 、业 绩比 较基 准收 益 率＝50%*沪深 300 指数 收 益率+50%* 中债 总指 数（ 全 价）收 益率
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2016 年12 月 09 日， 基 金合同 生效 日至 报告 期期 末，本 基金 运作 时
间未满 一年 。表 中所 列基 金及业 绩比 较基 准的 相关 数值 为 2016 年12 月 09 日至 2017 年3 月31
日间各 自的 实际 数值 。
安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 的建 仓期 为 2016 年12 月09 日至2017 年6 月8 日 ，本 基金 目前仍 处于 建仓 期中 。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2016 年12 月 09 日， 图 示日期 为 2016 年12 月 09 日至 2017 年3 月
31 日。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张翼飞
本基金
的基金
经理
2016 年12
月9 日
- 6.5
张翼飞 先生 ，经 济学 硕士 。
历任摩 根轧 机 （上 海） 有 限
公司财 务部 会计 、财 务主
管， 上海 市国 有资 产监 督 管
理委员 会规 划发 展处 研究
员， 秦皇 岛嘉 隆高 科实 业 有
限公司 财务 总监， 日盛 嘉 富
证券国 际有 限公 司上 海代
表处研 究部 研究 员。 现 任 安
信基金 管理 有限 责任 公司
固定收 益部 基金 经理。 曾 任
安信现 金管 理货 币市 场基
金、 安信 目标 收益 债券 型 证
券投资 基金、 安信 永利 信 用
定期开 放债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 助理， 安 信
现金管 理货 币市 场基 金、 安
信现金 增利 货币 市场 基金
的基金 经理； 现任 安信 稳 健
增值灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金、 安 信目 标收 益 债
券型证 券投 资基 金、 安 信 永
利信用 定期 开放 债券 型证
券投资 基金、 安信 尊享 纯 债
债券型 证券 投资 基金、 安 信安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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新趋势 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金、 安信 永鑫 定 期
开放债 券型 证券 投资 基金 、
安信新 起点 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 的基 金经
理。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
股票方 面， 我们 坚持 了价 值投资 的理 念， 以盈 利稳 定增长 、估 值合 理、 分红 收益高 的大 盘蓝
筹股为 主要 投资 标的 ，主 要通过 深入 研究 追踪 公司 的基本 面， 不断 的优 化配 置组合 。期 间主 要配
置了汽 车、 家电 、银 行、 基建、 消费 医药 等行 业， 同时， 为了 维持 收益 的稳 定增长 ，股 票方 面保
持了较 低的 仓位。 安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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债券方 面 ， 一 季度 初， 市 场处于 去 年12 月债 灾之 后 的反弹 过程 中 。 我 们当 时 认为债 市虽 然已
经明显 好转 ，但 仍存 在一 些隐忧 ，例 如美 联储 加息 、MPA 考核 、债 灾之 后银 行委外 的撤 回等 。所
以配置 了小 部分 仓位 的长 债，大 部分 仓位 用于 配置 同业存 单 和1 年 以内 的短 期债券 。总 的来 说，
在本报 告期 内， 维持 了中 短久期 、中 高评 级、 中等 杠杆的 配置 策略 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年03 月31 日， 本 基金A 类 份额 净值 为1.013 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为1.50% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 1.46% 。 截至2017 年 03 月 31 日， 本 基金C 类 份 额净值 为 1.012 元，
本报告 期份 额净 值增 长率 为 1.40% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为1.46% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本 基金 出现 了基金 持有 人数 不 满200 人的情 形， 时间 范围 为2017 年1 月1 日至
2017 年3 月1 日。 安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 63,708,321.96 6.82
其中： 股票
63,708,321.96 6.82
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
847,411,875.67 90.75
其中： 债券
847,411,875.67 90.75
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,005,708.61 1.50
8 其他资 产
8,687,228.18 0.93
9 合计
933,813,134.42
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.3 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 21,745,168.01 2.69
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
2,654,000.00 0.33
E 建筑业 2,564,071.52 0.32 安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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F 批发和 零售 业 1,117,338.00 0.14
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,010,324.43 0.62
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 30,617,420.00 3.79
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 63,708,321.96 7.88
5.3.1 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601988 中国银 行 4,400,000 16,280,000.00 2.01
2 601398 工商银 行 2,005,500 9,706,620.00 1.20
3 600741 华域汽 车 300,041 5,463,746.61 0.68
4 601633 长城汽 车 320,000 4,025,600.00 0.50
5 600104 上汽集 团 152,800 3,878,064.00 0.48
6 601318 中国平 安 80,000 2,960,800.00 0.37 安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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7 600900 长江电 力 200,000 2,654,000.00 0.33
8 601390 中国中 铁 288,200 2,539,042.00 0.31
9 600009 上海机 场 84,023 2,519,009.54 0.31
10 600018 上港集 团 400,000 2,360,000.00 0.29
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,855,000.00 6.16
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 152,467,520.30 18.85
5 企业短 期融 资券 95,125,500.00 11.76
6 中期票 据 98,326,000.00 12.16
7 可转债 （可 交换 债） 5,498,855.37 0.68
8 同业存 单 446,139,000.00 55.16
9 其他 - -
10 合计 847,411,875.67 104.78
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111707036
17 招商 银行
CD036
1,000,000 97,920,000.00 12.11
2 111719020
17 恒丰 银行
CD020
700,000 67,718,000.00 8.37
3 170203 17 国开 03 500,000 49,855,000.00 6.16
4 111709020 17 浦发 银行 500,000 48,955,000.00 6.05 安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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CD020
5 111791652
17 杭州 银行
CD042
500,000 48,370,000.00 5.98
5 111791550
17 宁波 银行
CD025
500,000 48,370,000.00 5.98
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 以风 险对 冲、 套期 保值为 主要 目的 ，将 选择 流动性 好、 交易
活跃的 期货 合约 ，结 合股 指期货 的估 值定 价模 型， 与需要 作风 险对 冲的 现货 资产进 行 严 格匹 配，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 股指 期货 投资 ，实现 基金 资产 增值 保值 。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货作 为利 率衍 生品 的一种 ，有 助于 管理 债券 组合的 久期 、流 动性 和风 险水平 。基 金管
理人将 按照 相关 法律 法规 的规定 ，结 合对 宏观 经济 形势和 政策 趋势 的判 断、 对债券 市场 进行 定性安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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和定量 分析 。构 建量 化分 析体系 ，对 国债 期货 和现 货的基 差、 国债 期货 的流 动性、 波动 水平 、套
期保值 的有 效性 等指 标进 行跟踪 监控 ，在 最大 限度 保证基 金资 产安 全的 基础 上，力 求实 现所 资产
的长期 稳定 增值 。
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 持有 国债期 货合 约。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 55,358.51
2 应收证 券清 算款 163,153.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,468,716.23
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,687,228.18
安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 安信新 趋势 混 合 A 安信新 趋势 混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 200,811,139.81 200,264,181.72
报告期 期间 基金 总申 购份 额 397,434,499.35 295,458.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 16,182.99 365,012.82
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 598,229,456.17 200,194,627.74
注：总 申购 份额 含红 利再 投和转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告 期内 单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2017 年1 月1
日-
2017 年3 月31
日
200,802,208.84
99,799,40
1.20
102,778,66
2.46
197,822,947.58
24.78%
2
2017 年1 月1
日-
2017 年3 月31
日
200,120,000.00
-
-
200,120,000.00
25.06%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20% ，则面临 大额赎回的情况，可能导致：
（1 ） 基金在短时间内无法变现 足够的资产予以应对， 可能会产生基金仓位调整困难， 导致流动性风险； 如果持有基金
份额比例达到或超过基金份额总额的 20% 的单一投资者大额 赎回引发巨额赎回， 基金管理人可能根据 《基金合同》 的约
定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数） 发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定
暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2 ） 基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基金的投资运
作和收益水平；
（3 ）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4 ）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5 ） 大额赎回导致基金资产规 模过小， 不能满足存续的条件， 基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、 转型等
风险。
安信新趋势混合 2017 年第 1 季 度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 新 动力灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 安信 新趋 势灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 安信 新趋 势灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、《 安信 新趋 势灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 广东 省深 圳市 福田 区莲花 街道 益田 路6009 号 新世界 商务 中 心36 层
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
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2017 年 4 月 22 日
