安 信 新 目 标灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 宁波银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日
安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 安信新 目标 混合
交易代 码 003030
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 879,009,018.46 份
投资目 标
本基金 将以 严格 的风 险控 制为前 提， 结合 科学 严
谨、 具 有前 瞻性 的宏 观策 略分析 以及 深入 的个 股
/个券 挖掘 ，动 态灵 活调 整 投资策 略， 力争 为基
金份额 持有 人获 取超 越业 绩比较 基准 的投 资回
报。
投资策 略
资产配 置方 面， 本 基金 基 于宏观、 政策 及市 场分
析的定 性研 究为 主； 固 定 收益类 投资 方面， 灵活
采用品 种配 置、 久期 配置 、 信用 配置、 利率 和回
购等投 资策 略， 选 择流 动 性好、 风 险溢 价水 平合
理、 到期 收益 率和 信用 质 量较高 的品 种； 股 票投
资方面 ， 本 基金 主要 采用 个股精 选策 略和 事件 驱
动策略， 深度 挖掘 符合 经 济结构 转型、 契合 产业
结构升 级、 发 展潜 力巨 大 的行业 与公 司； 本 基金
将合理 利用 权证 等衍 生工 具做套 保或 套利 投资 ，
注重风 险控 制， 通过 投资 高质量 的资 产 支 持证 券
实现基 金资 产增 值增 厚。
业绩比 较基 准
50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中 债总 指数 （全
价）收 益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票
型基金 ，属 于中 等风 险水 平的投 资品 种。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司 安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 安信新 目标 混 合 A 安信新 目标 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003030 003031
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 7,306,906.46 份 871,702,112.00 份
安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
安信新 目标 混 合 A 安信新 目标 混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 144,490.82 4,916,220.01
2．本 期利 润 263,522.22 6,900,056.47
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0282 0.0079
4．期 末基 金资 产净 值 7,435,458.80 875,039,160.51
5．期 末基 金份 额净 值 1.0176 1.0038
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
安信新 目标 混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.76% 0.14% 1.46% 0.27% 0.30% -0.13%
安信新 目标 混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.78% 0.10% 1.46% 0.27% -0.68% -0.17%
注：1 、业 绩比 较基 准收 益 率＝50%*沪深 300 指数 收 益率+50%* 中债 总指 数（ 全 价）收 益率
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2016 年8 月9 日 ，基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ，本基 金运 作时 间安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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未满一 年。 表中 所列 基金 及 业绩比 较基 准的 相关 数值 为 2016 年8 月9 日至 2017 年 3 月 31 日 间各
自的实 际数 值。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年8 月9 日 。 图是日 期 为 2016 年8 月9 日至 2017 年3 月
31 日。
2、 本 基金 的建 仓期 为2016 年 8 月 9 日至2017 年2 月 8 日 ， 建仓 期结 束时 ， 本基金 各项 资产 配置
比例均 符合 本基 金合 同的 约定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨凯玮
本基金
的基金
经理、 固
定收益
部总经
理
2016 年8
月9 日
- 11
杨凯玮 先生， 台湾 大学 土 木
工程学、 新竹 交通 大学 管 理
学双硕 士。 历 任台 湾国 泰 人
寿保险 股份 有限 公司 研究
员， 台湾 新光 人寿 保险 股 份
有限公 司投 资组 合高 级专
员， 台湾 中华 开发 工业 银 行
股份有 限公 司自 营交 易员 ，
台湾元 大宝 来证 券投 资信
托股份 有限 公司 基金 经理 ，
台湾宏 泰人 寿保 险股 份有
限公司 科长， 华润 元大 基 金
管理有 限公 司固 定收 益部
总经理， 安信 基金 管理 有 限
责任公 司固 定收 益部 基金
经理。 现 任安 信基 金管 理 有
限责任 公司 固定 收益 部总
经理。 现 任安 信永 丰定 期 开
放债券 型证 券投 资基 金、 安
信新目 标灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金、 安 信现 金 增
利货币 市场 基金、 安信 安 盈
保本混 合型 证券 投资 基金 、
安信新 视野 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金、 安信 活 期安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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宝货币 市场 基金、 安信 现 金
管理货 币市 场基 金、 安 信 保
证金交 易型 货币 市场 基金
的基金 经理 。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年1 季度 ， 宏 观经 济 增长较 为稳 定。 一方 面， 首季度 基建 投资 密集 开工 ， 信贷 也集 中投
放，投 融资 数据 均保 持了 去年 3 季度 以来 的持 续小 幅上升 的态 势。 另一 方面 ，在国 际因 素、 补库
存、投 资需 求小 幅加 快等 因素共 同作 用下 ，PPI 大 幅上升 ，带 动企 业利 润恢 复性上 涨， 财政 收入
状况好 转， 同时 进口 规模 也大幅 上升 。在 上述 的背 景下， 股市 持续 上涨 。由 于监管 持续 关注 金融
风险，MPA 考核 趋严 ，债 券市场 在 1 月上 半月 修整 性恢复 后， 震荡 上行 。回 顾一季 度， 组合 固定
收益部 分以 投资 同业 存单 为主， 权益 类我 们仍 然坚 持精选 行业 和个 股。 总的 来说组 合在 一季 度取安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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得了较 好的 绝对 收益 和相 对收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年03 月31 日 ， 本 基金A 类 份额 净值 为1.0176 元， 本报 告期 份额 净值 增 长率 为1.76% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 1.46% 。 截至2017 年 03 月 31 日， 本基 金 C 类份 额 净值 为 1.0038 元，
本报告 期份 额净 值增 长率 为 0.78% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为1.46% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 出现 了基金 份额 持有 人不 满 200 人的 情形 ，时 间范 围为2017 年3 月1
日至2017 年3 月31 日。 安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 66,257,170.08 6.36
其中： 股票
66,257,170.08 6.36
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
949,500,971.20 91.09
其中： 债券
949,500,971.20 91.09
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,897,197.09 1.33
8 其他资 产
12,766,869.58 1.22
9 合计
1,042,422,207.95
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.3 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,186,974.12 0.47
C 制造业 23,010,144.35 2.61
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
9,160,530.00 1.04
E 建筑业 1,455,822.72 0.16 安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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F 批发和 零售 业 4,052,643.10 0.46
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 131,314.89 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 19,493,005.00 2.21
K 房地产 业 3,801,517.00 0.43
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 965,218.90 0.11
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 66,257,170.08 7.51
5.3.1 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600900 长江电 力 529,800 7,030,446.00 0.80
2 600643 爱建集 团 365,800 4,898,062.00 0.56
3 601965 中国汽 研 432,600 4,416,846.00 0.50
4 600036 招商银 行 228,000 4,370,760.00 0.50
5 601318 中国平 安 114,000 4,219,140.00 0.48
6 600584 长电科 技 223,400 4,217,792.00 0.48 安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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7 601998 中信银 行 628,200 4,215,222.00 0.48
8 600028 中国石 化 729,438 4,186,974.12 0.47
9 600079 人福医 药 197,200 3,892,728.00 0.44
10 600048 保利地 产 398,900 3,801,517.00 0.43
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,832,000.00 6.78
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 152,784,500.00 17.31
5 企业短 期融 资券 319,526,000.00 36.21
6 中期票 据 203,212,000.00 23.03
7 可转债 （可 交换 债） 96,471.20 0.01
8 同业存 单 214,050,000.00 24.26
9 其他 - -
10 合计 949,500,971.20 107.60
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111698304
16 贵州 花溪
农商行
CD084
1,000,000 95,930,000.00 10.87
2 111699000
16 合肥 科技
农村商 行
CD027
700,000 68,810,000.00 7.80 安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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3 101651052
16 大连 万达
MTN004
600,000 58,176,000.00 6.59
4 011698904
16 鲁 钢铁
SCP012
500,000 50,095,000.00 5.68
5 011698627
16 新疆 金投
SCP001
500,000 49,900,000.00 5.65
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 以风 险对 冲、 套期 保值为 主要 目的 ，将 选择 流动性 好、 交易
活跃的 期货 合约 ，结 合股 指期货 的估 值定 价模 型， 与需要 作风 险对 冲的 现货 资产进 行严 格匹 配，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 股指 期货 投资 ，实现 基金 资产 增值 保值 。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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与国债 期货 交易 。
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 62,872.69
2 应收证 券清 算款 310,913.87
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,393,043.05
5 应收申 购款 39.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,766,869.58
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5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 安信新 目标 混 合 A 安信新 目标 混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 30,567,434.12 873,621,741.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 351,473.92 586,221.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 23,612,001.58 2,505,851.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 7,306,906.46 871,702,112.00
注：总 申购 份额 含红 利再 投和转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。 安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告 期内 单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年1 月1
日-
2017 年3 月31
日
714,800,259.49
-
-
714,800,259.49
81.32%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20% ，则面临 大额赎回的情况，可能导致：
（1 ） 基金在短时间内无法变现 足够的资产予以应对， 可能会产生基金仓位调整困难， 导致流动性风险； 如果持有基金
份额比例达到或超过基金份额总额的 20% 的单一投资者大额 赎回引发巨额赎回， 基金管理人可能根据 《基金合同》 的约
定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数） 发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定
暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2 ） 基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基金的投资运
作和收益水平；
（3 ）因基金净值精度计 算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4 ）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5 ） 大额赎回导致基金资产规 模过小， 不能满足存续的条件， 基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、 转型等
风险。
安信新目标混合 2017 年第 1 季 度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 新 目标灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 安信 新目 标灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 安信 新目 标灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、《 安信 新目 标灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 中国 广东 省深 圳市 福田区 莲花 街道 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心36 层
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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2017 年 4 月 22 日
