安 信 价 值 精选 股 票 型 证券 投 资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日
安信价值精选股票 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 安信价值精选股票 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 安信价 值精 选股 票
交易代 码 000577
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 4 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 784,901,866.17 份
投资目 标
在深入 的基 本面 研究 的基 础上， 精选 股价 相对 于内 在
价值明 显低 估的 股票 进行 投资， 注重 安全 边际 ， 为 基
金份额 持有 人实 现长 期稳 定的回 报。
投资策 略
基于宏 观、 政策 及市 场分 析的定 性研 究为 主， 重点 关
注包 括GDP 增速 、 投 资增 速、 货 币供 应、 通 胀率 和 利
率等宏 观和 政策 指标 ， 同 时结合 定量 分析 的方 法， 对
未来各 大类 资产 的风 险和 预期收 益率 进行 分析 评估 ，
制定股 票、 债券 、现 金等 大类资 产之 间的 配置 比例 、
调整原 则和 调整 范围 。 本 基金的 股票 资产 主要 投资 于
价值型 股票 ， 坚 持深 入的 基本面 分析 和坚 持安 全边 际
是本基 金精 选股 票的 两条 基本原 则。 本基 金的 债券 投
资在宏 观经 济运 行态 势分 析、经 济政 策分 析的 基础
上， 分 析基 础利 率的 走势 ， 研究 利率 期限 结构 和中 长
期收益 率走 势， 在此 基础 上实现 组合 增值 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 中债 总指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期收 益水 平和 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金、 混合 型基金 和货 币型 基金 ， 属 于
预期风 险水 平和 预期 收益 水平较 高的 投资 品种 。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 6,248,080.61
2.本期 利润 129,235,228.34
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2461
4.期末 基金 资产 净值 1,848,685,862.15
5.期末 基金 份额 净值 2.355
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.66% 0.73% 3.22% 0.42% 8.44% 0.31%
注： 业 绩比 较基 准收 益率 ＝沪 深 300 指数 收益 率 × 8 0%+ 中 债总 指数 收益 率 ×2 0 % ， 业 绩比 较基 准在
每个交 易日 实现 再平 衡。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 的建 仓期 为 2014 年 4 月 21 日至 2014 年 10 月 20 日 ，建 仓期 结束时 ，本 基金 各项
资产配 置比 例均 符合 本基 金合同 的约 定。
2、 本 基金 基金 合同 生效 日 为 2014 年4 月21 日 。 图 示日期 为 2014 年 4 月 21 日至 2017 年 3 月 31
日。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈一峰
本基金 的
基金经
理、权 益
投资部 总
经理
2014 年4 月
21 日
- 9
陈一峰 先生 ，经 济学
硕士， 注册 金融 分析
师（CFA ） 。 历任 国泰
君安证 券资 产管 理总
部助理 研究 员, 安信
基金管 理有 限责 任公
司研究 部研 究员 、特
定资产 管理 部投 资经
理、权 益投 资部 基金
经理。 现任 安信 基金
管理有 限责 任公 司权
益投资 部总 经理 。现
任安信 价值 精选 股票
型证券 投资 基金 、安
信平稳 增长 混合 型发
起式证 券投 资基 金、
安信消 费医 药主 题股
票型证 券投 资基 金、
安信新 成长 灵活 配置
混合型 证券 投资 基
金、安 信中 国制 造
2025 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金、 安信
合作创 新主 题沪 港深
灵活配 置混 合型 证券安信价值精选股票 2017 年第 1 季度报告
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投资基 金的 基金 经
理。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在经历 了去 年底 债市 去杠 杆带来 的流 动性 冲击 后 ， 股市逐 步回 升 ， 上 证指 数 小幅上 涨 ， 家 电、
食品饮 料等 板块 涨幅 居前 。本基 金采 取自 下而 上的 投资策 略， 淡化 市场 择时 和大类 资产 配置 ，选
取竞争 力突 出且 估值 合理 的优质 股票 ，净 值稳 步上 升，取 得较 好的 投资 收益 。一季 度本 基金 净值
上涨超 过 10% ， 大幅 跑赢 相关指 数， 在同 类基 金中 排名前 列。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年03 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为2.355 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率 为 11.66% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 3.22% 。 安信价值精选股票 2017 年第 1 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 不 满200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 人民 币的 情形 。 安信价值精选股票 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,732,845,444.24 92.81
其中： 股票
1,732,845,444.24 92.81
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
63,397,821.40 3.40
其中： 债券
63,397,821.40 3.40
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
54,556,766.72 2.92
8 其他资 产
16,212,115.86 0.87
9 合计
1,867,012,148.22
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 22,710,655.72 1.23
C 制造业 1,060,299,705.03 57.35
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
8,741,063.80 0.47 安信价值精选股票 2017 年第 1 季度报告
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E 建筑业 85,864,723.34 4.64
F 批发和 零售 业 104,117,109.35 5.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,855,344.89 0.48
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 133,149,079.65 7.20
J 金融业 139,562,242.74 7.55
K 房地产 业 3,851,800.58 0.21
L 租赁和 商务 服务 业 53,202,637.81 2.88
M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 53,048,770.86 2.87
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 59,425,380.31 3.21
S 综合 - -
合计 1,732,845,444.24 93.73
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002142 宁波银 行 3,270,954 60,250,972.68 3.26
2 002573 清新环 境 2,346,893 45,435,848.48 2.46
3 000963 华东医 药 488,159 45,227,931.35 2.45
4 002027 分众传 媒 3,430,000 41,743,100.00 2.26
5 002466 天齐锂 业 959,000 41,428,800.00 2.24
6 002555 三七互 娱 1,805,900 37,508,543.00 2.03 安信价值精选股票 2017 年第 1 季度报告
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7 600566 济川药 业 1,101,918 37,123,617.42 2.01
8 600487 亨通光 电 1,413,224 36,404,650.24 1.97
9 002078 太阳纸 业 4,964,900 35,399,737.00 1.91
10 002589 瑞康医 药 827,700 33,952,254.00 1.84
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 63,397,821.40 3.43
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 63,397,821.40 3.43
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160024
16 附 息国
债24
500,000 49,775,000.00 2.69
2 019539 16 国债 11 136,310 13,622,821.40 0.74
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 319,536.42
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 729,889.40
5 应收申 购款 15,162,690.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,212,115.86
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 266,517,625.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 553,897,164.39
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 35,512,923.87
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 784,901,866.17
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 和转换 入份 额， 总赎 回份 额含转 换出 份额 。 安信价值精选股票 2017 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构
1
2017 年1 月
16 日-2017
年2 月15 日
28,790,898.09
74,385,145.29
-
103,176,043.38
13.15%
2 - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临大 额赎 回的
情况， 可能 导致 ：
（1） 基金 在短 时间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能会 产生 基金 仓位 调整 困难， 导致 流动 性风 险；
如果持 有基 金份 额比 例达 到或超 过基 金份 额总 额 的20% 的 单一 投资 者大 额赎 回 引发巨 额赎 回， 基金 管
理人可 能根 据《 基金 合同 》的约 定决 定部 分延 期赎 回，如 果连 续 2 个开 放日 以上（ 含本 数） 发生 巨额
赎回， 基金 管理 人可 能根 据《基 金合 同》 的约 定暂 停接受 基金 的赎 回申 请， 对剩余 投资 者的 赎回 办理
造成影 响；
（2） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ， 则可 能使 基金 资 产净值 受到 不利 影响 ， 影
响基金 的投 资运 作和 收益 水平；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大额 赎回 导致 基金 资 产规模 过小 ， 不能 满足 存 续的条 件 ， 基 金将 根据 基 金合同 的约 定面 临合 同终
止清算 、转 型等 风险 。 安信价值精选股票 2017 年第 1 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 价 值精选 股票 型证 券投 资基 金募集 的文 件；
2 、《 安信 价值 精选 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 安信 价值 精选 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、《 安信 价值 精选 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址： 中国 广东 省深 圳市 福田区 莲花 街道 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心36 层
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 4 月 22 日
