国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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国 泰 结构 转 型灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 1 季度 报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年四 月二十 二日国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 国泰结 构转 型灵 活配 置混 合
基金主 代码 000512
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 278,026,556.40 份
投资目 标
通过深 入研 究， 积极 投资 于我国 长期 经济 结构 转型 过程中
符合经 济发 展方 向、 增长 前景确 定且 估值 水平 合理 的优质
企业， 分享 经济 转型 发展 带来的 高成 长和 高收 益， 在控制
风险的 前提 下， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本 基 金 通 过 深 入 分 析 国 家 产 业 政 策 并 综 合 判 断 经 济 结 构
转型趋 势， 积极 挖掘 我国 长期经 济结 构转 型过 程中 符合经
济结构 调整 、 产 业转 型升 级方向 ， 且 具有 较高 成长 性和合
理估值 水平 的上 市公 司股 票，构 建并 动态 优化 投资 组合 。
具体而 言， 本基 金的 投资 策略分 为两 个层 次： 首先 是大类国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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资产配置，即采用基金管理人的资产配置评估模型
（Melva ） ， 依 据 对 宏 观 经 济 、 企 业 盈 利 、 流 动 性 、 估 值
水平等 相关 因素 的分 析， 确定不 同资 产类 别的 配置 比例；
在大类 资产 配置 的基 础上 ， 本基 金将 在受 益于 我国 经济结
构转型 的产 业领 域内 ， 采 取自下 而上 的选 股方 法， 通过系
统分析 上市 公司 基本 面和 估值水 平， 深入 挖掘 具有 较高成
长性且 估值 水平 合理 的上 市公司 股票 ， 在 综合 考虑 投资组
合的风 险和 收益 的前 提下 ，完成 本基 金投 资组 合的 构建，
并 依 据 我 国 经 济 转 型 的 推 进 和 市 场 环 境 的 演 变 对 投 资 组
合进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50% ＋中债 综合 指数 收益 率× 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险、 预期 收益 高于 货币市
场基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称
国泰结 构转型 灵活配 置混 合
A
国泰结构 转型灵 活配置 混 合
C
下属 分 级基 金的 交易 代码 000512 002063
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
264,368,140.71 份 13,658,415.69 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日)
国泰结 构转 型灵 活配 置
混合 A
国泰结 构转 型灵 活配 置
混合 C
1. 本期 已实 现收 益 6,629,818.21 330,322.85 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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2. 本期 利润 8,902,948.72 444,690.75
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0333 0.0326
4. 期末 基金 资产 净值 456,674,155.27 23,393,550.93
5. 期末 基金 份额 净值 1.727 1.713
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 国泰结构转型灵 活配置 混合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.95% 0.15% 1.56% 0.27% 0.39% -0.12%
2、 国泰结构转型灵 活配置 混合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 1.96% 0.16% 1.56% 0.27% 0.40% -0.11%
3.2.2 自基金 合 同 生 效 以来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
国泰结 构转 型灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2014 年 5 月 19 日至 2017 年 3 月 31 日)
1． 国 泰结 构转 型灵 活配 置 混合 A ： 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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注：本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年 5 月 19 日 ，本 基金 在 6 个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产 配
置比例 符合 合同 约定 。
2． 国 泰结 构转 型灵 活配 置 混合 C ：
注：本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年 5 月 19 日 ，本 基金 在 6 个 月建 仓期 结束 时，各 项资 产 配
置比例 符合 合同 约定 。 自 2015 年 11 月 16 日 起， 本 基金增 加 C 类 基金 份额 并 分别设 置对 应的 基
金代码 。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金
的基金
经理、
国泰民
益灵活
配置混
合
（LOF ）
、国泰
浓益灵
活配置
混合、
国泰国
策驱动
混合、
国泰兴
益灵活
配置混
合、国
泰生益
灵活配
置混
合、国
泰睿吉
灵活配
置混
合、国
泰融丰
定增灵
活配置
混合、
国泰添
益灵活
配置混
2015-01-26 - 11 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有
限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司
等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管
理有限 公司 ， 历 任研 究员、 基金经
理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） （ 原 国 泰 淘 新 灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金） 和 国泰 浓益灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2015 年 1 月 起兼 任国泰
结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2015 年 3 月
起 兼 任 国 泰 国 策 驱 动 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 5 月 起兼 任国 泰兴 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2015 年 6 月起 兼任 国泰生
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
和 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理，2015 年 6
月至 2017 年 1 月 任国 泰金 泰平衡
混合型 证券 投资 基金 （ 原金 泰证券
投资基 金） 的基 金经 理， 2016 年 5
月 起 兼 任 国 泰 融 丰 定 增 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理，
2016 年 8 月 起兼 任国 泰添 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2016 年 10 月起 兼任 国泰福
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ， 2016 年 11 月 起兼任
国 泰 鸿 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理， 2016 年 12 月
起 兼 任 国 泰 丰 益 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金、 国 泰景 益灵 活配置国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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合、国
泰福益
灵活配
置混
合、国
泰鸿益
灵活配
置混
合、国
泰丰益
灵活配
置混
合、国
泰景益
灵活配
置混
合、国
泰鑫益
灵活配
置混
合、国
泰泽益
灵活配
置混
合、国
泰信益
灵活配
置混
合、国
泰普益
灵活配
置混
合、国
泰安益
灵活配
置混
合、国
泰嘉益
灵活配
置混
合、国
泰众益
灵活配
置混
混合型 证券 投资 基金、 国泰 鑫益灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰
泽 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 国泰 信益 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金、 国 泰普 益灵 活配 置混合
型证券 投资 基金、 国泰 安益 灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2017 年 3 月 起兼 任国 泰嘉益
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 国
泰 众 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 和 国 泰 融 信 定 增 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2015 年 5 月至 2016 年 1 月 任研究
部副总 监，2016 年 1 月起 任研究
部副总 监（ 主持 工作 ） 。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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合、国
泰融信
定增灵
活配置
混合的
基金经
理、研
究部副
总监
（主持
工作）
注：1 、 此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金
合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 基金 管理公 司公 平 交
易制度 指导 意见 》 等 有关 法律法 规的 规定 ， 严 格遵 守基金 合同 和招 募说 明书 约定， 本着 诚实 信用、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的基 础上 为 持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ， 本 基金 运作 合 法 合规， 未发 生损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，
未发生 内幕 交易 、操 纵市 场和不 当关 联交 易及 其他 违规行 为， 信息 披露 及时 、准确 、完 整， 本 基
金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、投 资组 合与公 司资 产之 间严 格分 开、公 平对 待， 基 金
管理小 组保 持独 立运 作， 并通过 科学 决策 、规 范运 作、精 心管 理和 健全 内控 体系， 有效 保障 投 资
人的合 法权 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 的 相
关规定 ，通 过严 格的 内部 风险控 制制 度和 流程 ，对 各环节 的投 资风 险和 管理 风险进 行有 效控 制 ，
严格控 制不 同投 资组 合之 间的同 日反 向交 易， 严格 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同 日 反
向交易 ，确 保公 平对 待所 管理的 所有 基金 和投 资组 合，切 实防 范利 益输 送行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易。 本 报
告期内 ，未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2017 年一 季度 ， 家电 、 白 酒、 建筑 建材 等传 统行 业 以及部 分周 期行 业股 票表 现突出 ， 推动 了
指数的 上行 。 最 终上 证综 指上 涨 3.83% ， 深 证综 指 上涨 0.88% ， 创业 板指 下 跌 2.79% ， 大 小盘 股风
格分化 明显 。从 行业 来看 ，一季 度宏 观经 济持 续向 好，低 估值 、业 绩确 定性 强的家 电、 白酒 等 行
业涨幅 较大 ；随 着供 给侧 改革的 推进 ，叠 加上 库存 周期， 大宗 商品 价格 在一 季度表 现较 好， 推 动
了周期 性行 业股 票的 上涨 ；一带 一路 等主 题性 投资 机会推 动建 筑建 材等 板块 的上涨 ；而 估值 较 高
的 TMT 等新 兴产业 股票 出 现下跌 ， 部分 股票 跌幅 较 大。 进入 2017 年 ， 市 场风 格更加 偏向 于低 估
值蓝筹 ，部 分创 业板 股票 股价持 续下 跌。
本基金 以绝 对收 益策 略为 主，保 持了 一定 量仓 位参 与新股 申购 ，债 券市 场一 季度相 对平 稳 ，
取得了 一定 的正 收益 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
国泰结 构转 型灵 活配 置混 合 A 在 2017 年第 一季 度 的净值 增长 率 为 1.95% ， 同期业 绩比 较基
准收益 率 为 1.56% 。
国泰结 构转 型灵 活配 置混 合 C 在 2017 年第 一季 度的 净值增 长率 为 1.96% ， 同期 业绩比 较基 准
收益率 为 1.56% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
从一季 度宏 观数 据来 看， 经济正 运行 在一 个小 的反 弹趋势 中。
2017 年 ，国 内经 济政 策的 重点从 稳增 长转 向防 风险 和促改 革。 我们 认为 2017 年二季 度经 济
可能出 现回 落。 主要 是因 为房地 产销 售受 到政 策调 控影响 较大 ， 将 带动 房地 产投资 增速 较快 回落 。
通胀将 进一 步小 幅上 行 ， 这使得 货币 政策 边际 收紧 ，2017 年 流动 性整 体趋 紧 ， 无 风险 利率 难以 继
续下行 。我 们看 好以 下几 个方向 ，一 是利 率向 上趋 势继续 ，保 险行 业受 益； 二是预 计销 量数 据 向
上的新 能源 汽车 行业 ；三 是前期 跌幅 较大 、估 值具 有安全 边际 、二 季度 具 有 事件性 催化 的传 媒 等
行业。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
无。
国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 126,802,762.80 23.66
其中： 股票 126,802,762.80 23.66
2 固定收 益投 资 398,135,353.30 74.28
其中： 债券 398,135,353.30 74.28
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,391,246.21 1.01
7 其他各 项资 产 5,650,001.60 1.05
8 合计 535,979,363.91 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
1,967,650.00
0.41
C 制造业
48,443,580.76 10.09
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,085,426.00 0.23
E 建筑业
6,649,461.44 1.39
F 批发和 零售 业
4,640,984.00 0.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,568,562.04 0.33 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,383,829.00 0.29
J 金融业
55,695,351.00 11.60
K 房地产 业
5,350,988.40 1.11
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
16,930.16 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
126,802,762.80 26.41
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 000860 顺鑫农 业 400,000 8,584,000.00 1.79
2 000725 京东 方 A 2,300,000 7,912,000.00 1.65
3 601318 中国平 安 169,200 6,262,092.00 1.30
4 002142 宁波银 行 300,000 5,526,000.00 1.15
5 000100 TCL 集团 1,500,000 5,295,000.00 1.10
6 601398 工商银 行 1,065,500 5,157,020.00 1.07
7 000776 广发证 券 300,000 5,127,000.00 1.07
8 000001 平安银 行 500,000 4,585,000.00 0.96
9 000895 双汇发 展 200,000 4,510,000.00 0.94
10 000501 鄂武 商 A 200,000 4,510,000.00 0.94
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 79,922,000.00 16.65
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 39,289,000.00 8.18 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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其中： 政策 性金 融债 39,289,000.00 8.18
4 企业债 券 1,877,936.00 0.39
5 企业短 期融 资 券 209,849,000.00 43.71
6 中期票 据 29,232,000.00 6.09
7 可转债 （可 交换 债） 8,580,417.30 1.79
8 同业存 单 29,385,000.00 6.12
9 其他 - -
10 合计 398,135,353.30 82.93
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 019546 16 国债 18 500,000 49,940,000.00 10.40
2 011698475
16 南 京医 药
SCP008
400,000 39,992,000.00 8.33
3 019539 16 国债 11 300,000 29,982,000.00 6.25
4 111717009
17 光 大银 行
CD009
300,000 29,385,000.00 6.12
5 011698134
16 厦 门航 空
SCP007
200,000 20,060,000.00 4.18
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。若 本基 金投 资股 指期货 ，本 基金 将根 据风 险管理 的原 则 ，
以套期 保值 为主 要目 的， 有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃 的
期货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种 选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定 执 行 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内基 金投 资的前 十名证 券的 发行 主 体没有 被监管 部门 立案 调 查或在 报告编 制日 前
一年受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 42,448.99
2 应收证 券清 算款 50,886.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,555,611.98
5 应收申 购款 1,054.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,650,001.60
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113009 广汽转 债 1,494,374.00 0.31
2 128010 顺昌转 债 1,486,522.50 0.31
3 123001 蓝标转 债 674,037.60 0.14
4 110031 航信转 债 600,300.00 0.13
5 110035 白云转 债 216,148.80 0.05
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目
国泰结 构转 型灵 活配 置
混合A
国泰结 构转 型灵 活配 置
混合C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 269,641,816.93 13,650,763.96
报告期 基金 总申 购份 额 666,216.42 13,000.80
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 5,939,892.64 5,349.07
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 264,368,140.71 13,658,415.69
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。截 至本 报告 期末 ，本 基金管 理人 未 持
有本基 金。
7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年1 月1 日
至 2017 年3 月31
日
58,822
,941.1
8
- -
58,822,941.
18
21.16%
2
2017 年1 月1 日
至 2017 年3 月31
日
175,74
6,338.
61
- -
175,746,338
.61
63.21%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、国 泰结 构转 型灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、国 泰结 构转 型灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
3 、关 于核 准国 泰结 构转 型 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金募 集的 批复
4 、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5 、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
9.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路18 号8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层。
9.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com 国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度 报告
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国泰基金管理有限公 司
二〇一七年四月二十 二日
