国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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国 泰 淘金 互 联网 债 券型 证 券投 资 基金
2017 年第 1 季度 报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 宁波 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年四 月二十 二日国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2017 年4 月20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国泰淘 金互 联网 债券
基金主 代码 000302
交易代 码 000302
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 900,157,018.41 份
投资目 标
在 有 效 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 ， 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管
理， 力 争获 取超 越业 绩比 较基准 的投 资收 益， 追求 基金资
产的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本 基 金 在 债 券 投 资 中 将 根 据 对 经 济 周 期 和 市 场 环 境 的 把
握， 基 于对 财政 政策 、 货 币政策 的深 入分 析以 及对 宏观经
济的持 续跟 踪， 灵活运 用 久期策 略、 收益 率曲线 策 略、 类
属配置 策略 、 利 率品种 策 略、 信 用债 策略、 回购 交 易策略国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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等多种 投资 策略 ， 构 建债 券资产 组合 ， 并 根据 对债 券收益
率曲线 形态 、 息 差变 化的 预测， 动态 的对 债券 投资 组合进
行调整 。
1、久 期策 略
本基金 将基 于对 宏观 经济 政策的 分析 ， 积 极的 预测 未来利
率变化 趋势 ， 并 根据 预测 确定相 应的 久期 目标 ， 调 整债券
组合的 久期 配置 ， 以 达到 提高债 券组 合收 益、 降低 债券组
合利率 风险 的目 的。 当预 期市场 利率 水平 将上 升时 ， 本基
金将适 当降 低组 合久 期； 而预期 市场 利率 将下 降时 ， 则适
当提高 组合 久期 。
2、收 益率 曲线 策略
在组合 的久 期配 置确 定以 后， 本 基金 将通 过对 收益 率曲线
的研究 ， 分 析和 预测 收益 率曲线 可能 发生 的形 状变 化， 采
用子弹 型策 略、 哑铃型 策 略或梯 形策 略， 在长期 、 中期和
短期债 券间 进行 配置， 以 从长、 中、 短 期债 券的 相 对价格
变化中 获利 。
3、类 属 配 置策 略
本基金 对不 同类 型固 定收 益品种 的信 用风 险、 税赋 水平、
市场流 动性 、 市 场风 险等 因素进 行分 析， 研究 同期 限的国
债、 金 融债、 企业 债、 交 易所和 银行 间市 场投 资品 种的利
差和变 化趋 势， 制定 债券 类属配 置策 略， 以获 取不 同债券
类属之 间利 差变 化所 带来 的投资 收益 。
4、利 率品 种策 略
本基金 对国 债、 央行 票据 等利率 品种 的投 资， 是在 对国内 、
国外经 济趋 势进 行分 析和 预测基 础上 ， 运 用数 量方 法对利
率 期 限 结 构 变 化 趋 势 和 债 券 市 场 供 求 关 系 变 化 进 行 分 析
和预测 ， 深 入分 析利 率品 种的收 益和 风险 ， 并 据此 调整债
券组合 的平 均久 期。 在确 定组合 平均 久期 后， 本基 金对债
券的期 限结 构进 行分 析， 运用统 计和 数量 分析 技术 ， 选择国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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合适的 期限 结构 的配 置策 略，在 合理 控制 风险 的前 提下，
综合考 虑组 合的 流动 性， 决定投 资品 种。
5、信 用债 策略
本基金 将通 过分 析宏 观经 济周期 、市 场资 金结 构和 流向、
信用利 差的 历史 水平 等因 素， 判 断当 前信 用债 市场 信用利
差的合 理性 、 相 对投 资价 值和风 险以 及信 用利 差曲 线的未
来走势 ，确 定信 用债 券的 配置。
6、回 购套 利策 略
回购套 利策 略也 是本 基金 重要的 投资 策略 之一 ， 把 信用债
投资和 回购 交易 结合 起来 ， 在信 用风 险和 流动 性风 险可控
的前提 下， 或者 通过 回购 融资来 博取 超额 收益 ， 或 者通过
回购的 不断 滚动 来套 取信 用债收 益率 和资 金成 本的 利差 。
7、中 小企 业私 募债 投资 策 略
利用自 下而 上的 公司 、 行 业层面 定性 分析 ， 结 合 Z-Score 、
KMV 等 数量 分析 模型 ，测 算中小 企业 私募 债的 违约 风险。
考 虑 海 外 市 场 高 收 益 债 违 约 事 件 在 不 同 行 业 间 的 明 显 差
异， 根 据自 上而 下的 宏观 经济及 行业 特性 分析 ， 从 行业层
面对中 小企 业私 募债 违约 风险进 行多 维度 的分 析。 个券的
选 择 基 于 风 险 溢 价 与 通 过 公 司 内 部 模 型 测 算 所 得 违 约 风
险之间 的差 异， 结合流 动 性、 信 息披 露、 偿 债保 障 等方面
的考虑 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 税后 收益率+1.0%
风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本基 金为 债券 型基 金， 属于证
券投资 基金 中的 中低 风险 品种， 其预 期风 险与 预期 收益高
于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 3,593,349.78
2. 本期 利润 4,219,478.96
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0047
4. 期末 基金 资产 净值 1,052,168,168.88
5. 期末 基金 份额 净值 1.1689
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.40% 0.07% 0.62% 0.01% -0.22% 0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国泰淘 金互 联网 债券 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2013 年 11 月 19 日 至 2017 年 3 月 31 日) 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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注： 本基 金合 同生 效日 为2013 年11 月19 日 ， 本 基金 在 六个月 建仓 期结 束时 ， 各 项资产 配置 比
例符合 合同 约定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
黄志翔
本基金
的基金
经理、
国泰信
用债
券、国
泰润利
纯债债
券、国
泰现金
宝货币
市场基
金的基
金经理
2016-11-07 - 7 年
学士。2010 年 7 月至 2013
年6 月在 华泰 柏瑞 基金 管 理
有 限 公 司 任 交 易 员 。2013
年6 月加 入国 泰基 金管 理 有
限公司， 历任 交易 员和 基 金
经理助 理。2016 年11 月起
任 国 泰 淘 金 互 联 网 债 券 型
证 券 投 资 基 金 和 国 泰 信 用
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ， 2017 年 3 月起 兼 任
国 泰 润 利 纯 债 债 券 型 证 券
投 资 基 金 和 国 泰 现 金 宝 货
币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 4 月 起兼 任国 泰 民
丰 回 报 定 期 开 放 灵 活 配 置国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。
韩哲昊
本基金
的基金
经理
2015-07-17 2017-03-07 7 年
硕士。2010 年 9 月至 2011
年9 月在 旻盛 投资 有限 公 司
工作， 任交 易员。2011 年9
月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限
公司， 历任 债券 交易 员、 基
金经理 助理 。 2015 年 6 月起
任 国 泰 货 币 市 场 证 券 投 资
基金、 国 泰现 金管 理货 币 市
场基金、 国泰 民安 增利 债 券
型发起 式证 券投 资基 金、 上
证5 年期 国债 交易 型开 放 式
指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联
接 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 6 月至 2017 年 3 月任国
泰 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2015 年 7
月至 2017 年 3 月 任国 泰 淘
金 互 联 网 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理，2015 年7
月 起 兼 任 国 泰 创 利 债 券 型
证券投 资基 金 （原 国 泰 6 个
月 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投
资基金 ） 的 基金 经理，2016
年 12 月 起兼 任国 泰利 是 宝
货币市 场基 金的 基金 经理 ，
2017 年 2 月 起兼 任国 泰 润
利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2017 年 3
月 起 兼 任 国 泰 润 泰 纯 债 债
券 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰
现 金 宝 货 币 市 场 基 金 的 基
金经理 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ，首 任基 金经 理， 任职日 期为 基
金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公
平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 ， 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 ， 本 着国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风
险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 ， 本基金 运作 合法 合规 ， 未 发生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ， 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ， 信息 披
露及时 、 准确 、 完 整， 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产
之间严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理 小 组保 持独 立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心
管理和 健全 内控 体系 ，有 效保障 投资 人的 合法 权益 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金管理公 司公平交 易制度 指导意见 》
的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有
效控制 ， 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易， 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益
输送的 同日 反向 交易 ， 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 ， 切 实防 范利 益输送 行 为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说 明
本报告期 内，本基 金与本 基金管理 人所管理 的其他 投资组合 未发生大 额同日 反向交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年开 年至2 月上 旬， 受 监管趋 严预 期升 温以 及央 行公开 市场 等发 行利 率上 调影响 ，
债券收 益率 出现 明显 上行 ；2 月中 下旬 ，在 期货 基 差收敛 、央 行定 向降 准例 行考核 、MLF 续
作等推 动下 ， 收益 率出 现回 落； 3 月上 旬市 场预 期1-2 月经济 数据 向好 ， 各类 监管 政策传 闻、
美联储 加息 美债 带动 叠加 对季末 资金 面担 忧下 ， 收 益率再 度上 行 ；3 月中 下旬 利空因 素逐 步
释放 ， 收 益率 有所 回落 ， 整体呈 震荡 走势 。 从资 金 面来看 ， 春节 前后 和 3 月 央行两 次上 调逆
回购、MLF 中短 期货 币政 策利 率 10bp ， 资 金面 波动 加大。3 月 中下 旬临 近MPA 考核 ， 资 金价
格持续 上行 ，银 行 间 7 天 回购加 权平 均利 率上 行 至 5.0%， 隔夜 加权 利率 上行 至 3.3% ， 跨月
资金融 出减 少， 非银 融资 成本明 显抬 升。3 月 末资 金面紧 张缓 解， 央行 暂停 逆回购 ， 公 开市
场投放 缩量 ， 资金 面平 稳 跨季 ，MPA 考 核对 市场 影响 不及预 期 。2017 年 一季 度 货币市 场利 率
中枢整 体 较 2016 年明 显抬 升（7 天 回购 利率 从 2.55% 上升 至 3.08% ） ，货 币政 策 稳中偏 紧逐
渐明朗 。 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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投资操 作方 面 ， 在 跟踪 经 济增长 、 通胀 、 货 币政 策 操作和 资金 价格 的基 础上 ， 仍 然保 持
谨慎乐 观 ， 不 排除 长端 债 券仍存 在一 定波 段性 机会 ， 将 持续 密切 关注 。 同 时 积极进 行到 期收
益率管 理， 在控 制风 险的 前提下 以期 获得 稳定 的票 息收入 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 在2017 年第 一季 度 的净值 增长 率 为 0.40% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.62% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2017 年一 季度 债券 市场 收 益率普 遍上 行 ， 收 益率 升 幅在 20-40bp ， 如 果考 虑 2016 年10
月以来 的调 整， 国债 收益 率累计 上行 约 70bp ，其 他 品种上 行幅 度 在 100-150bp 不 等， 静态
来看，经历债市大幅调整后，当前时点债券票息收益率已经较 2016 年 10 月大幅抬高了
1%-1.5% 。 展望2017 年， 我们认 为债 市风 险不 断释 放，反 击号 角即 将响 起。
首先， 二季 度经 济下 行风 险可能 再度 显露 。一 方面 ，2016 年 9 月 启动 的库 存 周期可 能
于二季 度由 主动 补库 存转 向被动 补库 存 ， 届 时制 造 业投资 增速 将再 度放 缓 ； 另一方 面 ，2016
年国庆 以 及2017 年3 月 期 间各地 限购 政策 相继 出台 ， 商品房 销售 也 于 2016 年4 季度出 现回
落， 对地 产投 资的 拖累 也 可能在 二季 度显 现 。 单 纯 依托基 建持 续高 增来 维系 经济平 稳运 行的
难度加 大， 经济 下行 风险 也将再 度显 露。 尤其 当前 货币政 策维 持稳 健中 性， 环比 2016 年逐
步紧缩 的格 局不 断明 晰， 社融增 速料 将放 缓， 也是 未来经 济下 行的 隐忧 所在 。
其次 ， 金 融去 杠杆 延续 ， 但政策 冲击 料将 平稳 。 本 轮债市 调整 的重 要原 因之 一是市 场对
金融监 管升 级的 担忧 ， 不 过随着 表外 理财 纳 入MPA 考核 、 定 制化 公募 基金 监 管收紧 、 以及 传
闻中证 登质 押新 规采 取新 老划断 措施 ， 市场 预期 的 监管政 策逐 步兑 现 ， 尽 管 后续针 对委 外理
财的监 管新 政仍 悬而 未定 ，但监 管的 不确 定性 或是 涉及面 已较 2016 年 四季 度 明显下 降， 并
且上述 风险 也已 部分 体现 在了利 率大 幅抬 升之 中。 预 计未来 监管 升级 带来 的边 际冲击 或趋 于
平缓， 其成 为债 市向 好绊 脚石的 格局 也有 望发 生逆 转。
再者， 海外 特朗 普效 应弱 化， 欧 洲变 数层 出不 穷。2016 年11 月特 朗普 当选 美 国总统 带
来全球 再通 胀预 期升 温， 财政刺 激、 大兴 基建 的施 政纲领 引人 注目 ，然 而 2017 年 3 月特 朗
普医改 法案 搁浅 在先 ， 税 改法案 也是 迷雾 重重 在后 ， 美 元指 数也 一度 跌破100 关口 、 美债 收
益率也自高位出现回 落， 显示特朗普效应、再 通胀 预期逐渐弱化。与此 同时 ，英国脱欧后
2017 年 欧洲多 国将迎来 大 选，对应 政治不确 定风险 增加，全 球风险偏 好势必 受制，对 债市
也会形 成一 定支 撑。
国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,274,410,938.90 98.67
其中： 债券 1,082,190,938.90 83.79
资产支 持证 券 192,220,000.00 14.88
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,841,601.63 0.14
7 其他各 项资 产 15,334,734.31 1.19
8 合计 1,291,587,274.84 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 594,880,850.00 56.54
其中： 政策 性金 融债 594,880,850.00 56.54
4 企业债 券 155,296,088.90 14.76
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 139,414,000.00 13.25
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 192,600,000.00 18.31
9 其他 - -
10 合计 1,082,190,938.90 102.85
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 160404 16 农发 04 2,100,000
201,432,000.0
0
19.14
2 111696858
16 鹿 城农
商银行
CD070
2,000,000
192,600,000.0
0
18.31
3 101551055
15 大 连万
达 MTN001
1,000,000 99,780,000.00 9.48
4 170204 17 国开 04 1,000,000 99,670,000.00 9.47
5 1520073
15 盛 京银
行二级
1,000,000 99,160,000.00 9.42
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 1689153 16 鑫浦 1A 1,000,000.00 93,910,000.00 8.93 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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2 1589222 15 企富 3B 500,000.00 49,935,000.00 4.75
3 061505002
15 沪 公积
金1A2
500,000.00 48,375,000.00 4.60
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,307,934.31
5 应收申 购款 26,800.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,334,734.31
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 900,215,948.55
报告期 基金 总申 购份 额 4,566,630.83
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 4,625,560.97
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 900,157,018.41 国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 截至 本报 告期 末 ， 本 基 金管理 人未 持
有本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
1
2017 年1 月1 日
至 2017 年3 月31
日
895,52
5,700.
54
- -
895,525,700
.54
99.49%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、关 于核 准国 泰淘 金互 联 网债券 型证 券投 资基 金募 集的批 复
2、国 泰淘 金互 联网 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同
3、国 泰淘 金互 联网 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
9.2 存放 地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉国泰淘金互联网债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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昱大 厦16 层-19 层。
9.3 查阅 方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年四 月二 十二日
