国寿安保强国智造灵活配置
混合型证券投资基金
2017 年第1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日
国寿安保强国智造混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年4 月21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保强 国智 造灵 活配 置混合
交易代 码 003131
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 312,433,306.37 份
投资目 标
本基金 通过 挖掘 中国 经济 结构转 型和 产业 升级 大背 景下， 强国 智
造主题 相关 行业 的投 资机 会， 在 严格 控制 风险 的前 提下， 力争 实
现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场
发展趋 势， 评估 市场 的系 统性风 险和 各类 资产 的预 期收益 与风
险， 据 此合 理制 定和调 整 股票、 债券 等各 类资产 的 比例， 在保 持
总体风 险水 平相 对稳 定的 基础上 ， 力 争投 资组 合的 稳定增 值。 在
大类资 产配 置上 ， 在 具备 足够多 本基 金所 定义 的投 资标的 时， 优
先考虑 股票 类资 产的 配置 ， 剩余资 产将 配置 于债 券和 现金等 大类
资产上 。 除 主要 的股 票及 债券投 资外 ， 本 基金 还可 通过投 资衍 生
工具等 ，进 一步 为基 金组 合规避 风险 、增 强收 益。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×60 % + 中证 全债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基
金、 债 券型 基金， 低于 股 票型基 金， 属于 证券投 资 基金中 的中 高
收益/ 风险 品种 。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 国寿安保强国智造混合 2017 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,797,225.62
2.本期 利润
17,635,440.23
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0487
4.期末 基金 资产 净值 325,063,402.94
5.期末 基金 份额 净值 1.0404
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.65% 0.56% 2.51% 0.31% 2.14% 0.25% 国寿安保强国智造混合 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 的基 金合 同于2016 年9 月27 日生 效， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为2016 年 9 月 27 日至2017
年3 月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李捷 基金经 理
2016 年9 月
27 日
- 10 年
李捷先生，硕士。曾
任德勤华永会计师事
务所高级审计师，中
国国际金融有限公司
分析员，财富里昂证
券有限责任公司投资
分析师 。 2013 年12 月国寿安保强国智造混合 2017 年第 1 季度报告
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加入国寿安保基金管
理有限公司，历任研
究员、 基金 经理 助理。
现任国寿安保保本混
合型证券投资基金、
国寿安保尊利增强回
报债券型证券投资基
金及国寿安保强国智
造灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
张琦
股 票 投 资
部总经 理
、 基金经
理
2016 年9 月
27 日
- 12 年
2005 年1 月至2015 年
5 月， 任 职中 银基 金管
理有限公司研究员、
基金经理助理、基金
经理等 职，2015 年 6
月加入国寿安保基金
管理有限公司，现任
国寿安保基金管理有
限公司股票投资部总
经理，国寿安保智慧
生活股票型证券投资
基金、国寿安保成长
优选股票型证券投资
基金、国寿安保核心
产业灵活配置混合型
证券投资基金及国寿
安保强国智造灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保强国智造灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、
勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格 控制风险的基础上， 为基金份额持有人
谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金
份额持有人利益的行为。 国寿安保强国智造混合 2017 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1、市场回顾
2017 年一季度，A 股市场先抑后扬， 指数继续分化明显， 上证综指累计小幅上涨
3.83% ， 创业板综指下 跌 2.51%。 一季度涨幅 居前的行业为家电、 食 品饮料、 国防军工 、
建筑装饰、 建材等； 一季度跌幅居前的行业为传媒、 农林牧渔、 纺织服装、 商业贸易
等。 综合来看， 盈利确 定性较低或者估值相对较高的行业持续受到挤压。 未来一阶段，
我们认为， 市场仍可能 延续对于盈利预期和成长确定性的偏好， 具备价值和持续成长
性的行业和公司有望持续跑赢市场。
2、运作分析
2017 年一季度， 国寿安保强国智造基金仍处于成立之后的建仓期， 在市场相对低
迷的阶 段积极把握市场机会， 提高了权益仓位的比例。 目前， 基金组合的配置整体偏
向制造业， 并兼顾了蓝筹和成长的风格。 在行业配置上， 配置比例相对较高的有机械
设备、 化工、 轻工制造、 家电、 电气设备、 医药生物等。 截至 2017 年 3 月31 日， 基
金组合中持有的股票市值占资产净值比例为 83.34% ，持有的债券市值比例为 5.17%。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年3 月 31 日为止，本基金的单位净值为 1.0404 元，本基金的累计单
位净值为1.0404 元。 季度内本基金份额净值增长率为 4.65%， 同期业绩比较基准收益
率为2.51%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无 国寿安保强国智造混合 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 270,908,378.53 81.93
其中： 股票
270,908,378.53 81.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
16,808,400.00 5.08
其中： 债券
16,808,400.00 5.08
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
22,000,000.00 6.65
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
20,602,780.62 6.23
8 其他资 产
341,093.19 0.10
9 合计
330,660,652.34
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 13,785,120.00 4.24
C 制造业 218,534,124.31 67.23
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 7,440,432.50 2.29
F 批发和 零售 业 4,669,184.00 1.44
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 75,187.56 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,694,400.00 2.37
J 金融业 11,344,800.00 3.49
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
5,087,400.00 1.57
M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- - 国寿安保强国智造混合 2017 年第 1 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业
2,260,800.00 0.70
S 综合 - -
合计 270,908,378.53 83.34
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票投资组合
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000521 美菱电 器 2,063,730 14,735,032.20 4.53
2 000157 中联重 科 2,080,000 9,942,400.00 3.06
3 600966 博汇纸 业 1,800,000 9,234,000.00 2.84
4 600315 上海家 化 239,917 7,233,497.55 2.23
5 002465 海格通 信 600,000 7,044,000.00 2.17
6 600320 振华重 工 1,205,930 6,970,275.40 2.14
7 300011 鼎汉技 术 350,000 6,720,000.00 2.07
8 600970 中材国 际 620,000 6,634,000.00 2.04
9 600894 广日股 份 480,000 6,460,800.00 1.99
10 600160 巨化股 份 560,000 6,277,600.00 1.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 5,996,400.00 1.84
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 9,979,000.00 3.07
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 833,000.00 0.26
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 16,808,400.00 5.17
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 011698866 16 许继 SCP001 100,000 9,979,000.00 3.07
2 019539 16 国债 11 60,000 5,996,400.00 1.84
3 113011 光大转 债 5,000 500,000.00 0.15
4 113012 骆驼转 债 3,330 333,000.00 0.10 国寿安保强国智造混合 2017 年第 1 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有 贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告 期内 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 108,890.25
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 231,004.74
5 应收申 购款 1,198.20
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 341,093.19
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 国寿安保强国智造混合 2017 年第 1 季度报告
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 394,684,706.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 179,831.67
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 82,431,232.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 312,433,306.37
注： 报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
20170101-20
170331
130,004,850.00 - - 130,004,850.00 41.61%
- - - - - - -
个
人
- - - - - - -
- - - - - - -
其
他
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过20% 的 情形 ， 可 能 存在大 额赎 回的 风险 ，
并导致 基金 净值 波动 。 此 外， 机构 投资 者赎 回后 ， 可 能导致 基金 规模 大幅 减小 ， 不 利于 基金 的正 常运 作。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产， 并将 采 取有效 措施 保证 中小 投国寿安保强国智造混合 2017 年第 1 季度报告
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资者的 合法 权益 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金募集的文
件
9.1.2 《国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体上披
露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2
号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
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