国寿安保尊享债券型证券投资基金
2017 年第1 季度报告
2017 年 3 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月22 日
国寿安保尊享债券 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年4 月21
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保尊 享债 券
交易代 码 000668
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 7 月24 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,165,662,290.82 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全、 保持资 产流 动性 以及 有效 控制风 险的 基
础上， 通过 积极 主动 的投 资管理 ，力 争为 基金 份额 持有人 提供 超
越业绩 比较 基准 的当 期收 益以及 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 在投 资中 主要 基于 对国家 财政 政策 、货 币政 策的深 入分 析
以及对 宏观 经济 的动 态跟 踪， 采用 期限 匹配 下的 主 动性投 资策 略，
主要包 括： 类属 资产 配置 策略、 期限 结构 策略 、久 期调整 策略 、
个券选 择策 略、 分散 投资 策 略、 回购 套利 策略 、可 转换债 券投 资
策略、 中小 企业 私募 债投 资策略 等投 资管 理手 段， 对债券 市场 、
债券收 益率 曲线 以及 各种 固定收 益品 种价 格的 变化 进行预 测， 相
机而动 、积 极调 整。
业绩比 较基 准
2014 年 7 月24 日至2014 年 12 月 31 日为 中债 综合 （财富 ）指 数
收益率 ，2015 年1 月1 日 起为中 债综 合（ 全价 ）指 数收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、较 低
预期收 益的 品种 。 本基 金债 券资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 80 ％，
不主动 参与 股票 投资 。从 预期风 险收 益方 面看 ，本 基金的 预期 风
险收益 水平 相应 会高 于货 币市场 基金 ，低 于混 合型 基金、 股票 型
基金。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 国寿安保尊享债券 2017 年第 1 季度报告
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基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 国寿安 保尊 享债 券A 国寿安 保尊 享债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000668 000669
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
5,163,287,835.15 份 2,374,455.67 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
国寿安 保尊 享债 券 A 国寿安 保尊 享债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 28,183,325.69 10,685.64
2．本 期利 润 6,769,889.02 -219.01
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0013 -0.0001
4．期 末基 金资 产净 值 6,642,223,723.29 3,037,887.97
5．期 末基 金份 额净 值 1.286 1.279
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
国寿安保尊享债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.08% 0.05% -1.24% 0.07% 1.32% -0.02%
国寿安保尊享债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.00% 0.05% -1.24% 0.07% 1.24% -0.02% 国寿安保尊享债券 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本 基金 的基 金合 同于2014 年7 月24 日生 效， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为2014 年 7 月 24 日至2017
年3 月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董瑞倩
投 资 管
理 部 总
经理、 基
金经理
2014 年7
月24 日
- 20 年
董瑞倩 女士 ， 硕士 。 曾 任 工
银瑞信基金管理有限公司
专户投 资部 基金 经理， 中 银
国际证券有限责任公司定
息收益 部副 总经 理、 执 行 总
经理； 现 任国 寿安 保基 金 管
理有限公司投资管理部总
经理， 国 寿安 保尊 享债 券 型
证券投 资基 金、 国 寿安 保 尊国寿安保尊享债券 2017 年第 1 季度报告
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益信用纯债一年定期开放
债券型 证券 投资 基金、 国 寿
安保稳定回报混合型证券
投资基 金、 国 寿安 保尊 盈 一
年定期开放债券型证券投
资基金、 国寿 安保 稳健 回 报
混合型 证券 投资 基金、 国 寿
安保保本混合型证券投资
基金、 国 寿安 保尊 利增 强 回
报债券 型证 券投 资基 金、 国
寿安保稳信混合型证券投
资基金及国寿安保尊裕优
化回报债券型证券投资基
金基金 经理 。
注： 任职 日期 为基 金 合同生 效日 。 证券 从业 的 含义遵 从行 业协 会 《证 券 从业人 员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保尊享债券型
证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责的原
则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的基 础上， 为基金份额持有 人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金运 作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益
的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一季度中国经济呈现企稳态势， 虽然重点城市的房地产限购升级， 但三线
城市的地产销售仍有余温，房地产投资短期维持稳定，基建投资继续保持高速增长，
出口部门亦受到外需改善的支撑。 物价方面， 以猪肉为代表的食品价格走势趋弱， 海
外原油价格下挫也带动国内商品价格下跌， 通胀预期有所降温。 政策方面， 货币政策
基调更加趋于稳健中性， 央行两次上调公开市 场和 MLF 利率， 季度末资金面受 MPA 考
核波动加大，资金面呈现紧平衡局面。
一季度货币市场利率中枢上行，债券市场收益率整体回升，3 月以来在配置需求
增强、通胀预期回落的影响下，债市 情绪回暖并呈现震荡走势。
投资运作方面，本基金 2017 年一季度以中短久期、中高评级信用债为主要配置
品种，择机参与长期利率债交易和可转债打新。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年3 月 31 日， 本基金A 类基金份额 净值为 1.286 元， 累计份额净值为
1.286 元，C 类基金份额净值为 1.279 元，累计份额净值为 1.279 元。报告期内 A 类
基金份额净值增长率为 0.08%，C 类基金份额净值增长率为 0.00%， 同期业绩基准涨幅
为-1.24% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,453,709,548.30 77.17
其中： 债券
5,453,709,548.30 77.17
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,516,145,607.47 21.45
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 - - 国寿安保尊享债券 2017 年第 1 季度报告
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融资产
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
24,322,797.48 0.34
8 其他资 产
72,825,265.04 1.03
9 合计
7,067,003,218.29
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 172,848,000.00 2.60
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 968,317,000.00 14.57
其中： 政策 性金 融债 968,317,000.00 14.57
4 企业债 券 697,954,761.40 10.50
5 企业短 期融 资券 2,606,702,000.00 39.23
6 中期票 据 895,779,000.00 13.48
7 可转债 （可 交换 债） 112,108,786.90 1.69
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,453,709,548.30 82.07
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160206 16 国开 06 4,200,000 404,754,000.00 6.09
2 140225 14 国开 25 2,700,000 271,269,000.00 4.08
3 011698438 16 光明 SCP008 2,000,000 200,020,000.00 3.01
4 011611009 16 大 唐集SCP009 2,000,000 200,000,000.00 3.01
5 011698739 16 中 电投SCP014 2,000,000 199,760,000.00 3.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 国寿安保尊享债券 2017 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
5.9.2 基 金投 资的前 十名 股票中， 没有 投资超 出基 金合 同规 定备选 股票 库之外 的股票。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 19,780.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 72,774,785.60
5 应收申 购款 30,699.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 72,825,265.04
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132007 16 凤凰 EB 84,973,408.00 1.28
2 110035 白云转 债 5,146,400.00 0.08
3 132006 16 皖新 EB 4,886,363.90 0.07
4 128013 洪涛转 债 181,615.00 0.00
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保尊享债券 2017 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国寿安 保尊 享债 券 A 国寿安 保尊 享债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 5,154,871,097.81 3,018,103.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,291,540.87 44,329.13
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 874,803.53 687,976.82
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 5,163,287,835.15 2,374,455.67
注： 报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
国寿安 保尊 享债 券 A
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 116,036,766.54
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 116,036,766.54
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
2.25
注： 本 管理 人持 有的 份额 为 A 类 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期内基金管理人未交易本基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构
1 20170101-20170331 1,106,315,411.56 - - 1,106,315,411.56 21.42%
2 20170101-20170331 3,858,023,148.15 - - 3,858,023,148.15 74.69%
个人
1 - - - - - - 国寿安保尊享债券 2017 年第 1 季度报告
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其他 1 - - - - - -
产品特有风险
本基金在 报告期内出现单一投资 者持有基金份额达到或超过20% 的情形 ， 可能 存在大额赎回 的风险并导致基金净值 波动。 此
外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊享债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保尊享债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保尊享债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保尊享债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公
告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
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