创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 1 页 共 13 页
创金 合信量化多 因子股票型 证券投资基 金
2017 年第1季度 报告
2017 年03 月31 日
基金管 理人：创金 合信基金管 理有限公司
基金托 管人：中 国 工商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年04 月21 日
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 2 页 共 13 页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚 实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 创金合信量化多因子股票
基金主代码 002210
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年01月22日
报告期末基金份额总额 1,567,289,081.84份
投资目标
在控制风险的同时，追求超越业绩比 较基准的投资回
报。
投资策略
本基金将采取定量与定性相结合的方法， 运用"自上而
下"的资产配置逻辑， 形成对大类资产预期收益及风险
的判断，进而确定资产配置的具体比例。其中，本基
金在进行资产配置决策时将主要考虑宏观经济、政策
预期、产业经济、市场情绪、投资者行为等因素。
本基金股票投资组合的构建以国际通行的多因子模型
为基础框架，并根据风险约束、交易成本、投资限制
等时机情况的需要进行优化。即，本基金股票组合的
构建包括多因子模型和投资组合优化两个部分。在保
证基金流动性的前提下，积极把握投资机会，获取收
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 3 页 共 13 页
益。
业绩比较 基准 中证500指数收益率×90%+2%
风险收益特征
本基金为股票型基金，长期来看，其预期风险与预期
收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基
金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
创金合信量化多因子股票
A
创金合信量化多因子股票
C
下属分级基金的交易代码 002210 003865
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,513,886,696.11份 53,402,385.73份
下属分级基金的风险收益特
征
本基金为股票型基金，长
期来看，其预期风险与预
期收益水平高于混合型基
金、债券型基金和货币市
场基金。
本基金为股票型基金，长
期来看，其预期风险与预
期收益水平高于混合型基
金、债券型基金和货币市
场基金。
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2017年01月01日-2017年03月31日）
创金合信量化多因子
股票A
创金合信量化多因子
股票C
1.本期已实现收益 -47,716,520.47 1,463,189.35
2.本期利润 -43,499,358.34 -890,084.50
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0286 -0.0410
4.期末基金资产净值 1,838,018,456.52 64,771,896.24
5.期末基金份额净值 1.214 1.213
注： 1.上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入 费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2.本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关费
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 4 页 共 13 页
用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
创金合信量化多因子股票A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.72% 0.90% 2.50% 0.68% -5.22% 0.22%
创金合信量化多因子股票C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同生效日起
至今（2017年01月16
日-2017 年03月31日）
0.08% 0.90% 2.50% 0.68% -2.42% 0.22%
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
创金合信量化多因子股票A 业绩比较基准
2016-01-22 2016-03-18 2016-05-13 2016-07-08 2016-08-31 2016-11-02 2016-12-26 2017-02-23
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 5 页 共 13 页
创金合信量化多因子股票C 业绩比较基准
2017-01-16 2017-01-24 2017-02-09 2017-02-20 2017-03-01 2017-03-10 2017-03-21 2017-03-30
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
§4
管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
程志田
基金经理、
量化投资部
总监
2016年01月
22日
－ 10
程志田先生，中国国
籍， 金融学硕士，2006
年7月加入长江证券股
份有限公司任高级研
究经理。2009年7月加
入国海证券股份有限
公司任金融工程总监。
2011年7月加入摩根士
丹利华鑫基金管理有
限公司，于2011年11
月15日至2013年4月15
日担任大摩深证300基
金的基金经理。2013
年9月加入泰康资产管
理有限责任公司任量
化投资总监。2015年5
月加入创金合信基金
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 6 页 共 13 页
管理有限公司， 现任量
化投资部总监、 基金经
理。
庞世恩 基金经理
2016年01月
25日
－ 5
庞世恩先生，中国国
籍， 中国人民大学理学
硕士。2011年7月加入
泰康资产管理有限责
任公司， 历任金融工程
助理研究员、 金融工程
研究经理、 金融工程研
究高级经理、 金融工程
研究总监、 执行投资经
理。2015年9月加入创
金合信基金管理有限
公司，现任基金经理。
注：1 、 本基 金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 离任日期、 后任基金经理的任职日期
指公司作出决定的公告（生效）日期；
2 、证券从业 年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办 法》 等有关法律法规及各项实施准则、 本基金基金合同和其他有关法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 未发现损
害基金持有人利益的行为。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 （2011年修
订） 》 ， 通 过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程、 强 化事后监控及
分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的所有投
资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 7 页 共 13 页
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的交易共18次， 该基金为量化选股策
略基金， 发生反向交易行为的原因为： 基金在调仓时点， 多个选股模型在少数股票上产
生分歧， 产生了反向交易信号而发生反向交易。 交易时采用算法交易， 全天匀速缓慢成
交，未对当天的 股票价格产生冲击。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析
回顾2017年一季度， 我们严格依据量化模型进行投资， 并严格进行风险管理。 一方
面，量化选股模型提供了持续稳健的Alpha；另一方面，仓位管理上，我们严格按照量
化择时模型进行操作。报告期内，本基金相对业绩基准的超额收益为。
4.5 报告期内基 金的业绩表 现
本报告期，本基金A类净值增长率为-2.72%，C类净值增长率为0.08%，同期业绩比
较基准收益率为2.50%。
4.6
报告期内 基金持有人 数或基金资 产净值预警 说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,756,859,612.17 90.72
其中：股票 1,756,859,612.17 90.72
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 42,839,000.00 2.21
其中：债券 42,839,000.00 2.21
资产支持证券 － －
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 8 页 共 13 页
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 126,417,540.73 6.53
8 其他资产 10,435,834.05 0.54
9 合计 1,936,551,986.95 100.00
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 21,393,832.50 1.12
B 采矿业 37,834,159.00 1.99
C 制造业 1,135,413,589.34 59.67
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
81,904,992.00 4.30
E 建筑业 43,976,727.48 2.31
F 批发和零售业 96,598,379.27 5.08
G 交通运输、仓储和邮政业 57,029,895.70 3.00
H 住宿和餐饮业 999,248.00 0.05
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
78,303,286.06 4.12
J 金融业 12,396,799.83 0.65
K 房地产业 93,854,780.32 4.93
L 租赁和商务服务业 50,309,081.51 2.64
M 科学研究和技术服务业 1,548,927.16 0.08
N 水利、环境和公共设施管理业 6,494,384.14 0.34
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 4,472,649.00 0.24
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 9 页 共 13 页
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 27,408,538.30 1.44
S 综合 6,920,342.56 0.36
合计 1,756,859,612.17 92.33
5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 002060 粤 水 电 852,800 7,257,328.00 0.38
2 000938 紫光股份 124,140 7,062,324.60 0.37
3 002121 科陆电子 742,100 7,012,845.00 0.37
4 300460 惠伦晶体 277,452 6,916,878.36 0.36
5 002193 山东如意 319,823 6,901,780.34 0.36
6 601107 四川成渝 1,277,440 6,872,627.20 0.36
7 002160 常铝股份 764,600 6,858,462.00 0.36
8 300269 联建光电 301,455 6,812,883.00 0.36
9 000862 银星能源 858,889 6,785,223.10 0.36
10 000990 诚志股份 426,646 6,783,671.40 0.36
5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据
－
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 10 页 共 13 页
7 可转债 2,999,000.00 0.16
8 同业存单 39,840,000.00 2.09
9 其他 － －
10 合计 42,839,000.00 2.25
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1
1117111
20
17平安银行
CD120
400,000 39,840,000.00 2.09
2 113011 光大转债 29,990 2,999,000.00 0.16
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比 例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 2016 年12月20 日 ， 北京昊华能 源股份有限 公司 （股票 代码：601101 ） 收到中 国
证券 监督管理委 员会北京监 管局 （以下 简称"北京 证监局"） 《关 于对北 京昊华能源 股份
有限 公司采取责 令改正措施 的决定》 （[2016]75 号） ， 认定公 司于2014 年、2015 年、 分
别收 到企业所得 税退税款7,046 万元 、 4,896 万元 ， 公司在收 到退税款时 未及时予以 披露，
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 11 页 共 13 页
且将 退税款作为 经常性损益 予以列报， 导致2014 年、2015 年年 报相关信息 披露不准确。
责令 公司在收到 本决定书之 日起10日内， 对 企业所 得税退税事 宜的具体内 容、 原因和 影
响进 行真实 、 准确、 完整的 信息披露 ， 并披露更正 后的2014 年、2015 年年 报。 本基金 投
研人 员分析认为， 在受到处 罚后， 昊华 能源公司改 正态度积极， 并迅速做 出反应， 查找
不足， 积极整改， 该事件发 生后该公司 经营状况正 常。 本基金 基金经理依 据基金合同 和
公司 投资管理制 度，在投资 授权范围内 ，经正常投 资决策程序 对昊华能源 进行了投资。
2016 年3 月27日 ，山东鲁北 化工股份有 限公司（股 票代码：600727 ）披露 了《关于从 关
联方 购入银行承 兑汇票事项 的整改报告》 ， 报告显 示， 公司2016 年年报披 露后， 上海 证
券交 易所对其年 报中有关从 关联方购入 银行 承兑汇 票事项进行 了关注， 公司在 收到关 注
后， 制定了严格 的整改措施 ，并在一定 期限了完成 了整改。本 基金投研人 员分析认为，
在受 到处罚后， 鲁北化工公 司改正态度 积极，并迅 速做出反应 ，查找不足 ，积极整改，
该事 件发生后该 公司经营状 况正常。本 基金基金经 理依据基金 合同和公司 投资管理制
度， 在投资授权 范围内，经 正常投资决 策程序对鲁 北化工进行 了投资。
5.11.2 本报告 期内，未出 现基金投资 的前十名股 票超出股票 备选库的情 况。
5.11.3 其他资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 677,912.18
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 68,344.85
5 应收申购款 9,689,577.02
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 10,435,834.05
5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
金额单位：人民币元
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 12 页 共 13 页
序号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 000938 紫光股份 7,062,324.60 0.37 重大事项停牌
2 002121 科陆电子 7,012,845.00 0.37 重大事项停牌
3 300460 惠伦晶体 6,916,878.36 0.36 重大事项停牌
4 002193 山东如意 6,901,780.34 0.36 重大事项停牌
5 000862 银星能源 6,785,223.10 0.36 重大事项停牌
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
创金合信量化多因子
股票A
创金合信量化多因子股票
C
报告期期初基金份额总 额 1,467,906,594.71 －
报告期期间基金总申购份额 450,776,653.03 57,051,808.66
减：报告期期间基金总赎回份额 404,796,551.63 3,649,422.93
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 1,513,886,696.11 53,402,385.73
§7
基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况
本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金情况 。
§8
影响投资 者决策的其 他重要信息
本报告 期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件 目录
9.1 备查文件目 录
1、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金托管协议》;
3、创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第一季度报告原文
9.2 存放地点
创金合信量化多因子股票型证券投资基金2017年第1季度报告
第 13 页 共 13 页
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15 楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金 合信基金管 理有限公司
二〇 一七年四月 二十一日
