创金合信聚财保本混合型证券投资基金2017 年第1 季度报告
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创金 合信聚财保 本混合型证 券投资基金
2017 年第1季度 报告
2017 年3月31日
基金管 理人：创金 合信基金管 理有限公司
基金托 管人：招商 银行股份有 限公司
报告送 出日期：2017 年4 月21 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性 陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 创金合信聚财保本混合
基金主代码 001977
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月16日
报告期末基金份额总额 280,328,286.75份
投资目标
本基金采取恒定比例组合保险策略，通过动态调整资
产组合，在确保保本周期内本金安全的前提下，力争
实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济以及债券市场中长期发展趋势
的客观判断，合理配置风险收益较优的企业债、公司
债，以及可转换债等，加以对国家债券等高流动性品
种的投资， 灵活运用组合久期调整、 收益率曲线调整、
信用利差和相对价值等策略。在保证基金流动性的前
提下， 积极把握投资机会， 适当参与权益市场的机会，
获取各类债券的超额投资收益。
业绩比较基准 (一年期银行定期存款税后收益率+1%）×1.5
风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属证券投资基金中的低风
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险品种，其预期风险与预期收益率低于股票型基金、
非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型基
金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
基金保证人 中国投融资担保有限公司
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年1月1日-2017年3月31日）
1.本期已实现收益 -5,974,548.27
2.本期利润 545,148.52
3.加权 平均基金份额本期利润 0.0019
4.期末基金资产净值 288,615,350.05
5.期末基金份额净值 1.03
注： 1.上述基金业绩 指 标不包括 持 有人认购 或 交易基金 的 各项费用, 计 入费用后 实 际收益水 平 要
低于所列 数 字。
2.本期已实 现收益指 基 金本期利 息 收入、投 资 收益、其 他 收入( 不含公 允价值变 动 收益) 扣除相
关费用后 的 余额, 本期利 润为本期 已 实现收益 加 上本期公 允 价值变动 收 益。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.19% 0.12% 0.92% 0.01% -0.73% 0.11%
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率
变动 的比较
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创金合信聚财保本混合累计净值增长率
创金合信聚财保本混合业绩比较基准累计收益率
2015-11-16 2016-01-13 2016-03-22 2016-05-25 2016-07-28 2016-09-30 2016-12-08 2017-02-16
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
§4
管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王一兵
基金经
理、 固定
收益部
总监
2015年11月
16日
－ 12
王一兵先生，中国国籍，
四川大学MBA。 1994年即进
入证券期货行业，作为公
司出市代表任海南中商期
货交易所红马甲。1997年
进入股票市场，经历了各
种证券市场的大幅涨跌变
化，拥有成熟的投资心态
和丰富的投资经验。曾历
任第一创业证券固定收益
部高级交易经理、资产管
理部投资经理、固定收益
部投资副总监。现任创金
合信基金管理有限公司固
定收益部负责人。熟悉债
券市场和固定收益产品的
各种投资技巧，尤其精通
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近两年发展迅速的信用
债，对企业信用分析、定
价有深刻独到的见解。
张荣
基金经
理
2015年11月
16日
－ 6
张荣先生，中国国籍，北
京大学金融学硕士，权益
投资基金经理。投资中注
重宏观研究，自上而下，
把握行业趋势；2004年就
职于深圳银监局从事银行
监管工作，历任多家银行
监管员。2010年加入第一
创业证券资产管理部，历
任金融行业研究主管、投
资主办等职务。2014年8
月加入创金合信基金管理
有限公司担任高级研究
员,现任基金经理。
注：1 、 本基 金首任基 金 经理的任 职 日期为本 基 金合同生 效 日， 离任日 期、 后任基 金经理的 任 职
日期指公 司 作出决定 的 公告（生 效 ）日期；
2 、证券从业 年限计算 的 起止时间 按 照从事证 券 行业开始 时 间计算。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开
募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金
信息披露管理办法》 等有关法律法规及各 项实施准则、 本基金基金合同和其他有关法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 未发现损
害基金持有人利益的行为。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 （2011年修
订） 》 ， 通 过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程、 强化事后监控及
分析手段等 各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的所有投
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资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析
一季度债券市场收益率在去年底下行修复的基础上， 重新出现整体上行。 货币政策
的进一步收紧是主要因素。 一方面， 短期经济继续呈现偏强的状态， 其中房地产投资维
持惯性较高增速，而基建投资在PPP落地加快推动下，较去年下半年增速有明显提升。
另一方面， 在实体信贷需求短期较旺的带动下，1 、2月信 贷及社会融资总量出现超预期
增长。 此外， 年初以来部分热点城市的房价上涨势头有所反弹。 为防范金融杠杆过快增
长导致通胀上行风险， 以及金融体系风险， 并引导房价上涨预期， 央行2月和3月分别普
遍上调逆回购及中期借贷便利等公开市场利率，同时继续推进MPA及统一资管产品的监
管标准等控制金融体系加杠杆的相关监管措施。 债券市场收益率整体上行， 期限利差和
信用利差有所扩大。 一季度本基金采取稳健投资策略， 在防范风险的同时为投资者赚取
更优的收益。
4.5 报告期内基 金的业绩表 现
2017 年第一季度创金合信聚才保本净值增长率为0.19%，同期业绩比较基准增长率
为0.92% 。
4.6
报告期内 基金持有人 数或基金资 产净值预警 说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 21,375,742.38 7.40
其中：股票 21,375,742.38 7.40
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 184,928,284.40 63.99
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其中：债券 184,928,284.40 63.99
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 74,715,792.07 25.85
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 5,238,905.29 1.81
8 其他资产 2,751,057.80 0.95
9 合计 289,009,781.94 100.00
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 11,034,027.38 3.82
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
466,950.00 0.16
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 581,514.00 0.20
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 6,514,191.00 2.26
K 房地产业 571,130.00 0.20
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 605,500.00 0.21
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O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 1,147,030.00 0.40
S 综合 455,400.00 0.16
合计 21,375,742.38 7.41
5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000166 申万宏源 174,000 1,078,800.00 0.37
2 002675 东诚药业 73,000 1,043,900.00 0.36
3 601211 国泰君安 51,000 930,750.00 0.32
4 601688 华泰证券 53,000 890,930.00 0.31
5 600960 渤海活塞 97,000 814,800.00 0.28
6 601198 东兴证券 43,900 807,321.00 0.28
7 002223 鱼跃医疗 24,200 776,336.00 0.27
8 600195 中牧股份 36,000 725,400.00 0.25
9 600422 昆药集团 57,000 707,940.00 0.25
10 600667 太极实业 95,000 686,850.00 0.24
5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 100,110.00 0.03
5 企业短期融资券 40,146,000.00 13.91
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6 中期票据 20,216,000.00 7.00
7 可转债 15,867,174.40 5.50
8 同业存单 108,599,000.00 37.63
9 其他 － －
10 合计 184,928,284.40 64.07
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 111718005
17华夏银行
CD005
300,000 29,688,000.00 10.29
2 111611318 16平安CD318 300,000 29,322,000.00 10.16
3 101454021
14深高速
MTN001
200,000 20,216,000.00 7.00
4 011698263
16中铝业
SCP008
200,000 20,074,000.00 6.96
5 011698258
16鲁能源
SCP005
200,000 20,072,000.00 6.95
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本报告 期内， 未出 现基金投资 的前十名证 券发行主体 被监管部门 立案调查 、 或
在编 制日前一年 内受到公开 谴责、处罚 的情况。
5.11.2 本报告 期内，基金 投资的前十 名股票未超 出股票备选 库。
5.11.3 其他资 产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 40,123.80
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 2,710,934.00
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,751,057.80
5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 128012 辉丰转债 4,150,874.40 1.44
2 123001 蓝标转债 4,135,200.00 1.43
3 110032 三一转债 3,331,800.00 1.15
4 110031 航信转债 3,105,000.00 1.08
5 113008 电气转债 1,144,300.00 0.40
5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况
说明
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1 002675 东诚药业 1,043,900.00 0.36 重大事项停牌
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 280,328,286.75
报告期期间基金总申购份额 －
减：报告期期间基金总赎回份额 －
报告期期间基金拆分 变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 280,328,286.75
§7
基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况
本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金情况 。
§8
影响投资 者决策的其 他重要信息
本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件 目录
9.1 备查文件目 录
1、《创金合信聚财保本混合型证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信聚财保本混合型证券投资基金托管协议》;
3、创金合信聚财保本混合型证券投资基金2017年第一季度报告原文
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15 楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金 合信基金管 理有限公司
二〇 一七年四月 二十一日
