中银中证 100 指数增强型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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中银中证 100 指数增强型证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年四月二十一日中银中证 100 指数增强型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 4 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 中银中证 100 指数增强
场内简称 中银 100
基金主代码 163808
交易代码 163808
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 9 月 4 日
报告期末基金份额总额 273,857,054.24 份
投资目标 本基金为股票指数增强型基金，在被动跟踪标的指数的基
础上，加入增强型的积极手段，力求控制本基金净值增长
率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.5%，年
化跟踪误差不超过 7.75%，以实现对中证 100 指数的有效跟
踪并力争实现超越，谋求基金资产的长期增值。
投资策略 本基金采用指数化投资作为主要投资策略，在此基础上进
行适度的主动调整，在数量化投资技术与基本面深入研究
的结合中谋求基金投资组合在严控偏离风险及力争适度超
额收益间的最佳匹配。为控制基金偏离业绩比较基准的风
险，本基金力求控制基金份额净值增长率与业绩比较基准
间的日跟踪误差不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过
7.75%。
业绩比较基准 中证 100 指数收益率×90%+银行同业存款利率×10%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债
券型基金及货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
2中银中证 100 指数增强型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 5,471,878.57
2.本期利润 17,403,050.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.0626
4.期末基金资产净值 296,934,702.18
5.期末基金份额净值 1.084
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 6.07% 0.46% 4.43% 0.45% 1.64% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
中银中证 100 指数增强型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 9 月 4 日至 2017 年 3 月 31 日）
3中银中证 100 指数增强型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金
的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）的规定，即本基金投资于股票资产占基
金资产的比例为90-95% ，投资于标的指数－中证100成份股、备选成份股的资产占基金资
产的比例不低于80% ，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ，
其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵建忠
本基金的基金经
理、国企
ETF 基金基金经
理、中银沪深
300 等权重指数
基金（LOF）基
金经理、中银宏
利基金基金经理、
中银丰利基金基
金经理
2015-06-08 - 10
金融学硕士。2007 年加
入中银基金管理有限公
司，曾担任基金运营部
基金会计、研究部研究
员、基金经理助理。
2015 年 6 月至今任中银
中证 100 指数基金基金
经理，2015 年 6 月至今
任国企 ETF 基金基金经
理，2015 年 6 月至今任
中银沪深 300 等权重指
数基金（LOF)基金经理，
2016 年 8 月至今任中银
宏利基金基金经理，
2016 年 8 月至今任中银
4中银中证 100 指数增强型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
丰利基金基金经理。具
有 10 年证券从业年限。
具备基金、期货从业资
格。
注：1、首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和
其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告
期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定
了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发
管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体
系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合
之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规
范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流
程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，
完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具
有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的
机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过
程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的
不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内
未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
5中银中证 100 指数增强型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1、宏观经济分析
国外经济方面，世界经济继续处于缓慢复苏中。主要经济体经济走势分化，美国经济
复苏加快，欧元区复苏基础不断巩固。从领先指标来看，一季度美国 ISM 制造业 PMI 指数
进一步上升至 57.2 水平，就业市场持续改善，失业率下行至 4.5%左右。一季度欧元区制
造业 PMI 指数上行至 56.2，CPI 同比增速上行至 1.5% 左右。美国仍是全球复苏前景最好的
经济体，但特朗普内阁官员任命遭遇阻碍、新医改方案推动失败、财税政策迟迟未出台等
因素，造成“ 特朗普交易” 反复和衰减，美元指数在 99-103 的区间内波动。
国内经济方面，当前我国经济金融运行总体平稳，但形势的错综复杂不可低估。具体
来看，领先指标 3 月制造业 PMI 进一步小幅回升至 51.8 的水平，同步指标工业增加值 1-
2 月累计同比增速 6.3% ，出现低位回升走势。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车
涨跌互现：1-2 月，消费增速回落至 9.5% ，固定资产投资累计增速上升至 8.9%，进出口总
额累计增速上升至 13.3% 。通胀方面，CPI 累计同比增速回落，1-2 月回落至 1.67% 的水平；
PPI 明显上升，1-2 月累计同比增速上行至 7.3%的水平。
2、行情回顾
回顾一季度行情，宏观经济数据呈现结构性企稳的态势，制造业回暖延续，固定资产
投资增速反弹，基建投资为拉动主力，房地产投资也有所回升；PPI 同比创新高，制造业
PMI 指数延续上行，各项外贸指标均有改善，市场情绪呈现缓慢改善的态势。从各行业来
看，一季度涨幅最大的五个行业分别是家用电器（13.79%）、食品饮料（9.55% ）、国防
军工（7.45%）、建筑装饰（6.60% ）和钢铁（6.07% ）。跌幅最大的五个行业为传媒（-
5.30%）、农林牧渔（-3.99% ）、纺织服装（-3.78% ）、综合（-3.33%）和商业贸易（-3.25% ）。
从概念指数来看，涨幅最大的五个板块分别是新疆区域振兴指数（24.55%）、丝绸之路指
数（21.78%）、一带一路指数（14.31% ）、苹果指数（9.23% ）和航母指数（9.18%）。总
体来看，一季度指数震荡向上，沪深 300 等权指数涨跌幅度为 3.34%；中证 100 涨跌幅 4.9%
；上证国企指数涨跌幅 3.5% 。
3. 运行分析
本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，被动投资为主，
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主动投资为辅，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指
数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 3 月 31 日为止，本基金的单位净值为 1.0840 元，本基金的累计单位净值
为 1.0940 元。季度内本基金份额净值增长率为 6.07% ，同期业绩比较基准收益率为
4.43%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度，市场总体处于稳健的区间震荡之中，上半年企业盈利仍有韧性，受房地
产调控影响，房地产对经济的拉动作用将减弱。随着中上游行业产能开始扩张，PPI 涨幅
将会逐渐回落，通胀水平也会随之下降。管理层资本市场治理“稳中求进”，财政政策更加
积极有效，货币政策稳健中性，结构性的流动性风险依然存在，虽然 MPA 的考核时点过
去，部分金融机构仍面临去杠杆的压力。美联储步入利率正常化轨道，美元在短期波动中
仍将维持强势格局，人民币贬值压力和跨境资本外流压力仍较大。在流动性趋紧的背景下，
A 股市场动力将向盈利增长转变。成长股全面归来将更多依赖于无风险利率重回下行通道。
机构投资风格迁移，重业绩并转向大盘，我们相对看好受益于供给侧改革、混合所有制改
革和一带一路推进的蓝筹和国企。
本基金将严格按照契约规定，被动投资为主，主动投资为辅，保持跟踪误差在较小范
围内；同时，本基金的主动投资部分将严控仓位，采取自下而上策略，力求超额收益。作
为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 274,578,204.50 92.20
其中：股票 274,578,204.50 92.20
2 固定收益投资 10,527,000.00 3.53
其中：债券 10,527,000.00 3.53
资产支持证券 - -
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 12,003,818.06 4.03
7 其他各项资产 692,575.36 0.23
8 合计 297,801,597.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 831,830.17 0.28
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 267,930.92 0.09
F 批发和零售业 74,088.00 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 63,321.30 0.02
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,237,170.39 0.42
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
8,582,552.22 2.89
C 制造业 77,777,195.66 26.19
8中银中证 100 指数增强型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,496,182.89 3.20
E 建筑业 15,581,111.97 5.25
F 批发和零售业 1,790,035.20 0.60
G 交通运输、仓储和邮政业 5,668,818.75 1.91
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,059,245.40 2.71
J 金融业 129,970,387.71 43.77
K 房地产业 13,833,057.41 4.66
L 租赁和商务服务业 337,109.00 0.11
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,064,069.90 0.36
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,181,268.00 0.40
S 综合 - -
合计 273,341,034.11 92.05
5.2.3 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(％)
1 601318 中国平安 480,824 17,795,296.24 5.99
2 601166 兴业银行 633,510 10,269,197.10 3.46
3 600016 民生银行 1,126,413 9,551,982.24 3.22
4 600036 招商银行 495,918 9,506,748.06 3.20
5 600519 贵州茅台 22,301 8,616,214.36 2.90
6 601328 交通银行 1,222,475 7,616,019.25 2.56
7 600000 浦发银行 425,860 6,818,018.60 2.30
8 000651 格力电器 213,610 6,771,437.00 2.28
9 000333 美的集团 201,141 6,697,995.30 2.26
10 000002 万科 A 303,107 6,237,942.06 2.10
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(％)
1 600939 重庆建工 9,500.00 166,060.00 0.06
2 603833 欧派家居 1,235.00 118,547.65 0.04
3 603717 天域生态 2,490.00 76,841.40 0.03
4 601366 利群股份 8,400.00 74,088.00 0.02
9中银中证 100 指数增强型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
5 603303 得邦照明 2,392.00 70,587.92 0.02
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,994,000.00 3.37
其中：政策性金融债 9,994,000.00 3.37
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 533,000.00 0.18
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,527,000.00 3.55
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 160211 16 国开 11 100,000 9,994,000.00 3.37
2 113011 光大转债 5,330 533,000.00 0.18
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 9,387.81
2 应收证券清算款 330,251.12
3 应收股利 -
4 应收利息 230,884.24
5 应收申购款 122,052.19
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 692,575.36
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1 601366 利群股份 74,088.00 0.02 新股待上市
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 280,601,804.79
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本报告期基金总申购份额 7,886,353.25
减：本报告期基金总赎回份额 14,631,103.80
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 273,857,054.24
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 16,882,093.22
本报告期买入/ 申购总份额 -
本报告期卖出/ 赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 16,882,093.22
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例
（%）
6.16
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中银中证 100 指数增强型证券投资基金募集的文件；
2、《中银中证 100 指数增强型证券投资基金基金合同》；
3、《中银中证 100 指数增强型证券投资基金招募说明书》；
4、《中银中证 100 指数增强型证券投资基金托管协议》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人
网站 www.bocim.com 查阅。
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二〇一七年四月二十一日
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