中金中证500 指 数 增强 型 发 起 式证 券 投 资
基金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 中金基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日
中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告中 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 中金中 证 500
基金主 代码 003016
交易代 码 003016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,295,796.87 份
投资目 标
本基金 为股 票指 数增 强型 发起式 证券 投资 基金 ，
在力求 对中 证 500 指 数进 行有效 跟踪 的基 础上 ，
通过数 量化 的方 法进 行积 极的指 数组 合管 理与
风险控 制， 力争 实现 超越 目标指 数的 投资 收益 ，
谋求基 金资 产的 长期 增值 。 本基 金力 争使 日均 跟
踪偏离 度的 绝对 值不 超 过0.5% ， 年化 跟踪 误差 不
超过8.0% 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 为股 票指 数增 强型 发起式 证券 投资 基金 ，
股票投 资比 例范 围为 基金 资产 的90% －95 ％， 大
类资产 配置 不作 为本 基金 的核心 策略 。 一 般情 况
下将保 持各 类资 产配 置的 基本稳 定。 在综 合考 量
系统性 风险、 各类 资产 收 益风险 比值、 股票 资产
估值 、 流 动性 要求 、 申购 赎 回以及 分红 等因 素后 ，
对基金 资产 配置 做出 合适 调整。
2、股 票投 资策 略
本基金 作为 股票 指数 增强 型发起 式证 券投 资基
金， 股票 投资 策略 为本 基 金的核 心策 略。 本 基金
股票投 资主 要策 略为 标的 指数投 资策 略， 通过 复
制目标 股票 指数 作为 基本 投资组 合， 然后 通过 量
化增强 策略 考虑 基本 面与 技术面 等多 种因 素， 找
出具有 相对 于标 的指 数超 额收益 的相 关量 化因中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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子， 并 根据 因子 对应 的股 票权重 调整 基本 投资 组
合， 最 后对 投资 组合 进行 跟踪误 差以 及交 易成 本
等相关 优化 ， 力 争在 控制 风险的 基础 上实 现超 越
目标指 数的 相对 收益 。
3、债 券投 资策 略
出于对 流动 性、 跟 踪误 差 、 有效利 用基 金资 产的
考量， 本 基金 适时 对债 券 进行投 资。 通 过研 究国
内外宏 观经 济 、 货 币和 财 政政策 、 市场 结构 变化 、
资金流 动情 况， 采取 自上 而下的 策略 判断 未来 利
率变化 和收 益率 曲线 变动 的趋势 及幅 度， 确定 组
合久期。 进而 根据 各类 资 产的预 期收 益率， 确定
债券资 产配 置。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 可投 资股 指期 货。 本基金 投资 股指 期货 将
根据风 险管 理的 原则， 以 套期保 值为 目的， 主要
选择流 动性 好、 交 易活 跃 的股指 期货 合约。 本基
金力争 利用 股指 期货 的杠 杆作用 ， 降 低股 票仓 位
调整的 频率、 交易 成本 和 带来的 跟踪 误差， 达到
有效跟 踪标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准
中证500 指 数收 益率 ×95 % ＋银行 活期 存款 利率
（税后 ） × 5% 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只股 票指 数增 强型发 起式 证券 投资
基金， 属 于较 高预 期风 险 、 较高预 期收 益的 证券
投资基 金品 种， 其预 期风 险与预 期收 益高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 中金基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 中金中 证500A 中金中 证 500C
下属分 级基 金的 交易 代码 003016 003578 中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 10,286,317.22 份 9,479.65 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
中金中 证 500A 中金中 证 500C
1． 本 期已 实现 收益 265,647.34 123.71
2．本 期利 润 241,585.15 -153.37
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0235 -0.0447
4．期 末基 金资 产净 值 10,783,854.22 9,941.53
5．期 末基 金份 额净 值 1.0484 1.0487
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.本报 告所 列示 的基 金业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
中金中证500A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－ ④
过去三 个
月
2.29% 0.72% 2.10% 0.72% 0.19% 0.00%
中金中证500C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.35% 0.71% 2.10% 0.72% 0.25% -0.01% 中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2016 年7 月22 日 。按基 金合 同约 定， 本基 金自基 金合 同生 效日
起6 个 月内 为建 仓期 。建 仓期结 束时 及本 报告 期末 本基金 的各 项投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有
关约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李云琪
本基金
的基金
经理
2016 年7
月 22 日
2017 年3 月
28 日
9
李云琪 先生 ， 工学 硕士 。 历
任摩根 士丹 利信 息技 术 （ 上
海） 有限 公司 固定 收益 部 分
析员 、 经 理； 中国 国际 金 融
股份有 限公 司证 券投 资部
经理 、 高 级经 理。 现任 中 金
基金管 理有 限公 司量 化公
募投资 部副 总经 理 。 2015 年
4 月起 任中 金绝 对收 益策 略
定期开 放混 合型 发起 式证
券投资 基金 基金 经理。2016
年7 月起 任中 金中证500 指
数增强 型发 起式 证券 投资
基金基 金经 理和 中金 沪深
300 指 数增 强型 发起 式证 券
投资基 金基 金经 理 。 2016 年
11 月 起任 中金 量化 多策 略
灵活配 置混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。
魏孛
本基金
的基金
经理
2017 年3
月 28 日
- 6
香港大 学统 计专 业博 士。
2010 年8 月至2014 年10 月，
在北京 尊嘉 资产 管理 有限
公司从 事A 股 量化 策略 开 发
工作。2014 年 11 月 ，加 入中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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中金基 金管 理有 限公 司， 现
任量化 公募 投资 部 副 总经
理。2015 年 12 月 25 日至
2017 年 2 月 22 日任 量化 专
户投资 经理 。2017 年 3 月
28 日 起， 担 任 下列 公募 基 金
的基金 经理： 中金 绝对 收 益
策略定 期开 放混 合型 发起
式证券 投资 基金、 中金 沪 深
300 指 数增 强型 发起 式证 券
投资基 金、 中 金中 证 500 指
数增强 型发 起式 证券 投资
基金、 中 金量 化多 策略 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 。
注：1 、本 报告 期内 ，基 金 经理由 李云 琪先 生变 更为 魏孛先 生；
2、 任 职日 期说 明 ： 原 任基 金经理 李云 琪先 生的 任职 日期为 基金 合同 生效 日 ， 现任基 金经 理魏 孛先
生的任 职日 期为 基金 经理 变更公 告确 定的 任职 日期
3、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办法 》 的相 关规 定
4、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投
资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 、《基 金管 理公 司开
展投资 、研 究活 动防 控内 募交易 指导 意见 》、 基金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 、安 全高 效的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制投 资风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有
人谋求 最大 利益 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 直坚 持公 平对待 旗下 所有 投资 组合 ，严 格 执行 证监 会《 证券 投资基 金管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》和公 司内 部公 平交 易制 度，规 范投 资、 研究 和交 易等各 相关 流程 ，通
过系统 控制 和人 工监 控等 方式在 各环 节严 格控 制， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，切 实防 范利 益输
送。
本报告 期内 ，本 基金 运作 符合法 律法 规和 公司 公平 交易制 度的 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
本报告 期内 ，本 公司 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易
量未超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在本报 告期 内 ， 本 基金 采 用量 化 策略 进行 产品 的正 常运作 。 在运 用量 化增 强 策略的 同时 ， 对
市值等 因子 进行 了相 应的 风险控 制， 力求 在控 制跟 踪误差 的情 况下 获得 更多 的超额 收益 。
展望2017 年第2 季 度 ， 整 体的趋 势是 去杠 杆 、 去 泡 沫， 同时 力求 保持 稳定 增 长。 我们 预计 资
金环境 不如 第1 季度 宽松 ，监管 仍将 维持 偏紧 的局 面，市 场整 体估 值仍 然偏 高，股 价有 一定 下行
压力 。 国 际上 ， 主 要风 险 来自于 欧洲 的政 治风 险和 美国的 政策 风险 。 本基 金 作为指 数增 强型 基金 ，
本基金 管理 人将 继续 坚持 量化分 析研 究， 进 一 步改 进指数 增强 策略 ，在 控制 风险的 同时 ，力 争获
取稳健 的超 额收 益 。
4.5 报 告期 内基金 的 业 绩表现
截至本 报告 期末 中金 中 证500A 基金 份额 净值 为1.0484 元 ，本 报告 期基 金份 额 净值增 长率 为
2.29% ； 截 至本 报告 期末 中 金中 证 500C 基 金份 额净 值 为1.0487 元， 本报 告期 基 金份额 净值 增长 率
为2.35% ； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 2.10% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 为发 起式 基金 ， 截 止本报 告期 末 ， 本 基金 成 立未满 三年 。 《 公开 募集 证 券投资 基金 运作
管理办 法》 关于 基金 份额 持有人 数量 及基 金资 产净 值的限 制性 条款 暂不 适用 于本基 金。 中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 10,036,194.91 90.15
其中： 股票
10,036,194.91 90.15
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,092,629.35 9.81
8 其他资 产
3,673.09 0.03
9 合计
11,132,497.35
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 222,096.93 2.06
B 采矿业 396,855.56 3.68
C 制造业 6,120,433.00 56.70
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和
供应业
240,659.47 2.23 中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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E 建筑业 216,689.16 2.01
F 批发和 零售 业 821,905.87 7.61
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 156,768.31 1.45
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服
务业
475,017.25 4.40
J 金融业 25,441.00 0.24
K 房地产 业 810,693.16 7.51
L 租赁和 商务 服务 业 56,732.89 0.53
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 92,794.72 0.86
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 323,573.49 3.00
S 综合 76,534.10 0.71
合计 10,036,194.91 92.98
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
本报告 期末 ，本 基金 未持 有 积极 投资 股票 。
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本报告 期末 ， 本 基金 未持 有沪港 通投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
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5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序 号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000761 本钢板 材 35,417 201,522.73 1.87
2 002194 武汉凡 谷 11,200 122,640.00 1.14
3 600460 士兰微 18,963 120,035.79 1.11
4 600586 金晶科 技 20,591 103,572.73 0.96
5 002309 中利科 技 7,583 102,370.50 0.95
6 600053 九鼎投 资 2,598 101,062.20 0.94
7 601233 桐昆股 份 6,579 100,592.91 0.93
8 002118 紫鑫药 业 14,380 99,078.20 0.92
9 000401 冀东水 泥 6,950 97,161.00 0.90
10 300043 星辉娱 乐 10,700 97,156.00 0.90
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本报告 期末, 本 基金 未持 有积极 投资 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 ，本 基金 未持 有债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有资产 支持 证券 。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有贵金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明 细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有股指 期货 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期末 ，本 基金 未持 有股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期末 ，本 基金 未持 有国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,416.02
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 257.07
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,673.09
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股 票不 存在 流通 受限 的情 况。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 中金中 证 500A 中金中 证 500C
报告期 期初 基金 份额 总额 10,270,512.84 92.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 15,804.38 9,387.03
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 10,286,317.22 9,479.65
中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
97.13
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 内， 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有
资金
10,000,000.00 97.13 10,000,000.00 97.13
自基金合同生效
之日起不少于三
年
基金管 理人 高级
管理人 员
108,921.80 1.06 - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,108,921.80 98.18 10,000,000.00 97.13 -
中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比 （% ）
机构 1
2017 年 1 月 1
日至2017 年3
月 31 日
10,000,000.00 - - 10,000,000.00 97.13
产品特有 风险
（1）标的 指数回 报与股 票市场平 均回报 偏离的 风 险
标的指数 并不能 完全代 表 整个股票 市场 。 标的 指数 成份股的 平均回 报率与 整 个股票市 场的平 均回
报率可能 存在偏 离。
（2）目标 指数波 动的风 险
目标指数 成份股 的价格 可 能受到政 治因素 、 经济 因 素、 上市 公司经 营状况 、 投资者心 理和交 易制
度等各种 因素的 影响而 波 动，导致 指数波 动，从 而 使基金收 益水平 发生变 化 ，产生风 险。
（3）基金 投资组 合回报 与标的指 数回报 偏离的 风 险
以下因素 可能使 基金投 资 组合的收 益率与 标的指 数 的收益率 发生偏 离：
a. 由于标 的指数 调整成 份 股或变更 编制方法 ， 使本 基金在相 应的组 合调整 中 产生跟踪 偏离度 与跟
踪误差；
b. 由于标 的指数 成份股 发 生配股 、 增发等 行为导 致 成份股在 标的指 数中的 权 重发生变 化， 使 本基
金在相应 的组合 调整中 产 生跟踪偏 离度和 跟踪误 差 ；
c. 由于成 份股停 牌、 摘牌 或流动性 差等原 因使本 基 金无法及 时调整 投资组 合 或承担冲 击成本 而产
生跟踪偏 离度和 跟踪误 差 ；
d. 由于基 金投资 过程中 的 证券交易 成本， 以及基 金 管理费和 托管费 的存在 ， 使基金投 资组合 与标
的指数产 生跟踪 偏离度 与 跟踪误差 ； 中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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e. 在本基 金指数 化投资 过 程中， 基金 管理人 的管理 能力， 例如 跟踪指 数的水 平、 技术手 段、 买 入
卖出 的时 机选择 等，都 会 对本基金 的收益 产生影 响 ，从而影 响本基 金对标 的 指数的跟 踪程度 ；
f. 其他因 素产生 的偏离 。 如因受到 最低买 入股数 的 限制， 基金投资 组合中 个 别股票的 持有比 例与
标的指数 中该股 票的权 重 可能不完 全相同 ； 因缺 乏 卖空、 对冲机制 及其他 工 具造成的 指数跟 踪成
本较大； 因基金 申购与 赎 回带来的 现金变 动； 因 指 数发布机 构指数 编制错 误 等， 由此 产生跟 踪偏
离度与跟 踪误差 。
（4）目标 指数变 更的风 险
尽管可能 性很小 ，但根 据 基金合同 规定， 如出现 变 更标的指 数的情 形，本 基 金将变更 标的指 数。
基于原标 的指数 的投资 政 策将会改 变， 投 资组合 将 随之调 整 ， 基金 的收益 风 险特征将 与新的 标的
指数保持 一致， 投资者 须 承担此项 调整带 来的风 险 与成本。
（5）主动 增强投 资的风 险
根据本基 金的投 资策略 ， 为了获得 超越指 数的投 资 回报， 可以在被 动跟踪 指 数的基础 上进行 一些
优化调整 ， 如在 一定幅 度 内减少或 增强成 份股的 权 重、 替换 或者增 加一些 非 成份股。 这种基 于对
基本面的 深度研 究作出 优 化调整投 资组合 的决策 ， 最终结果 仍然存 在一定 的 不确定性 ， 其投 资收
益率可能 高于指 数收益 率 但也有可 能低于 指数收 益 率。
9.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 不存 在影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 中金中证 500 指数基金 2017 年第 1 季度报告
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§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件
2 、《 中金 中证500 指数 增 强型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》
3 、《 中金 中证500 指数 增 强型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》
4 、本 基金 申请 募集 注册 的 法律意 见书
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照
7 、报 告期 内本 基金 在指 定 媒上发 布的 各项 公告
8 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
10.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
10.3 查 阅方 式
投资者 营业 时间 内可 到基 金管理 人和/或 基金 托管 人 的住所 免费 查阅 备 查 文件 。 在支付 工本 费
后，投 资者 可在 合理 时间 内取得 备查 文件 的复 制件 和复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
咨询电 话： （86 ）010-63211122 400-868-1166
传真： （86 ）010-66159121
中 金基 金管理 有限 公司
2017 年 4 月 21 日
