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中欧消费主题股票A(002621)

中欧消费主题股票:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 
 第 1 页 共 12 页 
 
 
 
中欧消费 主题股票型证券投资基 金 
 
2017年第1 季度 报告 
2017年03 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基 金管理人 :中欧基金管理有限公 司


























基 金托管人 :中国工商银行股份有 限公司


























报 告送出日 期:2017 年04 月21 日


中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 2 页 共 12 页 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017 年4月20日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31 日止。 §2


基金 产品概况 基金简称 中欧消费主题股票 基金 主代码 002621 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2016年07月22日 报告期末基金份额总额 297,419,045.10份 投资目标 本基金主要投资于消费主题相关的具有持续增长潜力 的优质上市公司, 在有效控制投资组合风险的前提下, 通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基 准的收益。 投资策略 本基金持续跟踪宏观经济面、政策面等重要指标,进 行自上而下宏观分析, 并有机结合市场环境趋势分析, 综合考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控 制要求等因素, 制定本基金资产的大类资产配置比 例。 本基金为股票型基金,长期来看整体将积极配置于股 票类资产,并根据市场环境动态调整。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×85%+ 中证综 合债券 指数收益率×15%


中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 3 页 共 12 页 风险收益特征 本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平高 于货币市场基金、债券基金和混合型基金,属于高预 期收益风险水平的投资品种。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中欧消费主题股票A 中欧消费主题股票C 下属分级基金的交易代码 002621 002697 报告期末 下属分级基金的份 额总额 289,225,174.47份 8,193,870.63份 §3


主要 财务指标和基金净值 表现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年01月01日-2017年03 月31日) 中欧消费主题股票A 中欧消费主题股票C 1.本期已实现收益 773,597.96 -7,841.34 2.本期利润 15,315,573.18 447,894.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.0425 0.0420 4.期末基金资产净值 296,218,650.96 8,444,834.52 5.期末基金份额净值 1.024 1.031 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所 列数字 。 3.2 基金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 中欧消费主题股票A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ①- ③ ②- ④


中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 4 页 共 12 页 ④ 过去三个月 4.28% 0.69% 8.90% 0.63% -4.62% 0.06% 中欧消费主题股票C 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 4.14% 0.70% 8.90% 0.63% -4.76% 0.07% 3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率 变动的比 较 中欧消费 主题股 票A 基金累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2016 年07 月22 日-2017 年3 月31日) 中欧消费主题股票A 业绩比较基准 2016-07-22 2016-08-25 2016-09-30 2016-11-10 2016-12-14 2017-01-17 2017-02-27 2017-03-31 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 注: 本 基金 基金 合同 生效 日期为2016 年7 月22 日, 自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 , 按 基 金合同 的规 定, 本基 金自 基金合 同生 效起 六个 月为 建仓期 ,建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 已符合 基金合 同约 定。


中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 5 页 共 12 页 中欧消费 主题股 票C 基金累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 (2016 年07 月22 日-2017 年3 月31日) 中欧消费主题股票C 业绩比较基准 2016-07-22 2016-08-25 2016-09-30 2016-11-10 2016-12-14 2017-01-17 2017-02-27 2017-03-31 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% 注: 本 基金 基金 合同 生效 日期为2016 年7 月22 日, 自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 , 按 基 金合同 的 规 定, 本基 金自 基金合 同生 效起 六个 月为 建仓期 ,建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 已符合 基金合 同约 定。 §4


管理 人报告 4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 周晶 基金经理 2016年07月 22日 10年 历任银华基金管理有 限公司能源、 家电、 旅 游行业分析师、 大宗商 品研究组组长、 基金经 理助理、基金经理。 2015年5月加入中欧基 金管理有限公司, 历任 基金经理助理, 现任基 金经理。 注:1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作 出 决定之 日; 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即 任职, 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。


中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 6 页 共 12 页 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 报告期内, 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 及公司内部相关制度等规定, 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格 把关, 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行, 未发现不同投资组合 之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 报告期内, 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况,且不存在其他可能 导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析 2017 年一季度, 经济增长延续了去年三季度复苏以来的惯性, 各项投资数据均超出 市场预期,企业盈利也出现大幅度的回暖。在此背景下,A 股的风格也与去年四季度一 致, 以家电、 白酒为代表的价值重估和以建材、 钢铁为代表周期复苏两条主线继续表现 亮眼。政府反复强调的房地产调控和美元加息都未能改变A 股强势和活跃的局面。 展望二季度, 我们认为大概率是一个较为平淡季度。 从中长期的角度来看, 我们对 宏观经济状况保持较为乐观的态度, 在需求平稳的背景下, 供给侧改革带来的产能出清 能使得大部分工业品的价格保持在较高位置, 从而使得企业盈利周期性的复苏, 短期来 看, 由于一季度较强的补库需求, 二季度可能面临一定的库存压力, 从而带动部分工业 品价格出现波动。 从流动性角度观察, 货币政策转向偏紧的趋势已经明确, 金融市场结 构性的资金紧张可能成为今年的常态, 全市场的估值提升比较困难。 基于以上判断, 我 们二季度的配置思路为低估值的安全品种加部分基本面优异的消费品公司, 并结合近期 公布的年报和一季报分析, 积极的通过自下而上的深度研究挖掘值得中长期持有的优秀 公司。


中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 7 页 共 12 页 4.5 报告期内 基金的业绩表现 本报告期内,A 类份额净值增长率为4.28% , 同期业绩比较基准收益率为8.90% ;C 类份额净值增长率为4.14% ,同期业绩比较基准收益率为8.90% 。 4.6


报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5


投资 组合报告 5.1 报告期末 基金资产组合情况 序 号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 276,862,840.71 90.02 其中:股票 276,862,840.71 90.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 30,428,862.75 9.89 8 其他资产 261,230.82 0.08 9 合计 307,552,934.28 100.00 5.2 报告期末 按行业分 类的股票 投资组合 5.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合


中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 8 页 共 12 页 代 码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 8,204,770.00 2.69 C 制造业 151,771,345.91 49.82 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 17,501,976.00 5.74 E 建筑业 138,916.38 0.05 F 批发和零售业 41,600,247.02 13.65 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 10,443,717.00 3.43 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 18,895,545.90 6.20 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 23,068,067.50 7.57 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 5,238,255.00 1.72 S 综合 - - 合计 276,862,840.71 90.87 5.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细 序 号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例(%)


中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 9 页 共 12 页 1 000858 五 粮 液 565,686 24,324,498.00 7.98 2 300338 开元仪器 812,358 20,187,096.30 6.63 3 601933 永辉超市 3,388,179 18,634,984.50 6.12 4 600298 安琪酵母 829,429 17,401,420.42 5.71 5 600054 黄山旅游 995,807 17,227,461.10 5.65 6 002215 诺 普 信 1,395,300 14,957,616.00 4.91 7 600535 天士力 297,800 11,897,110.00 3.91 8 600635 大众公用 1,815,200 11,599,128.00 3.81 9 601888 中国国旅 190,173 10,780,907.37 3.54 10 600519 贵州茅台 23,500 9,079,460.00 2.98 5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明 5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货 合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。


中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 10 页 共 12 页 5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国 债期货投资政策 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.10.3 本期国 债期货投资评价 国债期货不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 5.11 投资组合 报告附注 5.11.1 本基金 投资的前十大证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查,或 在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金 投资的前十名股 票中, 没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股票。 5.11.3 其他资 产构成 序 号 名称 金额( 元) 1 存出保证金 237,251.79 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,022.41 5 应收申购款 16,956.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 261,230.82 5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明 序 股票代 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况 中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 11 页 共 12 页 号 码 允价值( 元) 值比例(% ) 说明 1 600635 大众公用 11,599,128.00 3.81 停牌 5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分 本报告中因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §6


开放 式基金份额变动 单位:份 中欧消费主题股票A 中欧消费主题股票C 报告期期初基金份额总额 382,536,401.00 11,499,872.95 报告期期间基金总申购份额 1,464,579.81 583,305.15 减: 报告期期间基金总赎回份额 94,775,806.34 3,889,307.47 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“- ”填列) - - 报告期期末基金份额总额 289,225,174.47 8,193,870.63 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ,总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7


基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况 本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。 7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细 本基金管理人本报告期内无申购、赎 回本基金的情况。 §8


备查 文件目录 8.1 备查文件 目录 1 、中欧消费主题股票型证券投资基金相关批准文件 2 、《中欧消费主题股票型证券投资基金基金合同》 3 、《中欧消费主题股票型证券投资基金托管协议》 4 、《中欧消费主题股票型证券投资基金招募说明书》 5 、基金管理人业务资格批件、营业执照 6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告





中欧消费主题股票型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 12 页 共 12 页 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅, 或在营业时间内至 基金管理 人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧基金 管理有限公司 二〇一七 年四月二十一日