中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 1 页 共 13 页
中欧丰泓 沪港深灵活配置混合型 证券投资基金
2017 年第1季度报告
2017 年03月31 日
基金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基金托管人 ： 中国工商银行股份有 限公司
报告送出日 期：2017年04月21日
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 2 页 共 13 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1月1日起至2017年3月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中欧丰泓沪港深灵活配置混合
基金主代码 002685
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016年11月08 日
报告期末基金份额总额 854,103,510.86 份
投资目标
在有效控制投资组合风险 的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围，采用
战术型资产配置策略。即不断评估各类资产的风险收
益状况，以调整投资组合中的大类资产配置，从变化
的市场条件中获利，并强调通过自上而下的宏观分析
与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决
策。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收 益和预期风险水平的投资品种。本基
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 3 页 共 13 页
金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外
市场的风险。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
中欧丰泓沪港深灵活配置
混合A
中欧丰泓沪港深灵活配置
混合C
下属分级基金的交易代码 002685 002686
报告期末下属分级基金的份
额总额
783,225,608.60 份 70,877,902.26 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2017年01月01日-2017 年03月31日）
中欧丰泓沪港深灵活
配置混合A
中欧丰泓沪港深灵活
配置混合C
1.本期已实现收益 17,165,373.85 2,018,018.39
2.本期利润 30,632,789.02 4,580,742.94
3.加权平均基金份额本期利润 0.0543 0.0627
4.期末基金资产净值 819,908,502.23 74,122,440.73
5.期末基金份额净值 1.047 1.046
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
中欧丰泓沪港深灵活配置混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 4 页 共 13 页
③ 标准差
④
过去三个月 6.44% 0.38% 2.13% 0.32% 4.31% 0.06%
中欧丰泓沪港深灵活配置混合C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 6.34% 0.39% 2.13% 0.32% 4.21% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中欧丰泓沪港深灵活配置混合A
基金累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016 年11 月08 日-2017 年3 月31日）
中欧丰泓沪港深灵活配置混合A 业绩比较基准
2016-11-08 2016-11-28 2016-12-16 2017-01-05 2017-01-25 2017-02-21 2017-03-13 2017-03-31
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日期为2016 年11 月8 日， 自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ， 按 基
金合同 的规 定， 本基 金自 基金合 同生 效起 六个 月为 建仓期 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 应当 符
合基金 合同 约定 。
中欧丰泓沪港深灵活配置混合C
基金累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2016 年11 月08 日-2017 年3 月31日）
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 5 页 共 13 页
中欧丰泓沪港深灵活配置混合C 业绩比较基准
2016-11-08 2016-11-28 2016-12-16 2017-01-05 2017-01-25 2017-02-21 2017-03-13 2017-03-31
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日期为2016 年11 月8 日， 自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ， 按 基
金合同 的规 定， 本基 金自 基金合 同生 效起 六个 月为 建仓期 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 应当 符
合基金 合同 约定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曹名长
事业部负责
人、基金经
理
2016年11月
08日
20年
历任君安证券公司研
究所研究员， 闽发证券
上海研发中心研究员，
红塔证券资产管理总
部投资经理， 百瑞信托
有限责任公司信托经
理， 新华基金管理公司
总经理助理、基金经
理。2015 年6月加入中
欧基金管理有限公司，
现任事业部负责人、 基
金经理。
卢博森 基金经理
2016年12月
30日
3年
历任中信证券高级研
究员。 2016年加入中欧
基金管理有限公司， 历
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 6 页 共 13 页
任研究员， 现任基金经
理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行 为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2017 年一季度，A 股与港股市场走势分化。A股市场各指数呈区间震荡的趋势， 单季
度来看， 沪深300指数上涨4.41%、 创业板指数下跌2.79%、 中小板指数上涨4.22%， 市场
分化相对较为明显。港股市场则在一季度走出了阶段性上涨的行情，恒生指数上涨
9.60% 、恒生国企指数上涨9.35%、恒生中小型股上涨11.08%。
本基金成立时间较短， 报告期内仍在陆续建仓， 报告期内平均仓位不高， 投资策略
相对稳健，组合风险暴露水平较低，净值波动较小。本基金在操作上坚持“价值投 资”
理念， 坚守低估值蓝筹和低估值高股息个股， 较好地把握了食品饮料、 汽车、 轻工造纸
等表现突出的板块性行情。 中欧丰泓沪港深A类、C类一季度分别上涨6.44% 、6.34%，显
著超越同期业绩比较标准及沪深300指数。
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 7 页 共 13 页
展望后市， 我们认为机遇与挑战并存。 从宏观经济环境来看， 一季度经济数据整体
表现较好， 今年企业盈利有望持续改善。 从货币政策的角度来看， 货币政策可能会较之
前略微偏紧。相比A股市场，香港市场受外部因素影响更为明显，考虑到美联储加息预
期，全球流动性或将收紧，这将在估值和情绪层面对港股带来一定的压制。
投资策略方 面，我们将继续坚持自下而上的选股策略，坚持价值投资。考虑到A股
市场成长股的估值仍相对偏高， 价值股估值仍处于相对低位区间， 我们认为价值股仍具
有较好的投资价值和吸引力。 港股方面， 我们在布局价值蓝筹的同时会兼顾考虑业绩确
定性高、低估值高股息的优质个股。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期内，A类份额净值增长率为6.44% ，同期业绩比较基准收益率为2.13% ；C
类份额净值增长率为6.34% ，同期业绩比较基准收益率为2.13%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金 不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 365,479,420.81 39.54
其中：股票 365,479,420.81 39.54
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 3,499,000.00 0.38
其中：债券 3,499,000.00 0.38
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 400,000,000.00 43.28
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 8 页 共 13 页
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 144,638,307.54 15.65
8 其他资产 10,681,985.74 1.16
9 合计 924,298,714.09 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 141,939,757.69 15.88
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
4,015,749.00 0.45
E 建筑业 150,357.52 0.02
F 批发和零售业 20,102,929.46 2.25
G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.01
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 13,573,512.00 1.52
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 16,930.16 －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 7,045,498.00 0.79
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 9 页 共 13 页
S 综合 － －
合计 186,976,048.72 20.91
5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
行业类别 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（% ）
非日常生活消费品 44,746,320.57 5.01
日常消费品 6,403,451.71 0.72
能源 164,773.82 0.02
金融 47,344,766.48 5.30
医疗保健 4,864,645.31 0.54
工业 35,561,103.17 3.98
信息技术 6,491,076.59 0.73
原材料 8,895,655.80 1.00
房地产 2,050,581.83 0.23
公用事业 21,980,996.81 2.46
合计 178,503,372.09 19.97
注:以 上分 类采 用全 球行 业 分类标 准（GICS ）。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 H02328 中国财险 2,210,000 23,504,950.48 2.63
2 000895 双汇发展 759,991 17,137,797.05 1.92
3 601607 上海医药 701,366 16,348,841.46 1.83
4 000860 顺鑫农业 703,800 15,103,548.00 1.69
5 H00165
中国光大控
股
950,000 13,224,519.84 1.48
6 H00751 创维数码 2,700,000 12,272,808.96 1.37
7 H03898
中车时代电
气
330,000 12,099,689.91 1.35
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 10 页 共 13 页
8 H01999 敏华控股 2,150,000 11,776,978.25 1.32
9 H02357 中航科工 2,420,000 11,580,155.20 1.30
10 600261 阳光照明 1,369,944 9,808,799.04 1.10
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据
－
7 可转债(可交换债) 3,499,000.00 0.39
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 3,499,000.00 0.39
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 113011 光大转债 34,990 3,499,000.00 0.39
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 11 页 共 13 页
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未 持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种， 有助于管理债券组合的久期、 流动性和风险水平。 基
金管理人将按照相关法律法规的规定， 结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、 对债券
市场进行定性和定量分析。 构建量化分析体系， 对国债期货和现货的基差、 国债期货的
流动性、 波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控， 在最大限度保证基金资产
安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资国债期货以套期保值为目的， 以回避市场风险。 故国债期货空头的合约价值
主要与债券组合的多头价值相 对应。 基金管理人通过动态管理国债期货合约数量， 以萃
取相应债券组合的超额收益。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查， 或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 61,934.32
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 12 页 共 13 页
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 41,985.28
5 应收申购款 10,578,066.14
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 10,681,985.74
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
中欧丰泓沪港深灵活
配置混合A
中欧丰泓沪港深灵活配置
混合C
报告期期初基金份额总额 504,207,400.77 82,069,843.54
报告期期间基金总申购份额 433,553,624.87 28,743,796.49
减：报告期期间基金总赎回份额 154,535,417.04 39,935,737.77
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 783,225,608.60 70,877,902.26
注：总 申购 份额 含 红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金2017 年第1 季度 报告
第 13 页 共 13 页
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2 、《中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、《中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4 、《中欧丰泓沪港深灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一七 年 四月二十一日
