中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 1 页 共 13 页
中加纯 债两年定期开放债 券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
2017 年03月31日
基金管理人 ：中加基金管理有限公 司
基金托管人 ：杭 州银行股份有限公 司
报告送出日 期：2017年04月21日
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 2 页 共 13 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年04月19日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信 用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年01 月01日起至2017年03月31 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中加纯债两年
基金主代码 003660
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月11日
报告期末基金份额总额 1,000,162,128.92份
投资目标
在控制风险并保持资产流动性 的基础上，力争实现超
越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
1、封闭期投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内，通过对宏观
经济运行状况、国家货币政策和财政政策、国家产业
政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济
发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的
流动性以及信用水平，结合定量分析方法，确定资产
在非信用类固定收益类证券 （国债、 中央银行票据等）
和信用类固定收益类证券之间的配置比例。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 3 页 共 13 页
资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比
例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，防
范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与预期收益水平高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 杭州银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中加纯债两年A 中加纯债两年C
下属分级基金的交易代码 003660 003661
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,000,159,948.92份 2,180.00份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2017 年01月01日-2017年03月31日）
中加纯债两年A 中加纯债两年C
1.本期已实现收益 9,906,218.64 19.77
2.本期利润 682,906.49 -0.34
3.加权平均基金份额本期利润 0.0007 -0.0002
4.期末基金资产净值 1,007,560,697.98 2,193.25
5.期末基金份额净 值 1.0074 1.0061
注：1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
中加纯债两年A
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 4 页 共 13 页
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.07% 0.07% -1.24% 0.07% 1.31% 0.00%
中加纯债两年C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.01% 0.07% -1.24% 0.07% 1.23% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中加纯债两年A 业绩比较基准
2016-11-11 2016-11-30 2016-12-20 2017-01-06 2017-01-26 2017-02-21 2017-03-13 2017-03-31
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 5 页 共 13 页
中加纯债两年C 业绩比较基准
2016-11-11 2016-11-30 2016-12-20 2017-01-06 2017-01-26 2017-02-21 2017-03-13 2017-03-31
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
注：1 、本 基金 基金 合同 于2016 年11月11日 生效 ，至 本报告 期末 ，本 基金 合同 生效未 满一 年。
2 、 根据 基金 合同 的约 定， 本基金 建仓 期6 个月 ， 至本 报告期 末 ， 基 金合 同生 效 未满6 个月 。 截至 报告
期末， 本基 金的 各项 投资 比例符 合基 金合 同关 于投 资范围 及投 资限 制规 定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨宇俊
本基金基金
经理
2016年11月
11日
9
金融工程博士， 北京银
行博士后， 具有多年债
券市场投资研究经验。
曾任北京银行总行资
金交易部分析师， 负责
债券市场和货币市场
的研究与投资工作。
2013年加入中加基金，
任专户投资经理， 具备
基金从业资格。 现任中
加心安保本混合型证
券投资基金基金经理
（2016年3月23日至
今） 、 中加丰润纯债债
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 6 页 共 13 页
券型证券投资基金基
金经理（2016 年6月17
日至今） 、 中加丰尚纯
债债券型证券投资基
金基金经理（2016年8
月19日至今） 、 中加丰
泽纯债债券型证券投
资基金基金经理 （2016
年12月19日至今） 、 中
加丰盈纯债债券型证
券投资基金基金经理
（2016年11月2日至
今） 、 中加纯债两年定
期开放债券型证券投
资基金基金经理 （2016
年11月11日至今） 、 中
加丰享纯债债券型证
券投资基金基金经理
（2016年11月11日至
今） 、 中加丰裕纯债债
券型证券投资基金基
金经理 （2016 年11月28
日至今）。
注：1 、杨 宇俊 的任 职日 期 以本基 金基 金合 同生 效公 告为准 。
2 、离 任日 期说 明： 无。
3 、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证 券 从 业的 含义 遵从 行业协 会 《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》 的 相
关规定 。
4 、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同的规定。
4.3 公 平交易专项说明
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 7 页 共 13 页
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人， 保护各类投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管 理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章， 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》 ， 对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块， 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时， 系统自动切换至公平交
易模块进行操作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本报告期， 不存在损害投资者利益的
不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则，同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。 同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控， 定期对组合间的同向交易分析。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合间不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价差分布统
计分析和潜在利益输送金额统计结果， 表明投资组合间不 存在利益输送的可能性， 未出
现异常交易的情况。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
2017 年一季度， 在经济基本面好转、 金融去杠杆和美联储加息的背景下， 央行货币
政策转向稳健中性偏紧， 连续两次上调MLF利率、OMO 利率， 债券市场 延续震荡调整走势，
整体收益率曲线平坦化上行。 以国债为例： 10年期国债从年初开始一路上行， 最终在2
月7日达到3.49%的短期高点， 而后进入3月， 随着CPI 数据大幅低于预期、 美联储加息落
地、房地产调控升级等利好提振下，10年期国债收益率再度下行至3.28%低位附近。
进入二季度， 债市仍然面临监管政策尚未落地， 金融去杠杆延续， 经济基本
面继续复苏等因素的考验， 我们对债券市场保持相对谨慎的态度。 后续我们将密切关注
市场的变化，待房地产投资回落、PPI环比增速转负、监管政策落地后，我们将在严格
甄别个券信用风险的前提下，择机加大组合杆杆与久期，提高产品收益。
报告期内，基于对债市基本面、资金面、市场情绪面等进行判断，组合维持
较低的杆杆水平与久期水平， 较好的规避了季末资金利率上行以及收益率上行带来的风
险。
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 8 页 共 13 页
4.5 报 告期内基金的业绩表现
报告期内，中加纯债A基金份额净值增长率为0.07%, 同期业绩比较基准收益率为
-1.24%; 中加纯债C基金份额净值增长率为-0.01%，同期业绩比较基准收益率为-1.24%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 1,269,092,000.00 97.80
其中：债券 1,269,092,000.00 97.80
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 9,341,041.74 0.72
8 其他资产 19,261,085.73 1.48
9 合计 1,297,694,127.47 100.00
5.2 报 告期末按行业分 类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 9 页 共 13 页
无。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 99,460,000.00 9.87
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 381,173,000.00 37.83
5 企业短期融资券 220,139,000.00 21.85
6 中期票据 352,308,000.00 34.97
7 可转债 － －
8 同业存单 216,012,000.00 21.44
9 其他 － －
10 合计 1,269,092,000.00 125.96
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 1522006 15交银租赁债 1,000,000 99,460,000.00 9.87
2
1116820
06
16广州农村商
业银行CD169
1,000,000 97,840,000.00 9.71
3
1015620
05
15长春润德
MTN001
800,000 82,280,000.00 8.17
4
1016550
21
16大连万达
MTN003
600,000 58,614,000.00 5.82
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 10 页 共 13 页
5 136734 16大唐01 600,000 58,248,000.00 5.78
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的 前十名资产支持证 券投资明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本报告期内，本基金未运用国债期 货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本期未出 现被监管部门立案调查 ， 或在报
告编制日 前一年内受到公开谴责 、处罚的情形。
5.11.2 本基金未投资股票 ， 不存在投资的 前十名股票 超出基金合同规定的备 选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 64,549.48
2 应收证券清算款 207,560.18
3 应收股利 －
4 应收利息 18,988,976.07
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 11 页 共 13 页
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 19,261,085.73
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末未持有存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
中加纯债两年A 中加纯债两年C
报告期期初基金份 额总额 1,000,159,948.92 2,180.00
报告期期间基金总申购份额 － －
减：报告期期间基金总赎回份额 － －
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 1,000,159,948.92 2,180.00
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本报告期内， 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末， 本基金管理
人未持有本基金。
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 12 页 共 13 页
§8
影 响投资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期内单一投资者持有基 金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170101-201703
31
999999
000.00
0 0
999999000.0
0
99.98
产品特有 风险
本基金 报 告期内 存在单 一 投资者持 有基金 份额比 例 达到或超 过 20% 的情况 ， 该投资者 所持有 的基
金份额的 占比较 大， 该 投 资者在赎 回其 所 持有的 基 金份额时 ， 存在 基金份 额 净值波动 的风险 ； 另
外， 该 投资者在 大额赎 回 其所持有 的基金 份额时 ， 基金可能 存在为 应对赎 回 证券变现 产生的 冲击
成本。
8.2 影 响投资者决策的其他重要 信息
无
§9
备 查文件目录
9.1 备 查文件目录
1 、中国证监会批准中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金设立的文件
2 、《中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3 、《中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4 、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35 号综合办公楼
基金托管人地址：杭州市庆春路46号
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526 （免长途费）
中加纯债两年定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报 告
第 13 页 共 13 页
基金管理人网址：www.bobbns.com
中加基金 管理有限公司
二〇一七 年四月二十一日
