博时中证银行指数分级证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十二日博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
1
§1
重 要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月21 日 复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2
基 金 产 品 概 况
基金简称 博时银行分级基金
基金主代码 160517
交易代码 160517
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 9 日
报告期末基金份额总额 158,331,308.49 份
投资目标 本基金为股票型指数基金,跟踪指数为本基金的目标,力求将基金净
值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控制在 0.35% 以下、
年跟踪误差控制在 4% 以下。
投资策略 本基金以中证银行指数为标的指数,采用完全复制法,按照标的指数
成份股构成及其权重构建基金股票投资组合, 进行被动式指数化投资。
股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股构成及其权重来拟合
复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整,以复制和跟踪标的指数。
业绩比较基准 中证银行指数收益率×95 %+金融机构人民币活期存款基准利率(税
后)×5%
风险收益特征 本基金为被动跟踪指数的股票型指数证券投资基金,属于证券投资基
金当中较高预期风险、较高预期收益的品种。一般情形下,其预期风
险和预期收益高于 混合型基金、债券型基金、货币市场基金。
就三级基金份额而言,博时银行份额为常规指数基金份额,具有预期
风险较高、 预期收益较高的特征; 博时银行 A 份额具有低风险、 预期博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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收益相对稳定的特征; 博时银行 B 份额具有高风险、 高预期收益的特
征。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分 级基金的基金简称 博时银行分级基金 博时银行分级基金 A 博时银行分级基金 B
下属分 级基金的场内简称 博时银行 银行 A 类 银行 B 类
下属分 级基金的交易代码 160517 150267 150268
报告期末下属分 级基金的
份额总额
112,495,784.49 份 22,917,762.00 份 22,917,762.00 份
风险收益特征 预期风险较高、预期
收益较高
低风险、收益相对稳
定
高风险、高预期收益
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 949,227.96
2. 本期利润 5,576,691.54
3. 加权平均基金份额本期利润
0.0358
4. 期末基金资产净值 140,891,858.36
5. 期末基金份额净值 0.8899
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。.
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① - ③ ② - ④
过去三个月 4.47% 0.55% 3.14% 0.56% 1.33% -0.01%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
博时中证银行指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015 年 6 月 9 日至 2017 年 3 月 31 日) 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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§4
管 理 人 报 告
4.1 基金经理(或基金 经理小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵云阳 基金经理 2015-10-08 - 6.6
2003 年至 2010 年在晨星
中 国 研 究 中 心 工 作 。2010
年加入博时基金管理有限
公司,历任量化分析师、
基金经理助理、博时特许
价值股票基金、博时招财
一号保本基金、博时中证
淘金大数据 100 基金、博
时沪深 300 指数基金基金
经理。现任博时深证基本
面 200ETF 基金兼博时深
证基本面 200ETF 联接基
金、 上证企债 30ETF 基金、
博时证券保险指数分级基
金、博时黄金 ETF 基金 、
博时上证 50ETF 基金、博
时上证 50ETF 联接基金、
博时银行分级基金、博时
黄金 ETF 联 接基金的基金
经理。 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动
等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资 策略和运作 分析
2017 年一季 度, 国内宏观经济有所好转, 官方制造业 PMI 连续 8 个月 在 50 以上, 指向制造业景
气保持平稳。PPI 同比继 续上行 、CPI 低位运行,受春节因素影响,2 月 CPI 仅为 0.8% 。汇率方面,
人民币汇率在 1 月初有 一波升值后,窄幅震荡,总体平稳。国内资金面偏紧,国债收益率仍处于上
行趋势。A 股 风格方面, 大盘表现较好, 上证 50 和沪深 300 分别上涨 3.19% 、4.41% , 中证 500 上涨
2.20% , 创业 板指下跌 2.79% 。 板块方 面, 在销售盈利改善、 消费升级、 一带一路概念及混改等因素
的影响下, 家 电、 食品饮料 、 煤炭、 建筑 及交通运输行业板块表现抢眼, 其中 , 季度涨幅分 别为13.35% 、
9.05% 、7.26% 、6.04% 、5.67% ,而计 算机、纺织服装、农林牧渔、传媒行业板块领跌,跌幅分别为
5.61% 、4.28% 、4.25% 、4.05% 。
本基金为交易型开放式指数证券投资基金,为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和
标的指数的跟踪误差,取得标的指数所代表的市场平均回报。在本报告期内我们严格按照基金合同
要求,力求组合成份股紧密跟踪指数,利用量化的手段分析跟踪误差产生的原因,并在最小化交易
成本的同时适时调仓,尽可能地减少跟踪误差。
展望 2017 年 二 季 度 , 宏 观 经 济 方 面 , 国 内 宏 观 经 济 或 将 会 弱 于 一 季 度 , 存 在 一 定 的 不 确 定 性 。
美国特朗普政策会可能会不及预期,会带来不确定性;政治风险会使欧洲经济具有不确定行。PPI
全年缓慢回落, 制造业投资回暖趋势较为渐显;此外出口仍然持续好转,看好出口增长对中国市场
的带动作用。利率方面,资金面仍偏紧,但也不会出现较大的恶化。政策方面,千年计划雄安新区博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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的设立一定程度上显示高层对改变现状的决心,或将提升市场的风险偏好,或将带动该区域地产与
基建。另外,公募基金新规的出台,公募基金流动性风控有一定压力,未来小盘股变现可能会受影
响。 落实到股票市场, 我们认为股市仍将持续震荡行情。 风格上, 大盘股的表现可能会好于小盘股 ;
行业上,关注与政策相关的行业;主题方面,看好基建主题、京津冀一体化以及国企改革等板块。
在投资策略上,博时中证银行指数分级基金作为一只被动的指数基金,在建仓期之后,我们会
以最小化跟踪误差为目标,紧密跟踪中证银行指数,而在建仓期内,根据市场情形可进行灵活的仓
位选择,尽量为投资人降低损失。同时我们仍然看好中国长期的经济增长,希望通过博时中证银行
指数分级基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
4.5 报告期内基金的业 绩表现
截至 2017 年3 月31 日, 本基金份额净值为 0.8899 元,累计份 额净值为 0.9299 元,报告 期内
净值增长率为 4.47% ,同 期业绩基准涨幅为 3.14% 。
4.6 报告期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
无。
§5
投 资 组 合 报 告
5.1 报告期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 132,604,161.14 93.55
其中:股票 132,604,161.14 93.55
2 固定收益投资 1,945,800.00 1.37
其中:债券 1,945,800.00 1.37
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 6,483,238.86 4.57
7 其他各项资产 715,474.64 0.50
8 合计 141,748,674.64 100.00 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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5.2 报告期末按行业分 类的股票投 资组合
5.2.1 指 数 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 373,743.04 0.27
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 86,502.64 0.06
F 批发和零售业 51,861.60 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 132,092,053.86 93.75
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 132,604,161.14 94.12
5.2.2 积 极 投 资 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的股票 投资明细
5.3.1 期末 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十 名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 601166 兴业银行 1,039,000 16,842,190.00 11.95
2 600016 民生银行 1,841,800 15,618,464.00 11.09
3 600036 招商银行 803,559 15,404,226.03 10.93
4 601328 交通银行 2,140,500 13,335,315.00 9.46
5 600000 浦发银行 673,675 10,785,536.75 7.66
6 601288 农业银行 2,978,100 9,946,854.00 7.06
7 601169 北京银行 947,728 9,107,666.08 6.46
8 601398 工商银行 1,680,300 8,132,652.00 5.77
9 000001 平安银行 668,860 6,133,446.20 4.35
10 601988 中国银行 1,642,000 6,075,400.00 4.31 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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5.3.2 期末 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
5.4 报告期末按债券品 种分类的债 券投资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
( %)
1 国家债券 998,800.00 0.71
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 (可交换债) 947,000.00 0.67
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,945,800.00 1.38
5.5 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 019546 16 国债 18 10,000 998,800.00 0.71
2 113011 光大转债 9,470 947,000.00 0.67
5.6 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序的 前五名贵金 属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排名的 前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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5.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资 组 合 报 告 附注
5.11.1 本 报 告 期 内 , 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 , 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。
5.11.3 其 他 资 产 构 成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 6,760.47
2 应收证券清算款 668,012.46
3 应收股利 -
4 应收利息 15,737.15
5 应收申购款 24,964.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 715,474.64
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。
5.11.5 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
5.11.5.1 期末 指 数 投资前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末指数投资前十名中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末 积 极 投资 前 五 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末积极投资前五名中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目 博时银行分级基金 博时银行分级基金 A 博时银行分级基金 B
本报告期期初基
金份额总额
109,101,487.08 20,918,613.00 20,918,613.00
报告期 基金总申
购份额
37,590,126.92 - -
减: 报告期基金总 30,197,531.51 - - 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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赎回份额
报告期 基金拆分
变动份额
-3,998,298.00 1,999,149.00 1,999,149.00
本报告期期末基
金份额总额
112,495,784.49 22,917,762.00 22,917,762.00
注:拆分变动份额为本基金的三级份额之间的配对转换份额。
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单 一 投 资者 持 有 基 金份 额 比 例 达到 或 超 过 20% 的情况
无。
8.2 影响投资者决策的 其他重要信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2017 年 3 月31 日 ,博时基金公司
共管理 181 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年
金账户,管理资产总规模逾 6218.83 亿元人民币 ,其中公募基金规模逾 3708.47 亿元 人民币,累计
分红逾 807.86 亿元人民币 , 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一, 养老金资产管理规模在
同业中名列前茅。
1 、 基金业 绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至 2017 年1 季末:
权益基金方面, 标准指数股票型基金里, 博时深证基本面 200ETF 今年以来净 值增长率为 7.56% ,
在同类 340 只基金中排名前 1/10 , 博时裕富沪深 300 指数 今年以来净值增长率排名前 1/5 ;股 票型博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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分级子基金里,博时中证银行指数分级 B 今年 以来净值增长率为 9.14% ,在同类 130 只基金中排 名
前 3/10 ;混 合偏股型基金中,博时行业轮动基金今年以来净值增长率为 14% ,在同 类 400 只基 金中
排名第二;混合灵活配置型基金中,博时产业新动力基金今年以来净值增长率为 7.3%,在同类596
只中排名前 1/10。
保本型基金中,博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 176 只中排名 前 1/10 ;绝 对
收益目标基金里,博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 1/10 。
黄金基金类,博时黄金 ETF(D 类) 今年 以来净值增长率 5.35% , 在同类 19 只 中排名第一。
固收方面, 长期标准债券型基 金中, 博时信用债纯债(A 类) 、 博时裕昂纯债债券、 博时智臻纯债
债券基金今年以来净值增长率在同类 180 只 排 名 前 1/10 ; 普 通 债 券 型 基 金 中 , 博 时 信 用 债 券 基 金 、
博时天颐债券基金今年以来净值增长率在 191 只中排名前 1/10; 货币市 场基金里, 博时外服货币今
年以来净值增长率在同类 245 只中 排名前 1/4 ; 封闭式标准债券型基金中,博时安心收益定开基金
在同类中排名前 1/2 。
QDII 基金, 博时大中华亚太精选股票基金(QDII) 、博时大 中华亚太精选股票基金(QDII) (美
元) ,今年以 来净值增长率分别为 14.24% 及 13.46% ,同类排名第三及第五。博时亚洲票息收益债券
(QDII) (美 元)今年以来净值增长率在同类 33 只排名前 1/3 。
2 、 其他大 事件
2017 年 3 月21 日, 蚂蚁 金服宣布向基金行业开放自运营平台 “财富号 ”, 支持基金公司在蚂蚁
聚宝自运营,精准服务理财用户。博时基金为首批接入试点的金融机构。
2017 年 3 月10 日, 由中 国工商银行私人银行部举办的 “第十八届资本市场投资论坛会议 ”在杭
州落下帷幕。 工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表 现突出的管理人进行了表彰,
博时基金荣获 “2016 年 度优秀管理人奖 ”。
2017 年 2 月22 日, 第二 届中国基金业营销创新高峰论坛暨 “金果奖” 颁奖典礼在京举办, 博时
基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月19 日, 深交 所召开了新一代交易系统上线运行总结会, 会上介绍了深交所新一代交
易系统运行情况,并表彰了在新一代交易系统上线过程中,积极参与各项准备和测试工作,为系统
顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位
殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年 1 月16 日, 博时 基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的 “优秀资产管理机构 ”
榜单,成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。 博时中证银行指数分级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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2017 年 1 月12 日, 由华 夏时报、 新浪财经联合主办的 “第十届金蝉奖颁奖典礼 ”上, 博时基金
荣获 “2016 年度市场营销力公司”奖项。
2017 年 1 月10 日,由信 息时报主办的 “2016 年 度金狮奖金融行业风云榜 ”颁奖典礼于广州盛
大举办,博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司 ”大奖。
2017 年 1 月6 日, 由东方 财富网、 天天基金网主办的 “2016 东方财富风云榜 ”评选活动于广州
举行, 博时基金荣膺 “2016 年度最佳 基金公 司”大奖, 同时, 旗下产品博时银智 100 荣获“2016 年
度最受欢迎新发基金奖 ”。
§9
备 查 文 件 目 录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证 监会批准博时中证银行指数分级证券投资基金募集的文件
9.1.2 《博时 中证银行指数分级证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时 中证银行指数分级证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管 理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 基金托 管人业务资格批件、营业执照
9.1.6 关于申 请募集博时中证银行指数分级证券投资基金之法律意见书
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博 时 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年四 月 二 十 二日