深证基本面 200 交易型开放式指数
证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年四月二十二日深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
1
§1
重 要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年4 月 21 日复核 了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2
基 金 产 品 概 况
基金简称 博时深证基本面 200ETF
场内简称 深 F200
基金主代码 159908
交易代码 159908
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2011 年 6 月 10 日
报告期末基金份额总额 35,729,029.00 份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标
的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股
及其权重的变化进行相应调整。
业绩比较基准 深证基本面 200 指数（价 格指数） 。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债
券型基金与货币市场基金，属于高风险/ 高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟
踪深证基本面 200 指数 ，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组
合的风险收益特征相似。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 -435,538.98
2. 本期利润 3,375,377.78
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0915
4. 期末基金资产净值 46,106,140.35
5. 期末基金份额净值 1.2904
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去
三个月
7.56% 0.78% 8.00% 0.79% -0.44% -0.01%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
§4
管 理 人 报 告 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
3
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵云阳 基金经理 2012-11-13 - 6.6
2003 年至 2010 年在
晨星中国研究中心工作。
2010 年 加 入 博 时 基 金 管
理有限公司，历任量化分
析师、基金经理助理、博
时特许价值股票基金、博
时招财一号保本基金、博
时中证淘金大数据 100 基
金、博时沪深 300 指数基
金基金经理。现任博时深
证基本面 200ETF 基金兼
博 时 深 证 基 本 面 200ETF
联接基金、 上 证企债 30ETF
基金、博时证券保险指数
分 级 基 金 、 博 时 黄 金 ETF
基金、博时上证 50ETF 基
金、博时上证 50ETF 联接
基金、 博时银行分级基金、
博时黄金 ETF 联接基金的
基金经理。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于 社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4.4 报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析
2017 年一季 度， 国内宏观经济有所好转， 官方制造业 PMI 连续 8 个月 在 50 以上， 指向制 造业景
气保持平稳。PPI 同比继 续上行 、CPI 低位运行，受春节因素影响，2 月 CPI 仅为 0.8% 。汇率方面，
人民币汇率在 1 月初有 一波升值后，窄幅震荡，总体平稳。国内资金面偏紧，国债收益率仍处于上
行趋势。A 股 风格方面， 大盘表现较好， 上证 50 和沪深 300 分别上涨 3.19% 、4.41% ， 中证 500 上涨
2.20% ， 创业 板指下跌 2.79% 。 板块方 面， 在销售盈利改善、 消费升级、 一带一路概念及混改等因素
的影响下， 家 电、 食品饮料 、 煤炭、 建筑 及交通运输行业板块表现抢眼， 其中 ， 季度涨幅分 别为13.35% 、
9.05% 、7.26% 、6.04% 、5.67% ，而计 算机、纺织服装、农林牧渔、传媒行业板块领跌，跌幅分别为
5.61% 、4.28% 、4.25% 、4.05% 。
本基金为交易型开放式指数证券投资基金，为被动跟踪指数的基金。其投资目的是尽量减少和
标的指数的跟踪误差，取得标的指数所代表的市场平均回报。在本报告期内我们严格按照基金合同
要求，力求组合成份股紧密跟踪指数，利用量化的手段分析跟踪误差产生的原因，并在最小化交易
成本的同时适时调仓，尽可能地减少跟踪误差。
展望 2017 年 二 季 度 ， 宏 观 经 济 方 面 ， 国 内 宏 观 经 济 或 将 会 弱 于 一 季 度 ， 存 在 一 定 的 不 确 定 性 。
美国特朗普政策会可能会不及预期，会带来不确定性；政治风险会使欧洲经济具有不确定行。PPI
全年缓慢回落，制造业投资回暖趋势较为渐显；此外出口仍然持续好转，看好出口增长对中国市场
的带动作用。利率方面，资金面仍偏紧，但也不会出现较大的恶化。政策方面，千年计划雄安新区
的设立一定程度上显示高层对改变现状的决心，或将提升市场的风险偏好，或将带动该区域地产与
基建。另外，公募基金新规的出台，公募基金流动性风控有一定压力，未来小盘股变现可能会受影
响。 落 实到股票市场， 我们认为股市仍将持续震荡行情。 风格上， 大盘股的表现可能会好于小盘股 ；
行业上，关注与政策相关的行业；主题方面，看好基建主题、京津冀一体化以及国企改革等板块。
在投资策略上，深 F200ETF 作为一只 被动的指数基金，我们会以最小化跟踪误差为目标，紧密
跟踪深证基本面 200 指 数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长，希望通过深 F200ETF 为投 资人
提供分享中国长期经济增长的机会。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至 2017 年3 月31 日， 本基金基金份额净值为 1.2904 元，份 额累计净值为 1.2904 元 。报 告
期内，本基金基金份额净值增长率为 7.56% ，同 期业绩基准增长率 8.00% 。 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
截至本报告期末，本基金已超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元，针对该情形，
本基金管理人已向中国证监会报告了解决方案。
§5
投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 45,301,442.93 97.95
其中：股票 45,301,442.93 97.95
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付
金合计
948,821.90 2.05
7 其他各项资产 397.47 0.00
8 合计 46,250,662.30 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 42,718.00 0.09
B 采矿业 919,505.65 1.99
C 制造业 30,035,548.35 65.14
D
电力、 热力、 燃气及水
生产和供应业
1,408,674.87 3.06
E 建筑业 708,527.14 1.54
F 批发和零售业 1,504,213.59 3.26
G
交通运输、 仓储和邮政
业
373,063.68 0.81
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息
技术服务业
452,520.16 0.98 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
6
J 金融业 4,187,226.97 9.08
K 房地产业 4,490,762.58 9.74
L 租赁和商务服务业 348,330.72 0.76
M
科学研究和技术服务
业
- -
N
水利、 环境和公共设施
管理业
611,698.52 1.33
O
居民服务、 修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 218,652.70 0.47
S 综合 - -
合计 45,301,442.93 98.25
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 000651 格力电器 123,724 3,922,050.80 8.51
2 000333 美的集团 70,907 2,361,203.10 5.12
3 000002 万科 A 94,882 1,952,671.56 4.24
4 000001 平安银行 165,762 1,520,037.54 3.30
5 000858 五粮液 29,627 1,273,961.00 2.76
6 000338 潍柴动力 91,460 1,028,925.00 2.23
7 000725 京东方 A 279,257 960,644.08 2.08
8 000568 泸州老窖 19,422 819,414.18 1.78
9 000157 中联重科 168,245 804,211.10 1.74
10 000100 TCL 集团 190,782 673,460.46 1.46
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
报告期末本基金未投资股指期货交易。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
报告期末本基金未投资国债期货交易。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 或 在 报 告 编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的
股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 188.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 208.89
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 397.47
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 37,229,029.00
报告期 基金总申购份额 -
减： 报告期基金总赎回份额 1,500,000.00
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 35,729,029.00
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报告期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额
申购份额
赎回份额 持有份额
份额占
比
博时深
证基本
面 200
交易型
开放式
指数证
券投资
基金联
接基金
1
2017 年 1
月 1 至
2017 年 3
月 31 日
29,984,962.00 855,445.00 1,500,000.00 29,340,407.00 82.12%
产品特有风险 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
9
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20% 的情况，当该基金份额持有
人 选 择 大 比例 赎 回 时 ，可 能 引 发 巨额 赎 回 。 若发 生 巨 额 赎回 而 本 基 金没 有 足 够 现金 时 ， 存在一定
的 流 动 性 风险 ； 为 应 对巨 额 赎 回 而进 行 投 资 标的 变 现 时 ，可 能 存 在 仓位 调 整 困 难， 甚 至 对基金份
额 净 值 造 成不 利 影 响 。基 金 经 理 会对 可 能 出 现的 巨 额 赎 回情 况 进 行 充分 准 备 并 做好 流 动 性管理，
但 当 基 金 出现 巨 额 赎 回并 被 全 部 确认 时 ， 申 请赎 回 的 基 金份 额 持 有 人有 可 能 面 临赎 回 款 项被延缓
支 付 的 风 险， 未 赎 回 的基 金 份 额 持有 人 有 可 能承 担 短 期 内基 金 资 产 变现 冲 击 成 本对 基 金 份额净值
产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20% 的 情况，根据基金合同相关约定，该份额
持 有 人 可 以独 立 向 基 金管 理 人 申 请召 开 基 金 份额 持 有 人 大会 ， 并 有 权自 行 召 集 基金 份 额 持有人大
会 。 该 基 金份 额 持 有 人可 以 根 据 自身 需 要 独 立提 出 持 有 人大 会 议 案 并就 相 关 事 项进 行 表 决。基金
管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在 极 端 情 况下 ， 当 持 有基 金 份 额 占比 较 高 的 基金 份 额 持 有人 大 量 赎 回本 基 金 时 ，可 能 导 致在其赎
回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元， 基金 还可能面临转换运作方式、 与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持 有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50% 或者接受某笔
或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50% 时，
本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
注：本基金同时可在场内交易，因场内交易导致的投资者份额变动管理人无法获悉。
8.2 影响投资者决策的 其他重要信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2017 年 3 月31 日 ，博时基金公司
共管 理 181 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 6218.83 亿元人民币 ，其中公募基金规模逾 3708.47 亿元 人民币，累计
分红逾 807.86 亿元人民币 ， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在
同业中名列前茅。
1 、 基金业 绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年1 季末：
权益基金方面， 标准指数股票型基金里， 博时深证基本面 200ETF 今年以来净 值增长率为 7.56% ，
在同类 340 只基金中排名前 1/10 ， 博时裕富沪深 300 指数 今年以来净值增长率排名前 1/5 ；股 票型
分级子基金里，博时中证银行指数分级 B 今年 以来净值增长率为 9.14% ，在同类 130 只基金中排 名
前 3/10 ；混 合偏股型基金中，博时行业轮动基金今年以来净值增长率为 14% ，在同 类 400 只基 金中
排名第二；混合灵活配置型基金中，博时产业新动力基金今年以来净值增长率为 7.3%，在同类596
只中排名前 1/10。
保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 176 只中排名 前 1/10 ；绝 对
收益目标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 1/10 。 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类) 今年 以来净值增长率 5.35% ， 在同类 19 只 中排名第一。
固收方面， 长期标准债券型基金中， 博时信用债纯债(A 类) 、 博时裕昂纯债债券、 博时智臻纯债
债券基金今年以来净值增长率在同类 180 只 排 名 前 1/10 ； 普 通 债 券 型 基 金 中 ， 博 时 信 用 债 券 基 金 、
博时天颐债券基金今年以来净值增长率在 191 只中排名前 1/10； 货币市 场基金里， 博时外服货币今
年以来净值增长率在同类 245 只中 排名前 1/4 ； 封闭式标准债券型基金中，博时安心收益定开基金
在同类中排名前 1/2 。
QDII 基金， 博时大中华亚太精选股票 基金（QDII） 、博时大 中华亚太精选股票基金（QDII） （美
元） ，今年以 来净值增长率分别为 14.24% 及 13.46% ，同类排名第三及第五。博时亚洲票息收益债券
(QDII) （美 元）今年以来净值增长率在同类 33 只排名前 1/3 。
2 、 其他大 事件
2017 年 3 月21 日， 蚂蚁 金服宣布向基金行业开放自运营平台 “财富号 ”， 支持基金公司在蚂蚁
聚宝自运营，精准服务理财用户。博时基金为首批接入试点的金融机构。
2017 年 3 月10 日， 由中 国工商银行私人银行部举办的 “第十八届资本市场投资论坛会议 ”在杭
州落下帷幕。 工行私行对管理人 的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表 现突出的管理人进行了表彰，
博时基金荣获 “2016 年 度优秀管理人奖 ”。
2017 年 2 月22 日， 第二 届中国基金业营销创新高峰论坛暨 “金果奖” 颁奖典礼在京举办， 博时
基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月19 日， 深交 所召开了新一代交易系统上线运行总结会， 会上介绍了深交所新一代交
易 系统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作，为系统
顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位
殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年 1 月16 日， 博时 基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的 “优秀资产管理机构 ”
榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月12 日， 由华 夏时报、 新浪财经联合主办的 “第十届金蝉奖颁奖典礼 ”上， 博时基金
荣获 “2016 年度市场营销力公司”奖项。
2017 年 1 月10 日，由信 息时报主办的 “2016 年 度金狮奖金融行业风云榜 ”颁奖典礼于广州盛
大举办，博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司 ”大奖。
2017 年 1 月6 日， 由东方 财富网、 天天基金网主办的 “2016 东方财富风云榜 ”评选活动于广州
举行， 博时基金荣膺 “2016 年度最佳 基金公司 ”大奖， 同时， 旗下产品博时银智 100 荣获“2016 年
度最受欢迎新发基金奖 ”。 深证基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§9
备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
9.1.1 中国证 券监督管理委员会批准深证基本面200 交易型开 放式指数证券投资基金设立的文件
9.1.2 《深证 基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
9.1.3 《深证 基本面 200 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管 理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 报告期 内深证基本面 200 交易 型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.1.6 深证基 本面 200 交 易型开放式指数证券投资基金各年度审计报告正本
9.2 存 放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
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二 〇 一 七 年四 月 二 十 二日
