博时主题行业混合型证券投资基金
(LOF)
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年四月二十二日博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
1
§1
重 要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 4 月21 日 复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2
基 金 产 品 概 况
基金简称 博时主题行业混合
场内简称 博时主题
基金主代码 160505
交易代码 160505
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2005 年 1 月 6 日
报告期末基金份额总额 4,559,045,163.75 份
投资目标
分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速成
长，谋求基金资产的长期稳定增长。
投资策略 本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略
业绩比较基准 80%× 富时中国 A600 指数 ＋20%× 富时中国国债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券
型基金， 低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高风险/ 收益品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 297,411,872.34
2. 本期利润 364,275,153.81
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0878
4. 期末基金资产净值 7,534,112,838.02
5. 期末基金份额净值 1.653
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
过去三
个月
5.37% 0.58% 2.69% 0.43% 2.68% 0.15%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
§4
管 理 人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王俊 研究部总经 2015-01-22 - 9 2008 年从上 海交通大博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
3
理/ 基金经
理
学硕士研究生毕业后加入
博时基金管理有限公司。
历任研究员、金融地产与
公用事业组组长、研究部
副总经理、博时国企改革
股票基金、博时丝路主题
股票基金的基金经理。现
任研究部总经理兼博时主
题行业混合(LOF) 基金、 博
时沪港深优质企业混合基
金、博时沪港深成长企业
混合基金、博时沪港深价
值优选混合基金的基金经
理。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金 合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析
报告期内本基金由于在白色家电的超配，跑输基准。报告期内增加了水电和部分受益于竞争结
构变化的股票配置。报告期内继续降低了白色家电的配置。
2017 年一季 度宏观经济依然处于回升期且企业盈利的好转如期兑现。 我们预期二季度经济回升的势
头将受到挑战，典型的代表将是地产和汽车的销售。
第一季度央行坚持“去杠杆”的意图及其在货币市场上的操作，使得我们对未来一个季度股票
市场的估值看法更加谨慎。 当前中小创估值依然高企， 蓝筹股中只有银行股 还具备绝对的安全边际，
因此我们对二季度市场走势较一季度相对谨慎。 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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第二季度继续看好项目订单落地的 PPP 相关股票 、竞争结构改善驱动盈利超预期的个股。看好
部分经营策略清晰且资产质量边际改善的银行股，重点挖掘盈利显著好转的行业所带来的产能扩张
或更新改造带来的投资机会，稳健布局国企改革类股票。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至 2017 年3 月31 日， 本基金份额净值为 1.6530 元，累计 份额净值为 5.1860 元，报 告期内
净值增长率为 5.37% ，同 期业绩基准涨幅为 2.69% 。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无。
§5
投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 5,116,597,959.50 63.86
其中：股票 5,116,597,959.50 63.86
2 固定收益投资 519,134,615.00 6.48
其中：债券 519,134,615.00 6.48
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,645,200,000.00 20.53
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付
金合计
715,436,938.62 8.93
7 其他各项资产 15,840,273.29 0.20
8 合计 8,012,209,786.41 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
A 农、林、牧、渔业 49,290,000.00 0.65
B 采矿业 - -
C 制造业 2,182,290,249.23 28.97 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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D
电力、 热力、 燃气及水
生产和供应业
396,662,729.65 5.26
E 建筑业 655,054,282.50 8.69
F 批发和零售业 238,439,938.76 3.16
G
交通运输、 仓储和邮政
业
131,314.89 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息
技术服务业
229,820,532.90 3.05
J 金融业 1,248,372,893.82 16.57
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 66,101,972.47 0.88
M
科学研究和技术服务
业
16,930.16 0.00
N
水利、 环境和公共设施
管理业
16,485,930.32 0.22
O
居民服务、 修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 33,931,184.80 0.45
S 综合 - -
合计 5,116,597,959.50 67.91
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 002310 东方园林 41,000,000 654,770,000.00 8.69
2 601318 中国平安 11,999,951 444,118,186.51 5.89
3 000651 格力电器 14,000,000 443,800,000.00 5.89
4 600409 三友化工 35,994,588 343,748,315.40 4.56
5 600036 招商银行 15,000,000 287,550,000.00 3.82
6 000400 许继电气 15,000,026 265,050,459.42 3.52
7 000513 丽珠集团 4,200,603 236,199,906.69 3.14
8 600030 中信证券 12,000,000 193,320,000.00 2.57
9 600900 长江电力 11,999,851 159,238,022.77 2.11
10 600486 扬农化工 3,799,942 139,039,877.78 1.85
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
( ％)
1 国家债券 - - 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 398,950,000.00 5.30
其中：政策性金融债 398,950,000.00 5.30
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 21,294,615.00 0.28
8 同业存单 98,890,000.00 1.31
9 其他 - -
10 合计 519,134,615.00 6.89
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 170204 17 国开 04 3,000,000 299,010,000.00 3.97
2 160211 16 国开 11( 增 2) 1,000,000 99,940,000.00 1.33
3 111716029 17 上海银行 CD029 1,000,000 98,890,000.00 1.31
4 113011 光大转债 210,340 21,034,000.00 0.28
5 128013 洪涛转债 1,750 181,615.00 0.00
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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5.11 投 资组 合 报 告 附注
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体除中信证券（60030 ） 外 ， 没 有 出 现 被
监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
全国股转公司于 2016 年 8 月 22 日 发 布 公 告 称 ， 由 于 违 反 了 《 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统
投资者适当性管理细则 （试行） 》 第 十九条关于如实提供投资者开户资料等信息的规定， 中信 证
券股份有限公司被处以责令改正的自律监管措施。
对该股票投资决策程序的说明：
5.11.1 根 据 我 司 的 基 金 投 资 管 理 相 关 制 度 ， 以 相 应 的 研 究 报 告 为 基 础 ， 结 合 其 未 来 增 长 前
景，由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,917,397.19
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,481,642.08
5 应收申购款 10,441,234.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,840,273.29
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 128013 洪涛转债 181,615.00 0.00
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,416,841,319.63
报告期 基金总申购份额 1,350,157,573.71
减： 报告期基金总赎回份额 207,953,729.59
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,559,045,163.75 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
8
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报告期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
无。
8.2 影响投资者决策的 其他重要信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2017 年 3 月31 日 ，博时基金公司
共管理 181 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾 6218.83 亿元人民币 ，其中公募基金规模逾 3708.47 亿元 人民币，累计
分红逾 807.86 亿元人民币 ， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一， 养老金资产管理规模在
同业中名列前茅。
1 、 基金业 绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至 2017 年1 季末：
权益基金方面， 标准指数股票型基金里， 博时深证基本面 200ETF 今年以来净 值增长率为 7.56% ，
在同类 340 只基金中排名前 1/10 ， 博时裕富沪深 300 指数 今年 以来净值增长率排名前 1/5 ；股 票型
分级子基金里，博时中证银行指数分级 B 今年 以来净值增长率为 9.14% ，在同类 130 只基金中排 名
前 3/10 ；混 合偏股型基金中，博时行业轮动基金今年以来净值增长率为 14% ，在同 类 400 只基 金中
排名第二；混合灵活配置型基金中，博时产业新动力基金今年以来净值增长率为 7.3%，在同类596
只中排名前 1/10。 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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保本型基金中，博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 176 只中排名 前 1/10 ；绝 对
收益目标基金里，博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 1/10 。
黄金基金类，博时黄金 ETF(D 类) 今年 以来净值增长率 5.35% ， 在同类 19 只 中排名第一。
固收方面， 长期标准债券型基金中， 博时信用债纯债(A 类) 、 博时裕昂纯债债券、 博时智臻纯债
债券基金今年以来净值增长率在同类 180 只 排 名 前 1/10 ； 普 通 债 券 型 基 金 中 ， 博 时 信 用 债 券 基 金 、
博时天颐债券基金今年以来净值增长率在 191 只中排名前 1/10； 货币市 场基金里， 博时外服货币今
年以来净值增长率在同类 245 只中 排名前 1/4 ； 封闭式标准债券型基金中，博时安心收益定开基金
在同类中排名前 1/2 。
QDII 基金， 博时大中华亚太精选股票基金（QDII） 、博时大 中华亚太精选股票基金（QDII） （美
元） ，今年以 来净值增长率分别为 14.24% 及 13.46% ，同类排名第三及第五。博时亚洲票息收益债券
(QDII) （美 元）今年以来净值增长率在同类 33 只排名前 1/3 。
2 、 其他大 事件
2017 年 3 月21 日， 蚂蚁 金服宣布向基金行业开放自运营平台 “财富号 ”， 支持基金公司在蚂蚁
聚宝自运营，精准服务理财用户。博时基金为首批接入试点的金融机构。
2017 年 3 月10 日， 由中 国工商银行私人银行部举办的 “第十八届资本市场投资论坛 会议”在杭
州落下帷幕。 工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表 现突出的管理人进行了表彰，
博时基金荣获 “2016 年 度优秀管理人奖 ”。
2017 年 2 月22 日， 第二 届中国基金业营销创新高峰论坛暨 “金果奖” 颁奖典礼在京举办， 博时
基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月19 日， 深交 所召开了新一代交易系统上线运行总结会， 会上介绍了深交所新一代交
易系统运行情况，并表彰了在新一代交易系统上线过程中，积极参与各项准备和测试工作，为系统
顺利上线做出突出贡献的单位和 个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位
殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年 1 月16 日， 博时 基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的 “优秀资产管理机构 ”
榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月12 日， 由华 夏时报、 新浪财经联合主办的 “第十届金蝉奖颁奖典礼 ”上， 博时基金
荣获 “2016 年度市场营销力公司”奖项。
2017 年 1 月10 日，由信 息时报主办的 “2016 年 度金狮奖金融行业风云榜 ”颁奖典礼于广州盛
大举办，博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司 ”大奖。 博时主题行业混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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2017 年 1 月6 日， 由东方 财富网、 天天基金网主办的 “2016 东方财富风云榜 ”评选活动于广州
举行， 博时基金荣膺 “2016 年度最佳 基金公司 ”大奖， 同时， 旗下产品博时银智 100 荣获“2016 年
度最受欢迎新发基金奖 ”。
§9
备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
9.1.1 中国 证监会批准博时主题行业混合型证券投资基金(LOF) 设立的 文件
9.1.2 《博 时主题行业混合型证券投资基金(LOF) 基金合同 》
9.1.3 《博 时主题行业混合型证券投资基金(LOF) 托管协议 》
9.1.4 基金 管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时 主题行业混合型证券投资基金(LOF) 各年度审计报告正本
9.1.6 报告 期内博时主题行业混合型证券投资基金(LOF) 在 指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存 放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博 时 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年四 月 二 十 二日
