博时卓越品牌混合型证券投资基金
(LOF)
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十二日博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
1
§1
重 要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4 月21 日 复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2
基 金 产 品 概 况
基金简称 博时卓越品牌混合
场内简称 博时卓越
基金主代码 160512
交易代码 160512
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日
报告期末基金份额总额 581,895,090.56 份
投资目标
本基金主要通过投资于 A 股市场经过严格筛选的具有投资价值的品牌
上市公司的股票,力争通过主动操作,获取较长期限内的资本增值和
资本利得。
投资策略
在大类资产配置上,本基金强调通过自上而下的宏观分析与自下而上
的行业、公司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决策。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率×80%+ 中证全债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券
型基金, 低于股票型基金, 属于证券投资基金中的中高风险/ 收益品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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3.1 主 要 财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 28,803,135.09
2. 本期利润 -20,049,888.25
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0352
4. 期末基金资产净值 1,375,816,869.07
5. 期末基金份额净值 2.364
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
过去三
个月
-2.07% 0.83% 3.46% 0.41% -5.53% 0.42%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
§4
管 理 人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
兰乔 基金经理 2015-12-23 2017-01-10 6.7 2010 年从清 华大学硕博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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士研究生毕业后加入博时
基金管理有限公司。历任
研究员、高级研究员、资
深研究员、 基金经理助理、
资本品组组长。现任博时
回报混合基金兼博时卓越
品牌混合(LOF) 基金、 博时
工业 4.0 主 题股票基金的
基金经理。
周志超 基金经理 2016-03-29 - 10.8
2006 年起先 后在诺安
基金、信达澳银基金、广
发基金、摩根士丹利华鑫
基金工作。 2015 年加入博
时基金管理有限公司,现
任 博 时 卓 越 品 牌 混 合
(LOF) 基 金 兼 博 时 沪 港 深
优质企业混合基金、博时
价值增长混合基金、博时
价值增长贰号混合基金、
博时泰安债券基金的基金
经理
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基 金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析
A 、大类资产 配置:
博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
4
①股票资产配置——报告期内,本基金坚持 “价值投资、精选个股”的投资策略。 ②债券资产
配置 ——报告期内,本基金未配置债券资产。
B 、二级资产 配置:
股票资产配置——本报告期,本基金坚持 “价值投资、精选个股”的策略。重点持有低估值或
者转型预期较为强烈 (且估值合理) 的个股, 持 仓以造纸轻工、 能源、 纺 织服装、 高端制造业为主。
C 、报告期股 票操作回顾:
一季度股市整体表现较优, 上证综指、 深证成指和创业板指涨幅分别为 3.83% 、2.47% 、-2.79% ,
大盘股走势远远强于小盘股。其中,家电、食品饮料、煤炭、电子等板块表现很好,计算机、纺织
服装、 农林牧渔、 传媒等板块表现较差。 经历了 15 年6 月 以来持续一年半的去泡沫之后, 投资者 对
于所谓 “成长股”彻底失去了信心,转而追捧那些业绩确定的行业,如家电、食品饮料(食品饮料
还有白酒涨价的逻辑) 等。 此外,PPP 、 一带一 路、 次新股等板块纷纷上涨, 前两者如果说还有一定
的业绩支撑,后者就完全是资金的游戏了。
本基金一季度继续坚持价值投资、逆向投资的理念,主要持仓为低估值、中小市值的成长股,
仓位也一直保持高位。由于重仓股去年四季度表现比较好,今年一季度表现则比较差,而我又一直
远离市场热点,赚钱的股票不多,所以基金业绩比较差,净值排名靠后。不过,我对于重仓股的后
市表现很有信心,也希望投资者多一些耐心。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至 2017 年3 月31 日, 本基金基金份额净值为 2.364 元,份 额累计净值为 2.534 元 。报告期
内,本基金基金份额净值增长率为-2.07% ,同期 业绩基准增长率 3.46% 。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无。
§5
投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,284,071,000.00 92.20
其中:股票 1,284,071,000.00 92.20
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - - 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
5
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6
银行存款和结算备付
金合计
94,008,423.90 6.75
7 其他各项资产 14,574,892.76 1.05
8 合计 1,392,654,316.66 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 555,076,000.00 40.35
D
电力、 热力、 燃气及水
生产和供应业
126,730,000.00 9.21
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 125,520,000.00 9.12
G
交通运输、 仓储和邮政
业
128,260,000.00 9.32
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息
技术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 119,340,000.00 8.67
L 租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务
业
108,525,000.00 7.89
N
水利、 环境和公共设施
管理业
120,620,000.00 8.77
O
居民服务、 修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,284,071,000.00 93.33 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 600035 楚天高速 22,000,000 128,260,000.00 9.32
2 000910 大亚圣象 5,700,000 128,022,000.00 9.31
3 600856 中天能源 11,500,000 126,730,000.00 9.21
4 600382 广东明珠 8,000,000 125,520,000.00 9.12
5 300152 科融环境 14,800,000 120,620,000.00 8.77
6 600565 迪马股份 18,000,000 119,340,000.00 8.67
7 601566 九牧王 7,000,000 118,930,000.00 8.64
8 002611 东方精工 7,000,000 117,460,000.00 8.54
9 002398 建研集团 7,500,000 108,525,000.00 7.89
10 002048 宁波华翔 3,300,000 74,613,000.00 5.42
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货交易。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期 货 投 资 政 策
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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5.10.2 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本 报 告 期 内 , 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 情 况 。
5.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 , 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 650,254.82
2 应收证券清算款 291,468.34
3 应收股利 -
4 应收利息 21,988.05
5 应收申购款 13,611,181.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,574,892.76
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 530,504,897.06
报告期 基金总申购份额 239,465,377.11
减: 报告期基金总赎回份额 188,075,183.61
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 581,895,090.56
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
8
7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报告期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
投投
资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20% 的时间
区间
期期初份额
申申购份额
赎
赎
回
份
额
持有份额
份份额
占比
机构 1
2017 年 1 月 1
至 2017 年 3
月 31 日
113,571,081.47 16,597,095.44 - 130,168,176.91
22.3
7%
产品特有风险
本报告期内, 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20% 的情况, 当该基金份额持有人
选择大比例赎回时, 可能引发巨额赎回。 若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时, 存在一定的流
动性风险; 为应对巨额赎回而进行投资标的变现时, 可能存在仓位 调整困难, 甚至对基金份额净值
造成不利影响。 基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理, 但当基金
出 现 巨 额 赎 回 并 被 全 部 确 认 时 , 申 请 赎 回 的 基 金 份 额 持 有 人 有 可 能 面 临 赎 回 款 项 被 延 缓 支 付 的 风
险, 未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利
影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20% 的 情况, 根据基金合同相关约定, 该份额持
有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。
该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人 大会议案并就相关事项进行表决。 基金管理人
会对该议案的合理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下, 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时, 可能导致在其赎回
后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金
合并或者终止基金合同等情形。
此外, 当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50% 或者接受某笔或
者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50% 时, 本基
金管理人可拒绝该 持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
注:本基金同时可在场内交易,因场内交易导致的投资者份额变动管理人无法获悉。 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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8.2 影响投资者决策的 其他重要信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2017 年 3 月31 日 ,博时基金公司
共管理 181 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年
金账户,管理资产总规模逾 6218.83 亿元人民币 ,其中公募基金 规模逾 3708.47 亿元 人民币,累计
分红逾 807.86 亿元人民币 , 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一, 养老金资产管理规模在
同业中名列前茅。
1 、 基金业 绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至 2017 年1 季末:
权益基金方面, 标准指数股票型基金里, 博时深证基本面 200ETF 今年以来净 值增长率为 7.56% ,
在同类 340 只基金中排名前 1/10 , 博时裕富沪深 300 指数 今年以来净值增长率排名前 1/5 ;股 票型
分级子基金里,博时中证银行指数分级 B 今年 以来净值增长率为 9.14% ,在同类 130 只基金中排 名
前 3/10 ;混 合偏股型基金中,博时行业轮动基金今年以来净值增长率为 14% ,在同 类 400 只基 金中
排名第二;混合灵活配置型基金中,博时产业新动力基金今年以来净值增长率为 7.3%,在同类596
只中排名前 1/10。
保本型基金中,博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 176 只中排名 前 1/10 ;绝 对
收益目标基金里,博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 1/10 。
黄金基金类,博时黄金 ETF(D 类) 今年 以来净值增长率 5.35% , 在同类 19 只 中排名第一。
固收方面, 长期标准债券型基金中, 博时信用债纯债(A 类) 、 博时裕昂纯债债券、 博时智臻纯债
债券基金今年以来净值增长率在同类 180 只 排 名 前 1/10 ; 普 通 债 券 型 基 金 中 , 博 时 信 用 债 券 基 金 、
博时天颐债券基金今年以来净值增长率在 191 只中排名前 1/10; 货币市 场基金里, 博时外服货币今
年以来净值增长率在同类 245 只中 排名前 1/4 ; 封闭式标准债券型基金中,博时安心收益定开基金
在同类中排名前 1/2 。
QDII 基金, 博时大中华亚太精选股票基金(QDII) 、博时大 中华亚太精选股票基金(QDII) (美
元) ,今年以 来净值增长率分别为 14.24% 及 13.46% ,同类排名第三及第五。博时亚洲 票息收益债券
(QDII) (美 元)今年以来净值增长率在同类 33 只排名前 1/3 。
2 、 其他大 事件
2017 年 3 月21 日, 蚂蚁 金服宣布向基金行业开放自运营平台 “财富号 ”, 支持基金公司在蚂蚁
聚宝自运营,精准服务理财用户。博时基金为首批接入试点的金融机构。 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
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2017 年 3 月10 日, 由中 国工商银行私人银行部举办的 “第十八届资本市场投资论坛会议 ”在杭
州落下帷幕。 工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表 现突出的管理人进行了表彰,
博时基金荣获 “2016 年 度优秀管理人奖 ”。
2017 年 2 月22 日, 第二 届中国基金业 营销创新高峰论坛暨“金果奖” 颁奖典礼在京举办, 博时
基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月19 日, 深交 所召开了新一代交易系统上线运行总结会, 会上介绍了深交所新一代交
易系统运行情况,并表彰了在新一代交易系统上线过程中,积极参与各项准备和测试工作,为系统
顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位
殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年 1 月16 日, 博时 基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的 “优秀资产管理机构 ”
榜单,成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月12 日, 由华 夏时报、 新浪财经联合主办的 “第十届金蝉奖颁奖典礼 ”上, 博时基金
荣获 “2016 年度市场营销力公司”奖项。
2017 年 1 月10 日,由信 息时报主办的 “2016 年 度金狮奖金融行业风云榜 ”颁奖典礼于广州盛
大举办,博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司 ”大奖。
2017 年 1 月6 日, 由东方 财富网、 天天基金网主办的 “2016 东方财富风云榜 ”评选活动于广州
举行, 博时基金荣 膺“2016 年度最佳 基金公司 ”大奖, 同时, 旗下产品博时银智 100 荣获“2016 年
度最受欢迎新发基金奖 ”。
§9
备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
9.1.1 中国 证监会批准博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF )设立 的文件
9.1.2 《博时 卓越品牌混合型证券投资基金(LOF )基金合同》
9.1.3 《博时 卓越品牌混合型证券投资基金(LOF )托管协议》
9.1.4 基金 管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时卓 越品牌混合型证券投资基金(LOF ) 各年度审计报告正本
9.1.6 报告 期内博时 卓越品牌混合型证券投资基金(LOF ) 在指定报刊上各项公告的原稿 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)2017 年第 1 季度报 告
11
9.2 存 放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博 时 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年四 月 二 十 二日