博时弘泰定期开放混合型证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十二日博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
1
§1
重 要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年4 月 21 日复核 了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2
基 金 产 品 概 况
基金简称 博时弘泰定开混合
基金主代码 160524
交易代码 160524
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 12 月 9 日
报告期末基金份额总额 1,091,611,563.03 份
投资目标
在谨慎投资的前提下,本基金力争超越业绩比较基准,追求基金资产
的保值和增值。
投资策略
封闭期内,本基金的主要投资策略是买入与封闭期相匹配的债券,并
持有到期,或者是持有回售期与封闭期相匹配的债券,获得本金和票
息收入;同时,根据所持债券信用状况变化,进行必要的动态调整;
在谨慎投资的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。开放
期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵
守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性
的投资品种。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率×25%+ 中债综合财富(总值)指数收益率×75%
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险 水平高于货币市场基金、债
券型基金,低于股票型基金,属于中高预期风险、中高预期收益的基
金品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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§3
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年 3 月 31 日)
1. 本期已实现收益 5,274,415.61
2. 本期利润 6,489,675.47
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0059
4. 期末基金资产净值 1,099,751,307.08
5. 期末基金份额净值 1.0075
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①- ③ ②- ④
过去三
个月
0.60% 0.03% 0.84% 0.15% -0.24% -0.12%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
注: 本基金合同于 2016 年 12 月 9 日 生效。 按照本基金的基金合同规定, 自基金合同生效之日起
6 个月内使基 金的投资组合比例符合本基金合同第十三部分 “ (二)投资范围 ” 、“ (四)投资限制 ”
的有关约定。截至报告期末本基金尚未完成建仓,各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4
管 理 人 报 告 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈鹏扬 基金经理 2016-12-09 - 8.8
2008 年至 2012 年在中金
公司工作。 2012 年加入博
时基金管理有限公司,历
任研究员、资深研究员、
投资经理。现任博时裕隆
混合基金兼博时睿远定增
混合基金、博时睿利定增
混合基金、博时弘盈定期
开放混合基金、博时睿益
定增混合基金、博时弘裕
18 个月定开 债基金、 博时
弘泰定期开放混合基金、
博时睿丰定开混合基金、
博时弘康 18 个 月 定 开 债
基金的基金经理。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合
有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平 交易相关制度。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告 期内 基 金 投 资策 略 和 运 作分 析
1 季度基金净 值上涨,略好于基准,主要得益于债券部分收益贡献所致。
报告期内, 定增市场竞争呈现加剧。 一方面, 项目发行节奏有所放缓; 另一方面, 在 2016 年定
增市场热度相对较高的刺激下资金对定增市场关注度呈现较大幅度的提升,而定增政策调整又使得博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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投资人对未来项目数量预期变差。 今年 1 、2 季 度呈现出存量定增产品较多且建仓压力较大, 而同时
定增项目数量相对较少的局面,竞争加剧使得折价情况变差。
展望2 季度 , 在国内房价继续上涨以及美元加息背景下我们认为货币政策边际上将会继续收紧,
国内经济复苏走势仍将延续,但力度会有所放缓,房地产、汽车销售等经济先行指标来看均面临一
定压力,我们会继续维持较为稳健的债券投资策略。
股票部分来看,基金产品一方面会继续关注定增市场投资机会,另一方面也会加大对二级市场
定增相关套利机会的布局。整体权益市场而言,部分权益类资产相对于债券而言吸引力依旧较大,
且房地产严格调控之下社会增量财富配置将有望向股票市场倾斜,从大类资产角度而言股票市场整
体呈现机遇大于风险。但同时我们也应该看 到市场分化情况依旧存在,高估与低估并存,我们会坚
持从自下而上角度去挑选中其成长性较好的股票,主要集中在科技、消费等领域细分市场中竞争力
趋于提升的公司之中。
4.5 报 告 期内 基 金 的 业绩 表 现
截至 2017 年3 月31 日 , 本基金基金份额净值为 1.0075 元, 份额累计净值为 1.0075 元。 报告
期内,本基金基金份额净值增长率为 0.60% ,同 期业绩基准增长率 0.84% 。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
无。
§5
投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 76,996,689.73 6.84
其中:股票 76,996,689.73 6.84
2 固定收益投资 821,074,600.00 72.93
其中:债券 761,158,600.00 67.61
资产支持证券 59,916,000.00 5.32
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 139,170,534.36 12.36
其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 64,486,225.55 5.73 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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7 其他各项资产 24,049,444.00 2.14
8 合计 1,125,777,493.64 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 11,216,966.42 1.02
C 制造业 46,225,102.19 4.20
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 19,554,621.12 1.78
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 76,996,689.73 7.00
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 601877 正泰电器 1,137,656 20,295,783.04 1.85
2 600258 首旅酒店 936,524 19,554,621.12 1.78
3 601969 海南矿业 1,084,813 11,216,966.42 1.02
4 002376 新北洋 793,300 10,987,205.00 1.00
5 000519 中兵红箭 828,697 10,731,626.15 0.98
6 600557 康缘药业 242,400 4,210,488.00 0.38
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
( %)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - - 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
6
3 金融债券 19,982,000.00 1.82
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 38,977,600.00 3.54
5 企业短期融资 券 416,933,000.00 37.91
6 中期票据 180,848,000.00 16.44
7 可转债 (可交换债) 5,578,000.00 0.51
8 同业存单 98,840,000.00 8.99
9 其他 - -
10 合计 761,158,600.00 69.21
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 101759003 17 康得新 MTN001 700,000 71,141,000.00 6.47
2 011760001 17 百业源 SCP001 600,000 60,012,000.00 5.46
3 041755003 17 康美 CP001 600,000 59,994,000.00 5.46
4 011752007 17 南山集 SCP001 500,000 50,060,000.00 4.55
5 101759007 17 碧水源 MTN001 500,000 50,030,000.00 4.55
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 142679 花呗 18A1 300,000.00 29,958,000.00 2.72
2 142664 借呗 10A1 300,000.00 29,958,000.00 2.72
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 , 或 在 报 告 编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 , 没 有 投 资 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的
股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 19,555,937.10
3 应收股利 -
4 应收利息 4,493,506.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,049,444.00
5.11.4 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 601877 正泰电器 20,295,783.04 1.85 非公开发行认购
2 600258 首旅酒店 19,554,621.12 1.78 非公开发行认购
3 601969 海南矿业 11,216,966.42 1.02 非公开发行认购
4 000519 中兵红箭 10,731,626.15 0.98 非公开发行认购
5.11.6 投 资 组 合 报 告 附 注 的 其 他 文 字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 1,091,611,563.03
报告期 基金总申购份额 -
减: 报告期基金总赎回份额 -
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,091,611,563.03
§7
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
8
7.1 基 金 管理 人 持 有 本基 金 份 额 变动 情 况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管理 人 运 用 固有 资 金 投 资本 基 金 交 易明 细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报告期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
无。
8.2 影响投资者决策的 其他重要信 息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2017 年 3 月31 日 ,博时基金公司
共管理 181 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年
金账户,管理资产总规模逾 6218.83 亿元人民币 ,其中公募基金规模逾 3708.47 亿元 人民币,累计
分红逾 807.86 亿元人民币 , 是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一, 养老金资产管理规模在
同业中名列前茅。
1 、 基金业 绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至 2017 年1 季末:
权益基金方面, 标准指数股票型基金里, 博时深证基本面 200ETF 今年以来净 值增长率为 7.56% ,
在同类 340 只基金中排名前 1/10 , 博时裕富沪深 300 指数 今年以来净值增长率排名前 1/5 ;股 票型
分级子基金里,博时中证银行指数分级 B 今年 以来净值增长率为 9.14% ,在同类 130 只基金中排 名
前 3/10 ;混 合偏股型基金中,博时行业轮动基金今年以来净值增长率为 14% ,在同 类 400 只基 金中
排名第二;混合灵活配置型基金中,博时产业新动力基金今年以来净值增长率为 7.3%,在同类596
只中排名前 1/10。
保本型基金中,博时保泰保本混合基金今年以来净值增长率在同类 176 只中排名 前 1/10 ;绝 对
收益目标基金里,博时新起点灵活配置混合今年以来净值增长率在同类基金中排名前 1/10 。
黄金基金类,博时黄金 ETF(D 类) 今年 以来净值增长率 5.35% , 在同类 19 只 中排名第一。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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固收方面, 长期标准债券型基金中, 博时信用债纯债(A 类) 、 博时裕昂纯债债券、 博时智臻纯债
债券基金今年以来净值增长率在同类 180 只 排 名 前 1/10 ; 普 通 债 券 型 基 金 中 , 博 时 信 用 债 券 基 金 、
博时天颐债券基金今年以来净值增长率在 191 只中排名前 1/10; 货币市 场基金里, 博时外服货币今
年以来净值增长率在同类 245 只中 排名前 1/4 ; 封闭式标准债券型基金中,博时安心收益定开基金
在同类中排名前 1/2 。
QDII 基金, 博时大中华亚太精选股票基金(QDII) 、博时大 中华亚太精选股票基金(QDII) (美
元) ,今年以 来净值增长率分别为 14.24% 及 13.46% ,同类排名第三及第五。博时亚洲票息收益债券
(QDII) (美 元)今年以来净值增长率在同类 33 只排名前 1/3 。
2 、 其他大 事件
2017 年 3 月21 日, 蚂蚁 金服宣布向基金行业开放自运营平台 “财富号 ”, 支持基金公司在蚂蚁
聚宝自运营,精准服务理财用户。博时基金为首批接入试点的金融机构。
2017 年 3 月10 日, 由中 国工商银行私人银行部举办的 “第十八届资本市场投资论坛会议 ”在杭
州落下帷幕。 工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表 现突出的管理人进行了表彰,
博时基金荣获 “2016 年 度优 秀管理人奖 ”。
2017 年 2 月22 日, 第二 届中国基金业营销创新高峰论坛暨 “金果奖” 颁奖典礼在京举办, 博时
基金一举斩获最佳品牌形象建设奖、最具创新精神奖、最佳自媒体建设奖三项大奖。
2017 年 1 月19 日, 深交 所召开了新一代交易系统上线运行总结会, 会上介绍了深交所新一代交
易系统运行情况,并表彰了在新一代交易系统上线过程中,积极参与各项准备和测试工作,为系统
顺利上线做出突出贡献的单位和个人。博时基金被授予新一代交易系统建设先行者、突出贡献单位
殊荣。博时基金信息技术部车宏原、陈小平、祁晓东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年 1 月16 日, 博时 基金荣登中央国债登记结算有限责任公司评选的 “优秀资产管理机构 ”
榜单,成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月12 日, 由华 夏时报、 新浪财经联合主办的 “第十届金蝉奖颁奖典礼 ”上, 博时基金
荣获 “2016 年度市场营销力公司”奖项。
2017 年 1 月10 日,由信 息时报主办的 “2016 年 度金狮奖金融行业风云榜 ”颁奖典礼于广州盛
大举办,博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司 ”大奖。
2017 年 1 月6 日, 由东方 财富网、 天天基金网主办的 “2016 东方财富风云榜 ”评选活动于广州
举行, 博时基金荣膺 “2016 年度最佳 基金公司 ”大奖, 同时, 旗下产品博时银智 100 荣获“2016 年
度最受欢迎新发基金奖 ”。 博时弘泰定期开放混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告
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§9
备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
9.1.1 中国 证监会批准博时弘泰定期开放混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2 《博时 弘泰定期开放混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《博时 弘泰定期开放混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金 管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 报告 期内在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存 放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博 时 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 七 年四 月 二 十 二日