诺德 深证 300 指数 分级 证券 投资 基金 2017
年第 1 季 度报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 : 诺 德 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2017 年 4 月 24 日 诺德 S3002017 年第 1 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年4 月 21 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 诺德 S300
场内简称 诺德 S300
基金主代码 165707
交易代码 165707
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月10 日
报告期末基金份额总额 15,153,241.16 份
投资目标
本 基 金 运 用 以 完 全 复 制 为 目 标 的 指 数 化 投 资 方 法 , 通 过 严 格 的 投 资
约 束 和 数 量 化 风 险 控 制 手 段 , 力 争 将 本 基 金 的 净 值 增 长 率 与 业 绩 比
较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 控 制 在 0.35% 以内,年化跟
踪误差控制在 4%以内, 以实现对深证 300 指数 的有效跟踪, 分享中
国经济的持续、稳定增长的成果,实现基金资产的长期增值。
投资策略
本 基 金 为 被 动 式 指 数 基 金 , 采 用 完 全 复 制 指 数 的 投 资 方 法 , 按 照 成
份股在深证 300 指数中的 基准权重构建指数化投资组合,以拟合、
跟踪深证 300 指数的收益表现, 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的
变动而进行相应调整。
当 预 期 成 份 股 发 生 调 整 , 成 份 股 发 生 配 股 、 增 发 、 分 红 等 行 为 , 以
及因基金的申购和赎回对本基金跟踪深证 300 指数的效果可能带来
影 响 , 导 致 无 法 有 效 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 时 , 基 金 管 理 人 可 以 根 据
市 场 情 况 , 采 取 合 理 措 施 , 在 合 理 期 限 内 进 行 适 当 的 处 理 和 调 整 ,
以力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。
业绩比较基准 深证 300 价 格指数收益率 ×95% +金 融同业存款利率 ×5%
风险收益特征 本 基 金 为 股 票 型 基 金 , 但 由 于 采 取 了 基 金 份 额 分 级 的 结 构 设 计 , 不诺德 S3002017 年第 1 季度报 告
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同的基金份额具有不同的风险收益特征。
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金 的基金简
称
诺德 300A 诺德 300B 诺德 S300
下属分级 基金 场内简称 诺德 300A 诺德 300B 诺德 S300
下属分级基金 的交易代
码
150092 150093 165707
报告期末 下属分 级基金
的份额总额
2,874,794.00 份 2,874,794.00 份 9,403,653.16 份
下属分级基金的风险收
益特征
诺德深证300A 份额具
有 低 风 险 、 收 益 相 对
稳定的特征。
诺德深证300B 份额具
有 高 风 险 、 高 预 期 收
益的特征。
诺德深证 S300 份额
为 常 规 指 数 基 金 份
额,具有较高风险、
较 高 预 期 收 益 的 特
征。 长期平均的风险
和 预 期 收 益 高 于 混
合型基金、 债券型基
金和货币市场基金。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月31 日 )
1. 本期已实 现收益 -220,063.82
2. 本期利润
373,919.27
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0243
4. 期末基金 资产净值 15,231,139.71
5. 期末基金 份额净值 1.005
注:1. 所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2. 本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
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3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.48% 0.74% 3.45% 0.73% -0.97% 0.01%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注:本基金成立于 2008 年 11 月5 日 ,图示时间段为 2008 年11 月 5 日至 2017 年 3 月31 日。
本基金建仓期间自 2008 年 11 月5 日至 2009 年5 月 4 日,报 告期结束资产配置比例 符 合本基金
基金合同规定。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
胡洋
本 基 金 基
金 经 理 、
诺 德 价 值
优 势 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金经理
2014 年5 月
29 日
- 9
清 华 大 学 国 际 工 商 管 理 硕
士。 2008 年6 月加入诺德基
金管理有限公司, 在投资研
究 部 从 事 投 资 管 理 相 关 工
作, 历任研究 员及基金经理
助理职务, 具 有基金从业资
格。
注:任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期;证
券从业的含义遵守 行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有
损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,
维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券
时, 按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 公司交易系统中使用公平交易模块, 一旦出
现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公平交
易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《诺
德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司对投资组合的同向与反向交易和
其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交易行 为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、诺德 S3002017 年第 1 季度报 告
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界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内,
本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%
的交易,也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内, 我们根据自行开发的指数基金管理系统, 采用系统管理和人工管理相结合的方式,
处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理等事件,使得本基金的年化波动率控制在与业绩基准
基本相当的水平。
报告期内, 本 基金遵循被动化指数投资策略,努力控 制净值表现与业绩基准的偏差. 从实际效
果来看, 报告 期内本基金与业绩基准收益的偏差主要来源于股票分红、 停牌复牌和三位小数净值四
舍五入等原因所带来的跟踪误差。
本基金将坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为主要投资
目标,期望本基金为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供良好的投资机会。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至 2017 年3 月31 日, 本基金份额净值为 1.005 元, 累计净值为 1.802 元。 本报告期份额
净值增长率为 2.48% ,同 期业绩比较基准增长率为 3.45% 。
4.6 报告期内基 金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内,本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形,本基金
管理人以及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 14,624,781.87 93.25
其中:股票 14,624,781.87 93.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 400,120.00 2.55
其中:债券 400,120.00 2.55
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - - 诺德 S3002017 年第 1 季度报 告
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 648,232.68 4.13
8 其他资产 9,904.06 0.06
9 合计 15,683,038.61 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 463,003.30 3.04
B 采矿业 159,884.20 1.05
C 制造业 8,537,907.76 56.06
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
187,140.35 1.23
E 建筑业 237,121.03 1.56
F 批发和零售业 343,586.54 2.26
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,566,017.54 10.28
J 金融业 1,236,192.83 8.12
K 房地产业 810,148.82 5.32
L 租赁和商务服务业 198,396.45 1.30
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 241,394.32 1.58
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 114,867.16 0.75
R 文化、体育和娱乐业 369,532.75 2.43
S 综合 53,589.48 0.35
合计 14,518,782.53 95.32
5.2.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 17,500.00 0.11 诺德 S3002017 年第 1 季度报 告
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C 制造业 43,779.34 0.29
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
44,720.00 0.29
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 105,999.34 0.70
5.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元)
占基金资产净值
比例(%)
1 000651 格力电器 14,360 455,212.00 2.99
2 000333 美的集团 13,445 447,718.50 2.94
3 300498 温氏股份 9,320 306,255.20 2.01
4 000725 京东方A 76,700 263,848.00 1.73
5 000002 万
科A 12,400 255,192.00 1.68
6 000858 五 粮 液 5,600 240,800.00 1.58
7 000001 平安银行 25,420 233,101.40 1.53 诺德 S3002017 年第 1 季度报 告
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8 000776 广发证券 11,501 196,552.09 1.29
9 002415 海康威视 6,006 191,591.40 1.26
10 002304 洋河股份 1,731 151,254.78 0.99
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元)
占基金资产净值
比例(%)
1 300113 顺网科技 1,000 25,680.00 0.17
2 002440 闰土股份 1,491 24,959.34 0.16
3 300212 易华录 560 19,040.00 0.13
4 002396 星网锐捷 1,000 18,820.00 0.12
5 000693 ST 华泽 1,400 17,500.00 0.11
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 400,120.00 2.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 (可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 400,120.00 2.63
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 010213 02 国债⒀ 4,000 400,120.00 2.63
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金未投资贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本基金跟踪复制标的指数深证 300 指数,配置了深证 300 指数成分股广发证券。
2015 年 8 月24 日, 广发 证券收到中国证监会 《调查通知书》 。 因公司涉嫌未按规定审查、 了诺德 S3002017 年第 1 季度报 告
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解客户身份等违法违规行为,根据《中华人民共和国证券法》的有关规定,中国证监会决定对公
司立案调查。2015 年9 月 10 日, 公司收到中国证监会 《行政处罚事先告知书》 , 依据 《证券公司
监督管理条例》第八十四条的规定,证监会拟决定:对广 发证券责令整改,给予警告,没收违法
所得 680 万 元, 并处以 2041 万元罚款 ; 对王新栋等五位责任人, 各处以 10 万元罚款。2016 年 11
月 28 日,公 司公告,收到中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》 。
本基金认为:该处罚对于公司整体经营业绩不构成重大影响。广发证券是中国最优秀的证券
公司之一,基本面良好。2014 年净 利润 50 亿元 ,2015 年净 利润 132 亿 元,2016 年 净利润 80 亿
元。今后,我们将继续加强与该公司的沟通,密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题
的合规性状况。
除上述情况外,本报告期内基金投资的前 十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,无在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金本报告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,056.09
2 应收证券清算款 8,374.53
3 应收股利 -
4 应收利息 473.44
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,904.06
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
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5.11.6 报 告 期 末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报 告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.7 报 告 期 末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 (% )
流通受限情况说明
1 300212 易华录 19,040.00 0.13 重大资产重组
2 000693 ST 华泽 17,500.00 0.11 重大事项
5.11.8 投资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目 诺德 300A 诺德 300B 诺德 S300
报告期期初基金份额总额 2,932,640.00 2,932,640.00 9,352,499.41
报告期期间基金总申购份额 - - 461,544.49
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - - 526,082.74
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以"-" 填列)
-57,846.00 -57,846.00 115,692.00
报告期期末基金份额总额 2,874,794.00 2,874,794.00 9,403,653.16
注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期折算调整份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位:份
项目 诺德 300A 诺德 300B 诺德 S300
报告期期 初 管理人持有
的本基金份额
- - -
报告期期间买入/ 申购
总份额
- - - 诺德 S3002017 年第 1 季度报 告
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报告期期间 卖出/ 赎回
总份额
- - -
报告期期末管理人 持有
的本基金份额
- - -
报告期期末持有的 本基
金份额占 基金总 份额比
例(% )
- - -
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序号
持有基金 份 额比例
达到或者 超 过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170331 4,665,894.23 - - 4,771,937.22 31.49
产品特有 风险
1 、基金净值 大幅波动 的 风险
单一持有 基 金比例过 高 的投资者 连 续大量赎 回 , 可能会影 响基金投 资 的持续性 和 稳定性, 增 加 变
现成本。 同 时,按照 净 值计算尾 差 处理规则 可 能引起基 金 份额净值 异 常上涨或 下 跌。
2 、赎回申请 延期办理 的 风险
单一持有 基 金比例过 高 的投资者 大 额赎回后 可 能触发本 基 金巨额赎 回 条件, 导 致 同期中小 投资 者
小额赎回 面 临部分延 期 办理的情 况
3 、基金投资 策略难以 实 现的风险
单一持有 基 金比例过 高 的投资者 大 额赎回后, 可能引起 基 金资产总 净 值显著降 低 , 从而使基 金 在
投资时受 到 限制,导 致 基金投资 策 略难以实 现
8.2 影响投资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。 诺德 S3002017 年第 1 季度报 告
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§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准本基金发行及募集的文件。
2 、《诺德深 证 300 指数 分级证券投资基金基金合同》。
3 、《诺德深 证 300 指数 分级证券投资基金托管协议》。
4 、诺德基金 管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5 、诺德深证300 指数分级 证券投资基金本季度报告原文。
6 、诺德基金 管理有限公司董事会决议。
9.2 存放地点
基金管理人和/ 或基金托 管人的住所, 并登载于基金管理人网站: http://www.nuodefund.com 。
9.3 查阅方式
投资者可在营业 时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司,咨询电话
400-888-0009 ,或发电子 邮件,E-mail:service@nuodefund.com 。
诺 德 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 4 月 24 日