长盛 同益 成长 回报 灵活 配置 混合 型证 券投
资基 金（LOF ）2017 年第 1 季 度报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 4 月 22 日
长盛同益成长回报混合（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 4 月21 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 长盛同益成长回报混合（LOF ）
场内简称 长盛同益
基金主代码 160812
交易代码 160812
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 4 月4 日
报告期末基金份额总额 149,129,303.83 份
投资目标
通过自上而下筛选增长预期良好或景气复苏的行业，
结合挖掘目标行业的上市公司基本面， 自下而上精选
个股， 为投资者实现资产长期增值， 力争获得绝对回
报。
投资策略
本基金将通过深入分析上述指标与因素， 动态调整基
金资产在股票、 股指期货、 债券、 货币市场工具等类
别资产间的分配比例， 控制市场风险， 提高配置效率。
股票投资策略上， 本基金将充分发挥基金管理人研究
团队和投资团队 “自下而上” 的主动选股能力， 采用
定性和定量相结合的方式， 以深入的基本面研究 为基
础， 结合数据挖掘技术， 密切跟踪市场景气变化， 挖
掘具有快速成长预期、 且估值相对较低的个股进行投
资， 并通过对股票投资机会的精细操作， 审慎选择投
资时机， 力争获取正回报。 本基金的债券投资采取稳
健的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，长盛同益成长回报混合（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和
保证基金资产的流动性。
本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标，
在风险可控的前提下， 本着谨慎原则， 适当参与股指
期货的投资。 利用股指期货流动性好， 交易成本低等
特点， 在市场向下带动净值走低时， 通过股指期货快
速降低投资组合的仓位， 从而 调整投资组合的风险暴
露， 避免市场的系统性风险， 改善组合的风险收益特
性； 并在市场快速向上基金难以及时提高仓位时， 通
过股指期货快速提高投资组合的仓位， 从而提高基金
资产收益。 本基金的权证投资是以权证的市场价值分
析为基础，配以权证定价模型寻求其合理估值水平，
以主动式的科学投资管理为手段， 充分考虑权证资产
的收益性、 流动性及风险性特征， 通过资产配置、 品
种与类属选择，追求基金资产稳定的当期收益。
业绩比较基准
50%* 沪深300 指数收益率+50%* 中证综 合债指数收益
率
风险收益特征
本基金属于混合型证券投资基金， 属于 较高风险、 较
高收益的证券投资基金， 通常预期风险与预期收益水
平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 -1,260,439.37
2. 本期利润
10,681,607.60
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0704
4. 期末基金 资产净值 221,327,195.87
5. 期末基金 份额净值 1.484
注：1 、 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计 入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2 、所列数据 截止到 2017 年 3 月31 日。
3 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.95% 0.44% 2.13% 0.26% 2.82% 0.18%
3.2.2 自基金转型 以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 变 动
的比较
注：1 、长盛 同益成长回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）由同益 证券投资基金转型而来，
转型日期为 2014 年4 月4 日 （即基金合同生效日） 。2 、 按照本基金合同规定， 基金管理人应当自
基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截止报告日，本
基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二部分 “二、投资范围”、 “四、投资限制”的有
关约定。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘旭明
本基金基
金经理，
长盛生态
环境主题
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理，长盛
养老健康
产业灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理，
长盛转型
升级主题
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理，现任
研究部总
监。
2015 年 4 月
27 日
2017 年3 月
17 日
15 年
刘旭明先生，1977 年
5 月出生。 清 华大学管
理 学 硕 士 。 曾 任 中 信
证 券 研 究 部 首 席 分 析
师 、 国 信 证 券 经 济 研
究所首席分析师。
2013 年 7 月 加入长盛
基金管理有限公司。
乔培涛
本基金基
金经理，
长盛同鑫
行业配置
混合型证
券投资基
金基金经
理，研究
部副总
监。
2017 年 3 月
17 日
- 7 年
乔培涛先生，1979 年
12 月出生。 清华大学
硕 士 。 曾 任 长 城 证 券
研 究 员 、 行 业 研 究 部
经理。2011 年 8 月加
入长盛 基 金 管 理 有 限
公司。
注：1 、上表 基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2 、 “证券从业年限 ”中“证券从业” 的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相
关规定。
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4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行， 公司实行集中交易制度， 所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估， 公司风险管理部、 监察稽核部， 依照 《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4 个季度的同 向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90% 置信水平对 1 日、3 日、5 日的交易 片段进行 T 检验， 未发现违反公平交易及利益
输送的行为。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易 。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
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4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2017 年一季 度市场总体处于震荡上行态势， 年初出现了小幅调整， 春节后即开始持续的上行
走势， 至 3 月份震荡收敛， 再次接近前期高点， 如果能够有效突破该 高点， 则行情持续性可期待。
从宏观面看， 一季度经济企稳基本确定， 实业尤其是周期品行业经营情况大幅改善， 同时 CPI
并未随 PPI 大幅上涨， 迎来了强经济弱通胀的小阳春时段。 下一阶段需观察经济回暖的可持续性，
尤其是地产调控步步紧缩后对地产产业链的影响。
本基金在一季度投资领域较为集中，随着持仓个股的反弹取得了一定的收益，目前仓位逐渐
分散，着眼于布局下一步的热点和优质未涨标的。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.484 元，本 报告期份额净值增长率为 4.95% ，同 期业绩
比较基准收益率为 2.13% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 141,519,221.29 61.15
其中：股票
141,519,221.29 61.15
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资 产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
86,370,745.09 37.32
8 其他资产
3,537,910.50 1.53
9 合计
231,427,876.88
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例长盛同益成长回报混合（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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(%)
A 农、林、牧、渔业 10,483,031.13 4.74
B 采矿 业 3,772,800.00 1.70
C 制造业 85,972,334.26 38.84
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 135,563.04 0.06
F 批发和零售业 991,762.14 0.45
G 交通运输、仓储和邮政业 1,056,474.24 0.48
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 9,039,047.40 4.08
J 金融业 22,936,900.00 10.36
K
房地产业
4,048,200.00 1.83
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 46,724.92 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
3,019,454.00 1.36
S 综合 - -
合计 141,519,221.29 63.94
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基 金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002085 万丰奥威 600,000 13,470,000.00 6.09
2 600703 三安光电 740,899 11,846,975.01 5.35
3 002299 圣农发展 563,907 10,483,031.13 4.74
4 600594 益佰制药 270,000 4,762,800.00 2.15
5 601628 中国人寿 170,000 4,301,000.00 1.94
6 601336 新华保险 100,000 4,219,000.00 1.91
7 002376 新北洋 299,920 4,153,892.00 1.88
8 601601 中国太保 145,000 3,975,900.00 1.80
9 600166 福田汽车 1,200,000 3,924,000.00 1.77
10 002387 黑牛食品 240,000 3,876,000.00 1.75 长盛同益成长回报混合（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
2016 年 6 月23 日， 中国人 寿收到 《中国保险监督管理委员会行政处罚决定书》 （保监罚 〔2016 〕
13 号） ，中国人寿 因采 取退保 金直 接冲减 退保 年度保 费收 入的方 式处 理长期 险非 正常退 保 业 务 ，长盛同益成长回报混合（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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违反了 《中 华人民共和国保险法》 相关规定， 被罚款 40 万 元。 本基金做出如下说明： 中国人寿 是
中国最 优秀 的保险 公司 之一， 综合 实力突 出， 基本面 良好 。基于 相关 研究， 本基 金判断 ， 这 一 处
罚对中 国人 寿无实 质影 响。今 后， 我们将 继续 加强与 中国 人寿的 沟通 ，密切 关注 其制度 建 设 与 执
行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除 上 述情 况外 ， 本报 告期 内 基金 投资 的 前十 名证 券 的发 行主 体 无被 监管 部 门立 案调 查记录，
无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 52,637.60
2 应收证券清算款 3,459,441.72
3 应收股利 -
4 应收利息 23,762.21
5 应收申购款 2,068.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,537,910.50
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资 产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002299 圣农发展 10,483,031.13 4.74 重大事项停牌
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 153,554,099.79
报告期期间基金总申购份额 527,139.34 长盛同益成长回报混合（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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减: 报告期期 间基金总赎回份额 4,951,935.30
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 149,129,303.83
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准基金募集的文件；
2 、 中国证监会基金监管部 《关于同益证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》 （基
金部函［2014］150 号）
3 、《同益证 券投资基金基金合同》；
4 、《同益证 券投资基金基金托管协议》；
5 、《同益证 券投资基金基金招募说明书》；
6 、《长盛同 益成长回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）基金合同》；
7 、《长盛同 益成长回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）托管协议》；
8 、《长盛同 益成长回报灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）招募说明书》；
9 、法律意见 书；
10、基金管 理人业务资格批件、营业执照；
11、基金托 管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基 金托管人的办公地址。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托 管人的办公场所及/ 或管 理人互联网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备 查文件的复制件或复印件。 长盛同益成长回报混合（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666 、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长盛基金管理有限公司
2017 年4 月22 日
