东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）
2017 年第 1 季 度报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 七 年 四 月 二 十 四 日 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年4 月 19 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 东吴鼎利（LOF ）
场内简称 -
基金主代码 165807
交易代码 165807
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2016 年 4 月26 日
报告期末基金份额总额 397,815,169.41 份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下， 通过对债券
组合久期、 期限结构、 债券品种的主动式管理， 力争
提供稳健的投资收益。
投资策略
本基金为纯债基金， 在控制风险和保持资产流动性的
前提下， 通过对债券组合久期、 期限结构、 债券品种
的主动式管理，力争提供稳健的投资收益。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率
低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 2,487,724.69
2. 本期利润 2,342,344.09
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0048
4. 期末基金 资产净值 409,002,452.96
5. 期末基金 份额净值 1.028
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允 价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.49% 0.07% -1.24% 0.07% 1.73% 0.00%
注：比较基准= 中国债券 综合全价指数。
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3.2.2 自基金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、比较 基准= 中国债 券综合全价指数。
2 、 本基金转型日为 2016 年 4 月26 日 ， 图示日期为 2016 年4 月 26 日至 2017 年 3 月 31 日； 自 本
基金转型起至报告期末不满一年。
3 、 转型后的投资范围及投资比例与转型 前一致； 本报告期内， 转型后 本基金的各项投资比例符合
基金合同约定的各项投资范围及比例要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨庆定
固定收益
部总经
2013 年 6 月
25 日
- 11 年
博 士 ， 上 海 交 通 大 学
管 理 学 专 业 毕 业 。 历东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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理、本基
金基金经
理
任 大 公 国 际 资 信 评 估
有 限 责 任 公 司 上 海 分
公 司 研 究 员 与 结 构 融
资 部 总 经 理 、 上 海 证
券有限公司高级经
理 、 太 平 资 产 管 理 有
限公司高级投资经
理；2007 年 7 月至
2010 年 6 月 期间任东
吴基金 管 理 有 限 公 司
研 究 员 、 基 金 经 理 助
理；2013 年 4 月再次
加 入 东 吴 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 现 担 任 公 司
固 定 收 益 部 总 经 理 ，
其中自2013 年6 月25
日 起 担 任 东 吴 鼎 利 债
券型证券投资基金
（LOF ） （ 原 东 吴 鼎 利
分 级 债 券 型 证 券 投 资
基 金 ） 基 金 经 理 、 自
2014 年 5 月 9 日起担
任 东 吴 中 证 可 转 换 债
券 指 数 分 级 证 券 投 资
基金基金经理、自
2014 年6 月28 日起担
任 东 吴 优 信 稳 健 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 自 2015 年8 月
19 日起担任 东吴配置
优 化 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理，自
2016 年5 月19 日起担
任 东 吴 鼎 元 双 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
陈晨
本 基金基
金经理
2015 年 6 月
8 日
- 5.5 年
硕士，2011 年 6 月获
厦 门 大 学 硕 士 学 位 。
2011 年6 月至2013 年
2 月 就 职 于 华 泰 （ 联
合 ） 证 券 研 究 所 任 固
定收益研究员，自
2013 年 3 月 起加入东
吴基金管理有限公
司 ， 一 直 从 事 债 券 投东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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资 研 究 工 作 ， 曾 任 固
定 收 益 部 研 究 员 、 基
金经理助理，自 2015
年 6 月 8 日起担任东
吴 鼎 利 债 券 型 证 券 投
资基金（LOF ） （ 原 东
吴 鼎 利 分 级 债 券 型 证
券 投 资 基 金 ） 基 金 经
理, 自 2016 年 11 月 7
日 担 任 东 吴 增 鑫 宝 货
币市场基金基金经
理。
注：1 、此处 的任职日期为公司对外公告之日；
2 、证券从业 的含义遵从行业协 会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度， 加 强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析, 确保公 司管理的不同投资组 合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
从已发布的前 2 月经济 数据来看，今年开年经济保持平稳，基建投资增速维持高位，地产销
售与投资超预期， 制造业投资增速小幅回升， 工业生产增速也高于去年。2 月 PPI 增速达到 7.8% ，
3 月略有回落 ，CPI 受食品 分项同比大幅低于历史同期水平影响，在 2-3 月下滑至 1% 以下。金融
数据方面，一季度新增信贷与社会融资 总量的绝对水平仍高，但增速有所下降，社会融资总量中东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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表内信贷占比有所下降，而委托及信托贷款占比出现上升。
央行货币政策继续边际收紧，春节前后数次上调各项流动性投放工具操作利率，流动性投放
维持紧平衡基调。有关表外理财、同业存单等方面的监管措施对市场情绪影响负面，3 月末MPA
考核对银行体系流动性构成较大压力，进而传导至非银机构。近期金融系统相关监管与服务机构
均出台相关政策措施，银监会多次发文标志着银行体系的监管升级，中证登公司对交易所质押式
回购资格的认定趋严，证监会也已就公募基金流动性风险新规公开征求意见，金融系 统监管全面
加码。
货币及债券市场来看，央行货币政策的边际收紧及 MPA 考 核使得一季度资金价格整体偏高且
波动加大。受经济平稳、监管趋严及资金面紧张的影响，债券市场震荡走势。信用债方面，监管
加码明显制约了债券市场需求，债市收益率中枢抬升后发债主体融资需求也有明显转弱，信用债
呈现供需均弱格局。
本基金在报告期内保持较低久期及杠杆水平，并较好地应对了流动性需求。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.028 元 ，累计净值 1.324 元；本 报告期份额净值增长
率 0.49% ，同 期业绩比较基准收益率为-1.24% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
485,784,309.23 93.45
其中：债券
485,784,309.23 93.45
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
6,488,165.43 1.25
8 其他资产
27,584,060.05 5.31
9 合计
519,856,534.71
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 40,324,552.40 9.86
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 394,825,756.83 96.53
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 50,634,000.00 12.38
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 485,784,309.23 118.77
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 112466 16 彩塑 01 420,000 40,924,800.00 10.01 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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2 112035 11 国脉债 395,589 40,512,269.49 9.91
3 112392 16 掌 趣 01 400,780 40,482,787.80 9.90
4 112213 14 中超债 396,000 40,399,920.00 9.88
5 019546 16 国债 18 403,730 40,324,552.40 9.86
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 本 期 未出现 被 监 管部门 立 案 调查， 或 在 报告编 制 日 前 一
年 内 受 到公开 谴 责 、处罚 的 情 形。
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5.10.2
本 基 金 投资的 前 十 名股票 没 有 超出基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 81,691.33
2 应收证券清算款 12,791,824.29
3 应收股利 -
4 应收利息 14,346,812.59
5 应收申购款 363,731.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 27,584,060.05
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 540,897,469.79
报告期期间基金总申购份额 144,730,092.11
减: 报告期期 间基金总赎回份额 287,812,392.49
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 397,815,169.41
注：1 、如果 本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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2 、如果本报 告期间发生转换出业务，则总赎回份额中 包含该业务。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序号
持有基金 份 额比例
达到或者 超 过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170105-20170110 98,516,382.54 0.00 0.00 98,516,382.54 24.76
2 20170215-20170331 98,516,382.54 0.00 0.00 98,516,382.54 24.76
产品特有 风 险
如开放期 内 上述持有 人 集中大额 赎 回， 极端 情 况下本基 金 可能存在 一 定的流动 性 风险以及 净值 波
动等情况 。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准东吴鼎利分级债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《东吴鼎 利分级债券型证券投资基金基金合同》； 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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3 、《东吴鼎 利分级债券型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5 、报告期内 东吴鼎利分级债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东 吴 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 4 月 24 日
