天弘丰利债券型证券投资基金(LOF )2017 年第1 季度报告
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天弘 丰利债券型 证券投资基 金(LOF )
2017 年第1 季度 报告
2017年3 月31 日
基 金管 理人:天弘 基金管理有 限公司
基 金托 管人:中国 邮政储蓄银 行股份有限 公司
报 告送 出日期:2017 年4 月22 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月
18 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 天弘丰利债券(LOF )
场内简称 天弘丰利
基金主代码 164208
交易代码 164208
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年11月23日
报告期末基金份额总额 504,485,085.80 份
投资目标
本基金在追求 基金资产稳定增值的基础上,力求获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,采取
自上而下和自下而上相结合的投资策略,构建和调整
固定收益证券投资组合并适度参与新股投资,力求实
现风险与收益的优化平衡。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险
的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低
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于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储 蓄银行股份有限公司
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017年1月1日-2017 年3月31日)
1. 本期已实现收益 3,078,306.71
2. 本期利润 3,716,078.38
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0063
4. 期末基金资产净值 567,640,781.50
5. 期末基金份额净值 1.1252
注:1 、本期 已实现收 益 指基金本 期 利息收入 、 投资收益 、 其他收入 ( 不含公允 价 值变动收 益)
扣除相关 费 用后的余 额 ,本期利 润 为 本期已 实 现收益加 上 本期公允 价 值变动收 益 。
2 、 所述基金 业绩指标 不 包括持有 人 认购或交 易 基金的各 项 费用 (例如 , 开放式基 金的申购 赎 回
费等), 计 入费用后 实 际收益水 平 要低于所 列 数字。
3 、本基金合 同自2011年11 月23日起生效。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.59% 0.03% -1.24% 0.07% 1.83% -0.04%
3.2.2 自 基金转型 以来基金 累计净值增 长率变动及 其与同期业 绩比较基准 收益率变动
的比 较
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天弘丰利债券(LOF ) 业绩比较基准
2014-11-25 2015-03-30 2015-07-27 2015-11-27 2016-03-30 2016-07-28 2016-11-30 2017-03-31
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
注:1 、 本基 金合同于2011年11月23 日 生效,2014 年11月24 日本基金自 动 转换为上 市 开放式基 金
(LOF ), 基金名称 变 更为" 天弘丰 利债券型 证 券投资基 金 (LOF )" 。
2 、本报告期 内,本基 金 的各项投 资 比例达到 基 金合同约 定 的各项比 例 要求。
§4
管理人报 告
4.1 基金 经理( 或基金经理 小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈钢
本基金
基金经
理; 本公
司副总
经理、 固
定收益
总监兼
固定收
益部总
经理。
2011年11月 - 15年
男,工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理;北京宸星投资
管理公司投资经理;兴业
证券公司债券总部研究部
经理;银华基金管理有限
公司机构理财部高级经
理;中国人寿资产管理有
限公司固定收益部高级投
资经理等。
注:1 、上述 任职日期 为 基金合同 生 效日。
2 、证券从业 的含义遵 从 行业协会 《 证券业从 业 人员资格 管 理办法》 的 相关规定 。
3 、 在本季度 报告截止 日 至报告批 准 送出日之 间 , 本基金 管 理人于2017 年4 月10日增聘 柴文婷 女
士为本基 金 基金经理 。
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4.2 管理 人对报 告 期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作, 不存在违 法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平 交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
公平交易的执行情况包括: 建立统一的研究平台和公共信息平台, 保证各组合得到
公平的投资资讯; 公平对待不同投资组合, 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动; 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 严格执行授权审批程
序; 实行集中交易制度和公平交易分配制度; 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度, 保证不同投资 组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离; 加强对投资交易
行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内, 公司公平交易程序运作良好, 未出现异常情况; 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好,未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析, 对各投资组合不同时间窗口 (1
日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T 检验,未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内, 未出现违反公平交易制度的情况, 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为,公平交易 制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
为规范投资行为, 公平对待投资组合, 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内, 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易, 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易; 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控, 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金 存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的投资策 略和运作分 析
2017年一季度, 经济基本面延续复苏态势, 经济动能进一步加强, 经济增长表现超
市场预期;通胀方面PPI 由于基数效应快速上冲,但是CPI 由于食品价格表现低迷,除1
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月由于春节错位效应较高之外, 较去年明显放缓, 通胀担忧显著缓解。 政策面方面, 货
币政策边际趋于紧缩, 央行两次提高操作利率。 资金面方面, 资金利率中枢在央行 “加
息” 之下有所抬升 , 且波动率进一步加大。 债市方面, 在政策收紧、 央行提高政策利率
等利空下,整体呈震荡下跌态势,收益率水平突破了去年年底高点。
本基金在报告期内, 积极根据市场情况变化调整组合配置情况, 整体维持稳健的操
作风格,为客户创造了较高的稳健收益。
4.5 报告 期内基 金的业绩表 现
截至2017年3月31日, 本基金份额净值为1.1252元, 本报告期份额净值增长率0.59% ,
同期业绩比较基准增长率-1.24% 。
4.6
报 告期内 基金持有人 数或基金资 产净值预警 说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
4.7 管理 人对 宏 观经济、证 券市场及行 业走势的简 要展望
展望2017年二季度, 我们认为一季度应是经济动能高点, 后续将小幅放缓。 资金面
方面, 脉冲式收紧仍将出现, 资金利率中枢趋势性抬升, 资金利率波动性加大。 政策面
方面, 货币政策边际趋紧, 以配合防范金融风险和抑制资产泡沫。 对应到债市来看, 未
来收益率有一定的下行空间, 但是收益率底部由于货币政策转向有所抬升, 难以形成趋
势性机会。
投资策略上, 本基金将密切跟踪宏观经济形势, 及时调整组合策略, 同时信用风险
暴露阶段,细心甄别个券,降低组合信用风险,继续为投资者赚取稳健收益。
§5
投资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资产组合 情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(% )
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 581,957,224.17 97.38
其中:债券 581,957,224.17 97.38
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,241,882.63 0.21
8 其他资产 14,445,893.13 2.42
9 合计 597,644,999.93 100.00
5.2 报告 期末按 行业分类的 股票投资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,931,000.00 5.27
其中:政策性金融债 29,931,000.00 5.27
4 企业债券 202,917,149.00 35.75
5 企业短期融资券 150,315,000.00 26.48
6 中期票据 111,453,000.00 19.63
7 可转债(可交换债) 8,023,075.17 1.41
8 同业存单 79,318,000.00 13.97
9 其他 - -
10 合计 581,957,224.17 102.52
注: 可转债 项 下包含可 交 换债3,083,216.70 元。
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5.5 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 1282318
12滨化股
MTN1
500,000 50,520,000.00 8.90
2 1480291 14银开发债 400,000 43,280,000.00 7.62
3 011698181 16首钢SCP002 400,000 40,144,000.00 7.07
4 1280044 12攀国投 300,000 32,493,000.00 5.72
5 101451028
14洋丰
MTN001
300,000 30,663,000.00 5.40
5.6 报 告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期 末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本报告 期内未发现 基金投资的 前十名证券 的发行主体 被监管部门 立案调查, 未
发现 在报告编制 日前一年内 受到公开谴 责、处罚。
5.11.2 本基金 本报告期末 未持有股票 ,故不存在 所投资的前 十名股票中 超出基金合 同
规定 之备选股票 库的情况。
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5.11.3 其他资产 构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 106,117.58
2 应收证券清算款 682,081.12
3 应收股利 -
4 应收利息 13,293,649.90
5 应收申购款 364,044.53
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,445,893.13
5.11.4 报告期末 持有的处于 转股期的可 转换债券明 细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 113008 电气转债 2,763,484.50 0.49
2 132002 15天集EB 1,159,562.40 0.20
3 132003 15清控EB 799,469.50 0.14
4 110031 航信转债 426,420.00 0.08
5.11.5 报告期末 前十名股票 中存在流通 受限情况的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合 报告附注的 其他文字描 述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基 金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 797,108,400.97
报告期期间基金总申购份额 22,313,009.83
减:报告期期间基金总赎回份额 314,936,325.00
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期期末基金份额总额 504,485,085.80
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§7
基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金 管理人 持有本基金 份额变动情 况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 71,003,730.00
报告期期间买入/ 申购总份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 71,003,730.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 例(% ) 14.07
7.2 基金 管理人 运用固有资 金投资本基 金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资 者决策的其 他重要信息
8.1 报告期内单 一投资者持 有基金份额 比例达到或 超过20%的 情况
本报告期内, 本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20% 的情况。
8.2 影响投资者 决策的其他 重要信息
本报告期内,本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件 目录
9.1 备查 文件目 录
1、中国证监会批准天弘丰利分级债券型证券投资基金募集的文 件
2、天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同
3、天弘丰利分级债券型证券投资基金托管协议
4、天弘丰利债券型证券投资基金(LOF )招 募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放 地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A 座16层
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9.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站:www.thfund.com.cn
天弘 基金管理有 限 公司
二〇 一七年四月 二十二日