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国泰TMT(160224)

国泰TMT:2017年第一季度报告

国泰 深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 
第 1 页共 16 页 
 
 
 
 
国泰深证 TMT50 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 
2017 年第1 季 度 报 告 
2017 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人: 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 
基 金 托 管 人: 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司 
报告送 出 日期 : 二 〇 一七 年 四 月 二十 二 日国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 
 2 
§1


重 要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2017 年 4 月 20 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。 §2


基 金产 品 概 况 基金简称 国泰深证 TMT50 指数分级 场内简称 国泰 TMT 基金主代码 160224 交易代码 160224 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年3 月26 日 报告期末基金份额总额 228,788,635.06 份 投资目标 本基金紧密跟踪标的指数, 追求基金净值收益率与 业绩比较基准之间的跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。 投资策略 1 、股票投资策略


本基金主要采取完全复制法, 即按照标的指数成份 股组成及其权重构建股票投资组合, 并根据标的指国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 3 数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。 但因 特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、 成份股权重由于自由流通量发生变化、 成份股公司 行为、 市场流动性不足等) 导致本基金管理人无法 按照标的指数构成及权重进行同 步调整时, 基金管 理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。 2 、债券投资策略 基于流动性管理的需要, 本基金可以投资于到期日 在一年期以内的政府债券、 央行票据和金融债, 债 券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基金 资产的投资收益。 3 、股指期货投资策略


本基金投资股指期货将主要选择流动性好、 交易活 跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠 杆作用, 降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪 误差,达到有效跟踪标的指数的目的。 业绩比较基准 深证 TMT50 指数收益率×95%+银行活期存款利率 (税后) ×5%。 风险收益特征 本基金虽为股票型指数基金, 但由于采取了基金份 额分级的结构设计, 不同的基金份额具有不同的风 险收益特征。


基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 国泰 TMT TMTA TMTB 下属分级基金的场内简 称 国泰 TMT TMTA TMTB 下属分级基金的交易代 160224 150215 150216 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 4 码 报告期末下属分级基金 的份额总额 188,528,743.0 6 份 20,129,946.00 份 20,129,946.00 份 风险收益特征 国泰 TMT50 份 额为普通的股 票型指数基金 份额, 具有 较高 预期风险、 较高 预期收益的特 征, 其预期 风险 和预期收益均 高于混合型基 金、 债券型 基金 和货币市场基 金 TMT50A 份额的 预期风险和预 期收益较低 TMT50B 份额采 用了杠杆式的 结构, 预期风险 和预期收益有 所放大, 将高于 普通的股票型 基金 §3


主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现 3.1 主 要 财务 指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年1 月1 日-2017 年3 月31 日) 1.本期已实现收益 -2,117,538.87 2.本期利润 8,845,854.57 3.加权平均基金份额本期利润 0.0377 4.期末基金资产净值 238,991,090.54 5.期末基金份额净值 1.0446 注: (1) 本 期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允 价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 5 允价值变动收益。


(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基 金 净值 表 现 3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三个 月 3.68% 0.89% 2.52% 0.90% 1.16% -0.01% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基 准 收 益 率变 动 的 比 较 国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年3 月26 日至2017 年3 月31 日) 注: (1)本基金的合同生效日为2015年3月26日。


(2)本基金在6个月建仓期结 束时,各项资产配置比例符合合同约定。 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 6 §4


管 理人 报 告 4.1 基 金 经理 ( 或 基 金经 理 小 组 )简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 艾小军 本基 金的 基金 经理、 国泰 黄金 ETF、 国泰 上证 180 金 融 ETF、 国泰 上证 180 金 融ETF 联接、 国泰 沪深 300 指 数、 国 泰黄 金ETF 联接、 国泰 中证 军工 ETF、 国泰 中证 全指 证券 公司 ETF、 2015-03- 26 - 16 年 硕士研究生。2001 年 5 月至 2006 年 9 月在华安基金管理 有限公司任量化分析师;2006 年 9 月至 2007 年 8 月 在汇丰 晋 信 基 金 管 理 有 限 公 司 任 应 用分析师; 2007 年9 月至2007 年 10 月在平安资产管理有限 公司任量化分析师;2007 年 10 月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限 公司,历任金融工程分析师、 高 级 产 品 经 理 和 基 金 经 理 助 理。 2014 年1 月起任国泰黄金 交易型开放式证券投资基金、 上证180 金融交易型开放式指 数 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 上 证 180 金融交易型开放式指数证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的 基 金 经理, 2015 年3 月起兼任国泰 深证TMT50 指数分级证券投资 基金的基金经理,2015 年 4 月起兼任国泰沪深300 指数证 券投资基金的基金经理,2016 年4 月起兼任国泰黄金交易型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金的基金经理, 2016 年7 月起 兼 任 国 泰 中 证 军 工 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 中 证 全 指 证 券 公 司 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 的 基金经理, 2017 年3 月起兼任 国 泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金、 国泰策略收益灵活配置混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证 券 投 资 基国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 7 国泰 保本 混合、 国泰 策略 收益 灵活 配置 混合、 国泰 国证 航天 军工 指数 (LOF ) 的基 金经 理 金(LOF )的基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任 职日期为基金合同生效日。 2、 证券从 业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券 投资基金法》 、 《基 金管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定, 严格遵守基金合同 和招募说明书约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等 原则管理和运用基金资产, 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告 期内, 本基金运作合法合规, 未发生损害基金份额持有人利益的行为, 未发生内 幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为, 信息披露及时、 准确、 完整, 本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分 开、 公平对待, 基金管理小组保持独立运作, 并通过科学决策、 规范运作、 精 心 管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公 平 交易 专 项 说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 8 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 的相关规定, 通过严格的内部风险控制制度和流程, 对各环节的投资 风险和管理风险进行有效控制, 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严 格禁止可能导致不公平交易和利 益输送的同日反向交易, 确保公平对待所管理的 所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日 反向交易。 本报告期内, 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常 交易。 4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度受益供给侧结构改革所带来的盈利改善预期, 以及以贵州茅台为首的 白酒股旺盛的消费需求所带来的业绩向好, 另一方面, 受美国经济复苏及加息预 期影响, 国内货币政策转向稳健中性, 市场流动性趋紧,A 股市场整体表现为窄 幅震荡向上, 市场风格偏向均衡, 在新股发行加速的大背景下, 估值偏高的创业 板表现不佳。期间,上证综指上涨 3.83%,沪深 300 指 数上涨 4.41%,中小板指 上涨4.22%,创业板指下跌2.79% 。 在行业表现上,申万一级行业中表现最好的为家电、食品饮料和国防军工, 涨幅分别为13.8%、9.5%和7.5% ,而表现较差的为传媒、农林牧渔、纺织服装, 分别下跌了5.3%、4%和3.8%。 在交易策略上, 我们严格按照基金合同规定全面跟踪指数, 避免不必要的主 动操作, 减少了交易 冲击成本。 截止至本报告期末, 本基金最近一年年化跟踪误 差为3.07%, 低于基金合同的年化跟踪误差不超过 4%的规定, 未来仍有望进一步 降低。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金在 2017 年第一季度的净值增长率为 3.68%,同期业绩比较基准收益 率为2.52%。 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 9 4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望 二季度, 受雄安新区建设所带来的包括基建投资、 园林绿化、 环保等诸多行 业长期利好的驱动因素下, 预计市场风险偏好或将有所上行; 此外, 国企改革预 计将于二季度得到有效推进, 一带一路高峰会议均有望为 A 股市场提 供主题性的 投资机会, 叠加今年十九大换届年, 整体上我们对市场持相对积极的观点, 即大 盘有望震荡上行,风格上仍然维持大小盘较为均衡,价值股略微领涨的判断。 TMT 行业包含科技、 传媒、 电子、 通信行业, 行业下的上市企业较为完整的 涵盖了目前热门的量子通信、 大数据、 人工智能、 金融信息化、 消费互联网等领 域 , 中 长 期来 看 , 受 益于 改 革 创 新和 消 费 升 级, 国 内 TMT 行 业 高 景气 度 有 望 持 续。 在此背景下, 显著具备创新驱动发展特质的 TMT 行业将在去杠杆后凸显投资 机会, 投资者可以借助国泰TMT50 指数分级基金充分分享TMT 细分行业龙头的成 长性。 4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明 无。 §5


投 资组 合 报 告 5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 225,321,936.07 93.87 其中:股票 225,321,936.07 93.87 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 10 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 13,927,157.06 5.80 7 其他各项资产 789,825.47 0.33 8 合计 240,038,918.60 100.00 5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合 5.2.1积极投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 609,819.26 0.26 D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建筑业 110,561.58 0.05 F 批发和零售业 56,896.00 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 11 合计 794,207.00 0.33 5.2.2指数投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 121,509,491.46 50.84 D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 80,776,059.61 33.80 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 5,609,658.94 2.35 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 16,632,519.06 6.96 S 综合 - - 合计 224,527,729.07 93.95 5.3期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十 名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 12 1 000725 京东方 A 4,630,21 6 15,927,943.04 6.66 2 002415 海康威视 466,749 14,889,293.10 6.23 3 000063 中兴通讯 553,519 9,387,682.24 3.93 4 300104 乐视网 266,230 9,030,521.60 3.78 5 002230 科大讯飞 225,115 7,901,536.50 3.31 6 000413 东旭光电 688,616 7,808,905.44 3.27 7 300059 东方财富 508,875 7,622,947.50 3.19 8 002241 歌尔股份 206,569 7,031,608.76 2.94 9 002456 欧菲光 181,564 6,874,013.04 2.88 10 000839 中信国安 636,002 6,499,940.44 2.72 5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 002859 洁美科技 6,666 198,780.12 0.08 2 002860 星帅尔 7,980 158,083.80 0.07 3 300621 维业股份 1,758 62,074.98 0.03 4 002855 捷荣技术 2,988 60,357.60 0.03 5 300627 华测导航 1,498 59,051.16 0.02 5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 13 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明 5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策 本基金本报告期未投资股指期货。 若本基金投资股指期货, 本基金将根据风 险管理的原则, 以套期保值为主要目的, 有选择地投资于股指期货。 套期保值将 主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时, 将通过对证券市场和 期货市场运行趋势的研 究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征, 通过资产 配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的, 本基金将按法律法 规的规定执行。 5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.11 投 资组 合 报 告 附注 5.11.1 本 报 告 期 内 基金 投 资 的 前十 名 证 券 的发 行 主 体 没有 被 监 管 部门 立 案 调 查 或在报告编制日前一年受到公开谴责 、处罚的情况。


5.11.2 基 金 投 资 的 前十 名 股 票 中, 没 有 投 资于 超 出 基 金合 同 规 定 备选 股 票 库 之 外的情况。 5.11.3 其 他资 产 构 成 序号 名称 金额(元) 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 14 1 存出保证金 12,619.21 2 应收证券清算款 171,013.64 3 应收股利 - 4 应收利息 2,672.62 5 应收申购款 603,520.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 789,825.47 5.11.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 本基金本报告期末未持有可转换债券 。 5.11.5 期末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 5.11.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.5.2 期末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限 情况说明 1 002859 洁美科技 198,780.12 0.08 网下新股 2 002860 星帅尔 158,083.80 0.07 网下新股 §6


开 放式 基 金 份 额变 动 单位:份 项目 国泰TMT TMTA TMTB 本报告期期初 基金份额总额 194,343,797.80 21,614,762.00 21,614,762.00 报告期基金总 5,783,541.55 - - 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 15 申购份额 减:报告期基 金总赎回份额 19,823,410.19 - - 报告期基金拆 分变动份额 8,224,813.90 -1,484,816.00 -1,484,816.00 本报告期期末 基金份额总额 188,528,743.06 20,129,946.00 20,129,946.00 §7


基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况 7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末, 本基金 管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


备 查文 件 目 录 8.1 备 查 文件 目 录 1、国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金基金合同 2、国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金托管协议 3、关于核准国泰深证TMT50 指数分级证券投资基金募集的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存 放 地点 本 基 金 管 理人 国 泰 基 金管 理 有 限 公司 办 公 地 点 ——上 海 市虹 口 区 公 平路 18 号8 号楼嘉昱大厦16 层-19 层。 国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金 2017 年第 1 季度报 告 16 8.3 查 阅 方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话: (021 )31089000,400-888-8688 客户投诉电话: (021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com


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