南方 积极 配置 混合 型证 券投 资基 金
2017 年第 1 季 度报 告
2017 年 03 月 31 日
基 金 管 理 人 : 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 :2017 年 04 月 24 日
南方积极配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017 年4 月18 日 复核了本报
告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核 内容不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在 作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 2017 年 3 月31 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称
南方积极配置混合(LOF)
场内简称
南方积配
交易代码
160105
基金运作方式
上市契约型开放式(LOF )
基金合同生效日
2004 年 10 月 14 日
报告期末基金份额总额
912,015,179.18 份
投资目标
本基金为混合型基金,通过积极操作进行资产配置和行业配置,
在时机选择的同时精选个股,力争在适度控制风险并保持良好流
动性的前提下,为投资者寻求较高的投资收益。
投资策略
本基金秉承的是“积极配置”的投资策略。通过积极操作进行资
产配置和行业配置,在此基础上选择个股,力争达到“在适度控
制风险并保持良好流动性的前提下,为投资者寻求较高的投资收
益”的投资目标。在本基金中,配置分为一级配置、二级配置和
三级配置,其中一级配置就是通常所说的资产配置,二级配置是
指股票投资中的行业配置,三级配置也就是个股选择。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,债券投资部
分的业绩比较基准采用上证国债指数。 本基金定位在混合型基金,
以股票投资为主, 国债投资只是为了回避市场的系统风险, 因此,
本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式:基金整体业绩
基准=上证综指×85% +上证国债指数 ×15 %
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票
型基金,高于债券型基金、货币市场基金。 南方积极配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 3 页 共 9 页
基金管理人
南方基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位: 人民 币 元
主要财务指标
报告期(2017 年 01 月 01 日 - 2017 年 03 月 31 日)
1.本期已实 现收益
-6,987,279.50
2.本期利润
48,197,516.53
3.加权平均 基金份额本期利润
0.0522
4.期末基金 资产净值
934,404,423.88
5.期末基金 份额净值
1.0245
注:1. 本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额, 本期 利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2. 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增
长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率 标
准差④
①-③
②-④
过去三个月 5.34%
0.71%
3.29%
0.43%
2.05%
0.28%
3.2.2 自 基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 份 额 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基
准 收 益 率 变动 的 比 较
南方积极配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 4 页 共 9 页
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓名
职务
任本基金的基金经
理期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
蔡望
鹏
本基金
基金经
理
2015 年
1 月13
日
- 8 年
清华大学固体力学专业硕士学历, 具有基金从业
资格。2008 年 4 月至2013 年2 月, 担 任博时基
金管理有限公司机械行业研究员;2013 年2 月
加入南方基金, 担任南方稳健、 南方稳健二号的
基金经理助理;2015 年1 月至今,任 南方积配
基金经理;2015 年7 月至 今,任南方中国梦基
金经理。
注:1 、 对基金的首任基金经理, 其 “任职日期”为基金合同生效日, “离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理, “任职日期”和 “离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 基 金运 作 遵 规 守信 情 况 的 说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方积极配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报南方积极配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 5 页 共 9 页
告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平交 易 制 度 的执 行 情 况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 完
善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常交 易 行 为 的专 项 说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数
为 1 次,是 由于指数型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说 明
报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
回顾 17 年 1 季度市场表现,基本是 16 年 4 季度市 场表现的延续, 创业板与主板的走势出现
了明显的分化,这与我们对全年的看法是一致的。除去之前看好内生增长,看空并购重组之外,
今年有个趋势仍将持续,即市场对优秀行业龙头的关注度持续提升,估值上会有持续体现。背后
逻辑主要是经济从高速向中速增长切换, 大部分行业集中度将明显提升, 龙头 ROE 进 入提升周期;
此外 IPO 加速使过去壳资源稀缺转向优质公司稀缺,供需关系改变带来价格改变,基金风格继续
以寻找长期增长的优质公司为主。
1 季度本基金 的仓位和持股调整不大,适度增加了银行股的配置。未来的配置方向会提高持
股集中度,向研究较充分的个股集中。
报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2017 年一季 度,本基金净值增长率为 5.34% 。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号
项目
金额(人民币元 )
占基金总资产的比例(% )
1
权益投资
864,794,249.22 91.73
其中:股票
864,794,249.22 91.73 南方积极配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 6 页 共 9 页
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,807,665.30 0.19
其中:债券
1,807,665.30 0.19
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
67,775,813.00 7.19
8
其他资产
8,343,160.11 0.89
9
合计
942,720,887.63 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例
(% )
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,595,023.38 0.17
C
制造业
440,233,333.80 47.11
D
电力、热力、燃气及
水生产和供应业
194.88 -
E
建筑业
84,824,990.78 9.08
F
批发和零售业
23,663,379.00 2.53
G
交通运输、仓储和邮
政业
4,356,605.00 0.47
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信
息技术服务业
99,080,747.52 10.60
J
金融业
163,374,455.84 17.48
K
房地产业
494.76 0.00
L
租赁和商务服务业
7,620,247.89 0.82
M
科学研究和技术服务
业
25,392,193.20 2.72
N
水利、环境和公共设
施管理业
217,558.36 0.02
O
居民服务、修理和其
他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
2,744.81 0.00 南方积极配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 7 页 共 9 页
S
综合
14,432,280.00 1.54
合计
864,794,249.22 92.55
5.2.2 报 告期 末 按 行 业分 类 的 沪 港通 投 资 股 票投 资 组 合
注:无。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 002572 索菲亚 1,319,312 90,900,596.80 9.73
2 000065 北方国际 2,222,059 79,549,712.20 8.51
3 002508 老板电器 1,041,739 51,670,254.40 5.53
4 600030 中信证券 3,047,491 49,095,080.01 5.25
5 600476 湘邮科技 1,384,135 37,966,823.05 4.06
6 002142 宁波银行 2,035,460 37,493,173.20 4.01
7 600519 贵州茅台 82,933 32,041,993.88 3.43
8 000783 长江证券 3,055,500 29,913,345.00 3.20
9 601318 中国平安 770,041 28,499,217.41 3.05
10 300284 苏交科 1,384,907 25,371,496.24 2.72
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中:政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
1,807,665.30 0.19
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,807,665.30 0.19
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号
债券代码
债券名称
数量( 张)
公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113008 电气转债 14,210 1,626,050.30 0.17 南方积极配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 8 页 共 9 页
2 128013 洪涛转债 1,750 181,615.00 0.02
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵金属投资 明 细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权证投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9
报 告 期末本 基 金 投 资的 股 指 期 货交 易 情 况 说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金 投 资的 前 十 名 证券 的 发 行主 体 本 期 没有出 现 被 监管部 门 立 案调查 , 或 在报告 编 制 日 前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 资 产 构 成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
238,703.91
2
应收证券清算款
7,852,113.83
3
应收股利
-
4
应收利息
21,216.97
5
应收申购款
231,125.40
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
8,343,160.11
5.11.4 报告 期 末 持 有的 处 于 转 股期 的 可 转 换债 券 明 细
序号
债券代码
债券名称
公允价值
(人民币元)
占基金资产净值比例(%)
1 113008 电气转债 1,626,050.30 0.17 南方积极配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 9 页 共 9 页
2 128013 洪涛转债 181,615.00 0.02
5.11.5 报告 期 末 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 : 份
报告期期初基金份额总额
929,076,004.68
报告期期间基金总申购份额
17,115,340.34
减: 报告期期 间基金总赎回份额
34,176,165.84
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额
912,015,179.18
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注:基金管理人未持有本基金份额 。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、《南方积 极配置混合型证券投资基金基金合同》。
2 、《南方积 极配置混合型证券投资基金托管协议》。
3 、南方积极 配置混合型证券投资基金 2017 年1 季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com