中小企业板交易型开放式指数基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年四月二十四日
中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 4
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏中小板 ETF
场内简称 中小板
基金主代码 159902
交易代码 159902
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2006 年 6 月 8 日
报告期末基金份额总额 713,203,755.96 份
投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误
差最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的
指 数 的 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投
资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变
动而进行相应调整。 但在因特殊情况 （如流动
性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，
基 金 管 理 人 将 搭 配 使 用 其 他 合 理 方 法 进 行 适
当的替代。
业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 “ 中 小 企 业 板 价 格 指
数” 。
风险收益特征 本 基 金 属 股 票 基 金 ， 风 险 与 收 益 高 于 混 合 基
金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数
型基金， 采用完全复制策略， 跟踪反映中小企
业板市场的标的指数， 是股票基金中风险较高
的产品。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元 中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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主要财务指标 报告期(2017 年1 月1 日-2017 年3 月31 日)
1. 本期已实现 收益 -22,215,541.80
2. 本期利润 96,515,494.60
3. 加权平均基 金份额本期利润 0.1252
4. 期末基金资 产净值 2,307,353,073.33
5. 期末基金份 额净值 3.235
注： ① 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
② 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.95% 0.80% 4.22% 0.81% -0.27% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
中小企业板交易型开放式指数基金
份额累计净值增长 率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 6 月 8 日至 2017 年 3 月 31 日） 中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经 理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐猛
本基金的
基金经
理、数量
投资部总
监
2016-12-01 - 14 年
清 华 大 学 工 学 硕 士 。
曾 任 财 富 证 券 助 理 研
究 员 ， 原 中 关 村 证 券
研究员等。2006 年 2
月 加 入 华 夏 基 金 管 理
有 限 公 司 ， 曾 任 数 量
投 资 部 基 金 经 理 助
理 ， 上 证 原 材 料 交 易
型 开 放 式 指 数 发 起 式
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理（2016 年 1 月 29
日至 2016 年 3 月 28
日期间）等。
方军
本基金的
基金经
理、数量
投资部总
监
2006-06-08 2017-03-24 18 年
硕士。 1999 年 7 月加
入 华 夏 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 曾 任 研 究 员 、
华 夏 成 长 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 助 理 、 兴
华 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 助 理 、 华 夏 回 报
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 助 理 、 数 量 投 资 部中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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副总经理等。
注：① 上述 任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
② 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《 华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常 交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 本基金出现 1 次 涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况，为本基金因被动跟踪标的
指数和其他组合发生的反向交易。
4.4 报告期 内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中小板指数，中小板指数由中小板股票中规模大、
流动性好、 最具代表性的 100 只股票组成， 自 2006 年 1 月 24 日起正式发布， 以
综合反映中小板市场整体表现， 其作为中小板市场的核心指数， 兼具价值尺度与
投资标的功能。 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的指数的成份股 组成
及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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相应调整。
1 季度， 国际方面， 美国经济持续复苏， 美联储加息 25bp ， 由于特朗普新政
推进未如预期， “特朗普行情 ” 有所降温； 欧洲经济继续改善， 但政治不确定性
仍是重大风险隐患。 国内方面， 经济企稳态势延续， 房地产投资也好于预期； 在
供给侧改革、 基建与房地产投资拉动等因素影响下， 工业品价格继续上涨， 企业
利润增长加快；CPI 总 体可控。 报告期内， 货币政策保持中性， 外汇市场较为稳
定。
市场方面， 受国内外基本面企稳确认、 工业品价格持续上涨、 企业盈利恢复、
居民消费升级等因素带动下，市场走出了一波震荡上涨行情。
基金投资运作方面， 报告期内， 本基金在做好跟踪标的指数的基础上， 认真
应对投资者日常申购、赎回等工作。
4.4.2 报告 期内基金的业绩表现
截至 2017 年 3 月 31 日， 本基金份额净值为 3.235 元， 本报告期份额净值增
长率为 3.95% ， 同期中 小板指数增长率为 4.22% 。 本基金 本报告期跟踪偏离度为
-0.27%, 与 业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、
申购赎回、成份股分红等产生的差异。
4.5 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警 情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 2,280,812,182.69 98.71
其中：股票 2,280,812,182.69 98.71
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 26,594,932.41 1.15
7 其他各项资产 3,206,557.64 0.14
8 合计 2,310,613,672.74 100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 11,979,972.29 0.52
B 采矿业 - -
C 制造业 1,547,565,759.34 67.07
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 83,840,095.51 3.63
F 批发和零售业 65,644,732.80 2.85
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 248,116,794.41 10.75
J 金融业 174,332,957.30 7.56
K 房地产业 27,631,791.30 1.20
L 租赁和商务服务业 61,460,892.02 2.66
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 19,944,129.92 0.86
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 40,310,911.80 1.75
S 综合 - -
合计 2,280,828,036.69 98.85
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002415 海康威视 3,126,973 99,750,438.70 4.32
2 002304 洋河股份 875,007 76,458,111.66 3.31 中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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3 002450 康得新 3,794,023 72,541,719.76 3.14
4 002024 苏宁云商 6,078,216 65,644,732.80 2.85
5 002230 科大讯飞 1,512,360 53,083,836.00 2.30
6 002142 宁波银行 2,801,516 51,603,924.72 2.24
7 002241 歌尔股份 1,387,454 47,228,934.16 2.05
8 002673 西部证券 2,561,984 46,833,067.52 2.03
9 002456 欧菲光 1,215,588 46,022,161.68 1.99
10 002466 天齐锂业 1,017,000 43,934,400.00 1.90
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告 期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基 金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期 国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告 期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期 国债期货投资评价 中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调 查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末 其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 64,377.41
2 应收证券清算款 3,134,911.98
3 应收股利 -
4 应收利息 7,268.25
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,206,557.64
5.11.4 期末 持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末 前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（％）
流通受限情况说明
1 002673 西部证券 46,833,067.52 2.03 重大事项
5.11.6 投资 组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 776,897,977.45
本报告期基金总申购份额 163,500,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 227,194,221.49 中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 713,203,755.96
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达 到或超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017-01-01至
2017-03-31
300,500,000.00 - - 300,500,000.00 42.13%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20% 的情形， 在市场流动性
不足的情况下，如遇投资者巨 额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，
有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
8.2.1 报告期内披露的主要事项
2017 年 1 月 16 日发 布华夏基金管理有限公司关于在直销机构及华夏财富调
整旗下部分开放式基金申购、赎回等业务数量限制的公告。
2017 年 3 月 25 日发 布华夏基金管理有限公司关于调整中小企业板交易型开
放式指数基金基金经理的公告。
8.2.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批 准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在 香港、 深圳 、 上海设有 子公司 。 公中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金
管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、 首批基本养老保险基金投资管理人资格、 首家加
入联合国责任投资原则组织的公募基金公司， 以及特定客户资产管理人、 保险资
金投资管理人， 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。 华夏基金是业务领域最广
泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF
基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏沪深 300ETF 、华夏 MSCI
中国 A 股 ETF 、 华夏中证 500ETF 、 华夏上证 50ETF 、 华夏中小板 ETF 、 华 夏消
费 ETF、华夏金融 ETF 、华夏医药 ETF 、华夏恒生 ETF 、华夏沪港通恒生 ETF 、
华夏上证 50AH 优选 指数（LOF ）和华夏快线 ETF，初 步形成了覆盖宽基指数、
大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数、海外市场指数等的产品线。
在客户服务方面，1 季度， 华夏基金继续以客户需求为 导向， 努力提高客户
使用的便利性和服务体验：（1）下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的
申购、赎回等业务最低数量限制，更好地满足客户理财需求；（2）升级基金管
家 app ， 与花旗银行、 青岛农商银行、 国美基金等代销机构合作， 为客户提供更
多的理财渠道；（3）开展多种客户活动，为客户提供多样化的关怀服务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2《中小企业板交易型开放式指数基金基金合同》；
9.1.3《中小企业板交易型开放式指数基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付中小企业板交易型开放式指数基金 2017 年第 1 季度报告
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工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一七年四月二十四日
