浦银 安盛 稳健 增利 债券 型证 券投 资基 金
（LOF ）2017 年第1 季度 报告
2017 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 4 月 24 日 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年4 月 19 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 浦银安盛稳健增利债券（LOF ）
场内简称 浦银增利
基金主代码 166401
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 12 月 13 日
报告期末基金份额总额 4,725,665,206.33 份
投资目标
本基金在严格控制投资风险的基础上， 力争获得
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资
产配置、 久期管理、 类属配置进行动态管理， 寻
找各类资产的潜在良好投资机会， 一方面在个券
选择上采用自下而上的方法， 通过流动性考察和
信用分析策略进行筛选。 整体投资通过对风险的
严格控制，运用多种积极的资产管理增值策略，
实现投资目标。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金， 属于证券投资基
金中的较低风险品种。 一般情形下 ， 其风险收益
预期低于股票型基金、 混合型基金， 高于货币型
基金。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
浦银安盛稳健增利债券
（LOF ）A
浦银安盛稳健增利债
券（LOF ）C
下属分级基金的场内简称 - 增利 C 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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下属分级基金的交易代码 004126 166401
报告期末下属分级基金的份额总额 4,678,899,086.57 份 46,766,119.76 份
注：1 、本基 金由浦银安盛增利分级债券型证券投资基金于 2014 年12 月16 日转型而 来。
2 、 本基金于 2017 年 1 月23 日增 加 A 类份额， 详见本基金管理人于 2017 年 1 月23 日 发布的 《 关
于浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金 （ LOF ） 增加 A 类 基金份额并修订基金合同部分条款的
公告》
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期 （ 2017 年1 月23 日 －
2017 年 3 月31 日 ）
报告期（ 2017 年 1 月 1
日 － 2017 年 3 月31
日 ）
浦银安盛稳健增利债券 （LOF ）
A
浦银安盛稳健增利债券
（LOF ）C
1 ．本期已实 现收益 31,964,264.26 10,615,275.02
2 ．本期利润 13,539,618.61 14,094,694.46
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0031 0.0099
4 ．期末基金 资产净值 4,823,446,879.60 48,257,858.27
5 ．期末基金 份额净值 1.031 1.032
注：1 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣 除 相
关费用后的余额。
3 、本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4 、2017 年1 月 23 日增 加 A 类份额 。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
浦银安盛稳健增利债券（LOF ）A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
自基金份
额起始运
作日至今
0.29% 0.05% -0.28% 0.08% 0.57% -0.03%
浦银安盛稳健增利债券（LOF ）C 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.68% 0.05% -0.33% 0.07% 1.01% -0.02%
3.2.2 自基金转型 以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 变 动
的比较
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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注：1 、本基 金于 2017 年 1 月23 日 新增 A 类份 额，具体内容详见本基金管理人于 2017 年1 月
23 日发布的 《关于浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）增加A 类基金份 额并修订基金
合同部分条款的公告》 。
2 、本基金由 浦银安盛增利分级债券型证券投资基金于 2014 年 12 月 16 日转型而 来。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
薛铮
本公司固
定收益投
资部总
监，公司
旗下浦银
安盛优化
收益债券
基金、浦
2011 年12
月 13 日
- 11
薛铮先生， 上海财经大学数
量经济学硕士。 2006 年3 月
至 2009 年 6 月，先后就职
于红顶金融研究中心， 上海
证券有限公司从事固定收
益研究工作。 2009 年 7 月进
入浦银安盛基金管理公司，
历任固定收益研究员、 固定浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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银安盛幸
福回报债
券基金、
浦银安盛
稳健增利
债券基金
（LOF）、
浦银安盛
月月盈债
券基金、
浦银安盛
幸福聚利
债券基
金、浦银
安盛盛鑫
债券基
金、浦银
安盛盛元
纯债债券
基金、浦
银安盛幸
福聚益
18 个月
债券基
金、浦银
安盛盛泰
纯债债券
基金、浦
银安盛盛
达纯债基
金、浦银
安盛盛跃
纯债基金
基金经
理。
收益基金经理助理、 货币基
金基金经理等职务。 2011 年
12 月起担任浦银安盛稳健
增利债券基金 LOF（原 增利
分 级 债 券 基 金) 基 金 经 理 。
2012 年9 月 起兼任浦银安盛
幸福回报债券基金基金经
理。2012 年 11 月起，担 任
本公司固定收益投资部总
监。2013 年 5 月至 2016 年
8 月，兼任浦 银安盛 6 个月
定期开放债券基金基金经
理。2013 年 6 月至 2016 年
8 月，兼任浦银安盛季季添
利债券基金基金经理。2014
年 7 月起， 兼任浦银安盛优
化收益债券基金基金经理。
2014 年 12 月起，兼任浦银
安盛月月盈债券基金基金
经理。2016 年 5 月起， 兼任
浦银安盛幸福聚利债券基
金基金经理。 2016 年7 月 起，
兼任浦银安盛盛鑫定期开
放债券基金和浦银安盛盛
元纯债债券基金基金经理。
2016 年 11 月起，兼任浦银
安盛幸福聚益 18 个月 定期
开放债券基金和浦银安盛
盛泰纯债债券基金基金经
理。2016 年 12 月起，兼 任
浦银安盛盛达纯债债券基
金基金经理。 2017 年3 月 起，
兼任浦银安盛盛跃纯债债
券基金基金经理。
刘大巍
公司旗下
浦银安盛
6 个月债
券基金、
浦银安盛
季季添利
债券基金
以及浦银
安盛稳健
增利债券
2016 年 8
月 17 日
- 7
刘大巍先生， 上海财经大学
金融数学专业博士研究生
学历。2010 年 7 月至 2014
年 1 月间， 在万家基金管理
有限公司工作。 先后在固定
收益部从事固定收益研究
和基金经理助理工作， 后调
任专户投资部担任债券投
资经理以及万家基金专户
子公司担任证券投资部投浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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基金
（LOF）基
金经理
资经理之职。 2014 年 1 月至
2014 年 4 月 ， 在泰信基金公
司专户投资部有过短暂工
作经历。2014 年 4 月 15 日
起， 加盟浦银安盛基金管理
公司， 从事固定收益专户产
品的投资工作。 2016 年8 月
调岗至固定收益投资部， 兼
任浦银安盛 6 个月债券基
金、 浦银安盛季季添利基金
以及浦银安盛稳健增利债
券基金(LOF) 基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金 份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公
平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，保证公募
基金及专户业务的独立投资决策机制；在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资
指令的交易执行的流程和规定，以保证投资 执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面
是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3 日，5 日和 10 日）发 生的不同组合
对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对
相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一
方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进
行及时的报告。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为 的 专 项 说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 情形。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
一季度债市延续调整行情，不过跌幅较去年 四季度明显缩小。经济增速略超预期，货币政策
中性偏紧， 叠加 MLF 利率、OMO 利率上调 的超预期冲击， 债市在春节过后快速下跌。2 月中 旬开始 ，
在配置力量的支撑下， 债市逐渐平稳进入震荡行情， 小幅上涨。3 月在 美联储加息，MPA 考核和 季
末时点性资金面紧张的影响下，债市震荡下跌，3 月末资金 面逐渐宽松后，债市企稳回升。在报
告期内，本基金保持防御性配置，高配高流动性的短端固定收益类资产，保持中等的信用债仓位
和较短的组合久期，并择机进行了政策性金融债等的波段操作。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本基金本报告期 A 类净 值增长率 0.29% ， ， 同期业绩比较基准收益率为-0.28% ；C 类净 值增长
率 0.68% ，同 期业绩比较基准收益率为-0.33% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
1 、本报告期 内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2 、本报告期 内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
4,363,335,814.10 88.72
其中：债券
4,341,107,814.10 88.27
资产支持证券 22,228,000.00 0.45
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - - 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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6 买入返售金融资产
440,961,901.44 8.97
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
21,586,064.30 0.44
8 其他资产
92,184,558.15 1.87
9 合计
4,918,068,337.99
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 3,154,449.80 0.06
2 央行票据 - -
3 金融债 券 375,475,000.00 7.71
其中：政策性金融债 375,475,000.00 7.71
4 企业债券 2,363,949,130.30 48.52
5 企业短期融资券 164,696,500.00 3.38
6 中期票据 8,799,200.00 0.18
7 可转债 （可交换债） 29,533,534.00 0.61
8 同业存单 1,395,500,000.00 28.65
9 其他 - -
10 合计 4,341,107,814.10 89.11
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 111699530 16 重庆银行 2,000,000 196,520,000.00 4.03 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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CD047
2 111680858
16 重庆银行
CD062
2,000,000 196,200,000.00 4.03
3 111615323
16 民生
CD323
2,000,000 192,520,000.00 3.95
4 111610585
16 兴业
CD585
2,000,000 192,500,000.00 3.95
5 1480421
14 曲经开建
投债
1,500,000 158,280,000.00 3.25
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 1689260 16 建元 2A1 400,000 22,228,000.00 0.46
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未 持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注： 本基金投资范围尚未包含国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注：本基金投资范围尚未包含国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注： 本基金投资范围尚未包含国债期货。 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
报 告 期 内本基 金 投 资的前 十 名 证券的 发 行 主体没 有 被 监管部 门 立 案调查 或 在 报告编 制 日 前
一 年 内 受到公 开 谴 责、处 罚 的 情况。
5.10.2
报告期 内，本 基 金 投资的 前 十 名股票 中 ， 没有超 出 基 金合同 规 定 的备选 股 票 库的范 围 。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 120,762.15
2 应收证券清算款 170,294.47
3 应收股利 -
4 应收利息 91,893,501.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 92,184,558.15
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比例（％）
1 128009 歌尔转债 14,408,476.00 0.30
2 110035 白云转债 5,146,400.00 0.11
3 113009 广汽转债 1,453,200.00 0.03
4 128011 汽模转债 597,688.00 0.01
5 128010 顺昌转债 349,770.00 0.01
5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
浦银安盛稳健增利债券 （LOF ）
A
浦银安盛稳健增利债
券（LOF ）C
报告 期期初基金份额总额 - 4,728,284,133.40
报告期期间基金总申购份额 4,678,899,086.57 95,401.31
减: 报告期期 间基金总赎回份额 - 4,681,613,414.95
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-" 填列 ）
- -
报告期期末基金份额总额 4,678,899,086.57 46,766,119.76
注： 本基金于 2017 年1 月 23 日增加A 类份额， 详见本基金管理人于 2017 年 1 月23 日 发布的 《 关
于浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金 （ LOF ） 增加 A 类 基金份额并修订基金合同部分条款的
公告》
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序
号
持有基金 份 额比
例达到或 者 超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1
20170101 —2017
0125
4,677,268
,475.21
0.00
4,677,268,
475.21
0.00 0.00
1
20170125 —2017
0331
0.00
4,678,899,086
.57
0.00
4,678,899,08
6.57
99.01
产品特有 风 险
基金管理人提示投资者注意：当特定的机构投资者进行大额赎回操作时，基金管理人需通过对基金持 有
证券的快速变现以支付赎回款，该等操作可能会产生基金仓位调整的困难，产生冲击成 本 的 风 险 ， 并 造浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
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成基金净值的波动；同时，该等大额赎回将可能产生（1 ）单 位 净 值 尾 差 风 险 ； （2）基金净值大幅波 动
的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；以及（4 ）因 基 金 资
产净值低于 5000 万元从而影响投 资 目标实现 或 造成基金 终 止等风险 。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
1 、2017 年1 月 23 日，浦 银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）新 增 A 类份额 ，详见
本基金管理人于 2017 年1 月23 日发 布的《关于浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（ LOF ）
增加 A 类基 金份额并修订基金合 同部分条款的公告》。
2 、2017 年2 月 17 日至3 月 18 日， 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金 （LOF） 以 通讯方
式召开基金份额持有人大会，并审议通过了《关于浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）
降低管理费率、托管费率事项的议案》，详见本基金管理人于 2017 年2 月15 日发 布的《关于浦
银安盛稳健增利债券型证券投资基金 （ LOF ） 以通讯方式召开基金份额持有人大会的公告》 及其
后续公告。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、
中国证 监会批准基金募集的文件
2 、
浦银安 盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）基金合 同
3 、
浦银安 盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）招募说 明书
4 、
浦银安 盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）托管协 议
5 、
基金管 理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6 、
基金托 管人业务资格批件和营业执照
7 、
本报告 期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8 、
中国证 监会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市淮海中路 381 号 中环广场 38 楼基金管理人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com ）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公
场 所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报告
第 14 页 共 14 页
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦 银 安 盛 基金 管 理 有 限公 司
2017 年 4 月 24 日
