华夏港股通精选股票型发起式
证券投资基金（LOF ）
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年四月二十四日
华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 4
月 20 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏港股通精选股票（LOF ）
基金主代码 160322
交易代码 160322
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 11 月 11 日
报告期末基金份额总额 231,512,253.19 份
投资目标 在严格控制风险的前提下， 把握资本市场开放
政策带来的投资机会， 力求基金资产的长期稳
健增值。
投资策略 本基金通过对宏观经济环境、 政策形势、 证券
市场走势的综合分析， 主动判断市场时机， 进
行积极的资产配置， 合理确定基金在股票、 债
券等各类资产类别上的投资比例， 并随着各类
资产风险收益特征的相对变化， 适时进行动态
调整。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准： 恒生综合指数收益率
*90%+ 同期 人民币活期存款利率*10%
风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基
金、 债券基金与货币市场基金。 本基金还将通
过港股通渠道投资于香港证券市场， 除了需要
承 担 与 境 内 证 券 投 资 基 金 类 似 的 市 场 波 动 风
险等一般投资风险之外， 本基金还将面临汇率
风险、香港市场风险等特殊投资风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元 华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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主要财务指标 报告期(2017 年1 月1 日-2017 年3 月31 日)
1. 本期已实现 收益 15,565,734.21
2. 本期利润 30,142,221.24
3. 加权平均基 金份额本期利润 0.1073
4. 期末基金资 产净值 252,304,679.59
5. 期末基金份 额净值 1.0898
注： ① 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
② 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益 ）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 9.63% 0.83% 8.74% 0.64% 0.89% 0.19%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长 率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016 年 11 月 11 日至 2017 年 3 月 31 日） 华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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注：① 本基 金合同于 2016 年 11 月 11 日生效。
② 根据华夏 港股 通精选股票型发起式证券投资基金 （LOF ） 的基金合同规定， 本基金自
基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三部分 “ 二、投资
范围” 、“ 四、投资限制” 的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经 理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李湘杰
本基金的
基金经
理、董事
总经理
2016-11-11 - 15 年
国 立 台 湾 大 学 商 学 硕
士。 曾任台湾 ING 投
信 基 金 经 理 、 台 湾 元
大 投 信 基 金 经 理 、 华
润 元 大 基 金 投 资 管 理
部 总 经 理 、 华 润 元 大
安 鑫 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理（2013 年 9 月 11
日至 2014 年 9 月 18
日 期 间 ） 、 华 润 元 大
医 疗 保 健 量 化 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理（2014 年 8 月 18
日至 2015 年 9 月 23
日期间） 等。2015 年华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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9 月加入华夏基金管
理有限公司。
注：① 上述 任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
② 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专项说明
4.3.1 公平 交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《 华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常 交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期 内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内基金投资策略和运作分析
1 季度， 中国香港市场受港股通南下资金驱动， 强劲上涨， 板块轮动特征非
常明显。1 月， 在国内高信贷、 经济复苏预期背景下， 周期性行业表现亮眼。 一
批公司报出年报盈利预喜,股价大涨，特别集中于上游原材料行业、汽车及汽车
经销商板块。 供给侧改革拉动周期性行业盈利大幅改善， 超出市场预期， 刺激市
场情绪上扬。2 月， 市 场风险偏好继续上升， 在经济好转预期下水泥、 造纸、 航
运全面爆发， 汽车板块在新车销量快速增长的刺激下大涨， 医药板块受医保目录华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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调整消息提振快速上涨， 前期落后的地产、 大型银行、 保险均出现可观的补涨行
情。3 月， 统计局公布 1-2 月宏观经济数据强劲， 特别 是房地产超预期， 房地 产、
建筑、机械等相关板块大涨，年报业绩较强的医药、科技表现突出。
报告期内，本基金采取积极的 仓位策略，以四条主线为核心布局：
1、科技股，聚焦智能手机供应链，包含苹果概念股。今年是苹果 10 周年，
iPhone8 大改款， 很受市场关注。 基金买入受益于双摄像头、OLED 屏幕、3D 感
应及声学升级趋势的相关个股。
2、互联网，如腾讯。我们认为，中长期看腾讯还未遇到成长瓶颈，大概率
能维持高速成长。
3、 汽车股，我们尤其看好 SUV 销售及奔驰、宝马高档车销售高速成长。
同时看好吉利、广汽及高档车汽车经销商等公司。
4、受惠于国内供给侧改革及环保限产相关的周期材料股，比如有色金属、
造纸、水泥及钢铁等品种。
4.4.2 报告 期内基金的业绩表现
截至 2017 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 1.0898 元，本报告期份额净值
增长率为 9.63% ，同期业绩比较基准增长率为 7.90% 。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 209,466,200.66 76.67
其中：股票 209,466,200.66 76.67
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 62,463,978.45 22.86
7 其他各项资产 1,260,628.57 0.46 华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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8 合计 273,190,807.68 100.00
注：本基金本报告期末通过沪港通机制投资香港股票的公允价值为 206,974,422.71 元，
占基金资产净值比例为 82.03% 。本 基金本报告期末通过深港通机制投资香港股票的公允价
值为 2,491,777.95 元，占 基金资产净值比例为 0.99% 。
5.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
信息技术 76,625,075.00 30.37
非必需消费品 37,999,799.27 15.06
金融 32,711,306.16 12.97
工业 21,819,853.13 8.65
材料 13,241,574.29 5.25
保健 10,847,373.34 4.30
公用事业 7,180,001.63 2.85
电信服务 4,893,498.48 1.94
能源 4,147,719.36 1.64
必需消费品 - -
房地产 - -
合计 209,466,200.66 83.02
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 00700
腾讯控股有
限公司
130,000 25,713,949.56 10.19
2 02382
舜宇光学科
技
422,000 21,279,971.18 8.43
3 03988 中国银行 2,708,000 9,279,962.34 3.68
4 00522
ASM 太平
洋
79,600 7,469,616.48 2.96
5 00005 汇丰控股
132,400 7,440,496.97 2.95
6 01888 建滔积层板 799,000 7,150,189.64 2.83
7 01299 友邦保险 154,800 6,734,064.71 2.67
8 01136 台泥国际 2,942,000 6,425,220.32 2.55 华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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9 00874 白云山
276,000 5,611,187.92 2.22
10 00148 建滔化工 220,000 5,605,506.06 2.22
注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持 证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告 期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基 金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期 国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告 期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期 国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资 组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末 其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,105,775.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 139,917.89
4 应收利息 14,935.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,260,628.57
5.11.4 期末 持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末 前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资 组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 378,957,684.44
本报告期基金总申购份额 85,519,912.11
减：本报告期基金总赎回份额 232,965,343.36
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 231,512,253.19
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,900.00
报告期期间买入/ 申购总份额 - 华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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报告期期间卖出/ 赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,900.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（% ） 4.32
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 报 告 期 末 发 起 式 基 金 发 起 资 金 持 有 份 额 情 况
金额单位：人民币元
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,900.09 4.32% 10,000,000.00 4.32% 不少于三年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,900.09 4.32% 10,000,000.00 4.32% -
§9 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的
情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
9.2.1 报告期内披露的主要事项
2017 年 1 月 3 日发布华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）
开放日常申购、赎回及场外基金份额定期定额申购业务的公告。
2017 年 1 月 14 日发布关于华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金
（LOF ）2017 年非港股通交易日暂停申购、赎回、定期定额等业务的公告。
2017 年 1 月 16 日发 布华夏基金管理有限公司关于在直销机构及华夏财富调
整旗下部分开放式基金申购、赎回等业务数量限制的公告。
2017 年 1 月 20 日发布关于华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金
（LOF ）暂 停申购、赎回、定期定额等业务的公告。 华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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2017 年 2 月 16 日发 布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
上海联泰资产管理有限公司为代销机构的公告。
2017 年 3 月 24 日发布关于华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金
（LOF ）暂 停申购、赎回、定期定额申购业务的公告。
9.2.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在 香港、 深圳 、 上海设有 子公司 。 公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金
管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、 首批基本养老保险基金投资管理人资格、 首家加
入联合国责任投资原则组织的公募基金公司， 以及特定客户资产管理人、 保险资
金投资管理人， 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。 华夏基金是业务领域最广
泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求良好
的回报。 根 据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2017 年 3 月 31 日数据） ， 华夏大盘精选混合及华夏兴华混合 A 在 60 只偏股
型基金( 股票上限 95%) 中排名第 7 和第 8；华夏成长混合在 35 只偏股型基金( 股
票上限 80%) 中排名第 5； 华夏消费升级混合 C 在 188 只灵活配置型基金( 股票上
限 95%) （B/C 类） 中排 名第 1； 华夏回报混合 A 和华夏回报二号混合分别在 176
只绝对收益目标- 灵活策略基金 （A 类） 中排名第 2 和第 3； 华夏全球股票(QDII)
在 29 只 QDII 股票型基金中排名第 1；华夏大中华混合（QDII ）在 25 只 QDII
混合基金中排名第 3。
在客户服务方面，1 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
使用的便利性和服务体验：（1）下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的
申购、赎回等业务最低数量限制，更好地满足客户理财需求；（2）升级基金管
家 app ， 与花旗银行、 青岛农商银行、 国美基金等代销机构合作， 为客户提供更
多的理财渠道；（3）开展多种客户活动，为客户提供多样化的关怀服务。 华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）2017 年第 1 季度报 告
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§ 10 备 查文 件 目 录
10.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏港股通精选股票型发起式证券投资 基金（LOF ）基金合同》；
9.1.3《华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF ）托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一七年四月二十四日
