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信诚四季(550001)

信诚四季:2017年第一季度报告查看PDF公告

信诚四季红混合型证券投资基金 2017 年第 一季度报告 

 
信诚四季 红混合型 证券投资 基金 2017 年第一季度报告 
 
 
2017 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:信诚 基金管理 有限公司 
 
基金托管 人:中国 农业银行 股份有限 公司 
 
报告送出 日期:2017 年 4 月 21 日 
 
 
 
 
 
 信诚四季红混合型证券投资基金 2017 年第 一季度报告 

 
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月20 日 复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。 
 
§2 基金产品 概 况 
基金简称 信诚四季红混合 
基金主代码 550001 
交易代码 550001 551001 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2006 年 4 月29 日 
报告期末基金份额总额 1,455,500,000.99 份 
投资目标 在有效 配置 资产的 基础 上, 精选 投资 标的, 追 求在 稳定分 红的 基础上, 实
现基金资产的长期稳定增长。 
投资策略 本基金 在充 分借鉴 英国 保诚集 团的 资产配 置理 念和方 法的 基础上, 建立
了适合国内市场的资产配置体系。 本基金的资产配置主要分为战略性资
产配置(SAA) 和战术性资产配置(TAA) 。战略性资产配置(SAA) 即决定投
资组合 中股 票、债 券和 现金各 自的 长期均 衡比 重, 按照 本基 金的风 险 偏
好以及对资本市场各大类资产在长期均衡状态下的期望回报率假定而
作出。 战术性资产配置(TAA) 是本基金 资产配置的核心, 是指依 据特定市
场情况 对在 一定时 段持 有某类 资产 的预期 回报 作出预 测, 并围绕基金资
产的战略性资产配置基准, 进行相应 的短中期资产配置的过程。 
业绩比较基准 62.5%× 新华 富时全A 指数收益率+32.5%× 中证国债 指数收益率+5%× 金
融同业存款利率 
风险收益特征 作为一只混合型基金, 本 基金的资产配置中线(股票 62.5%,债券 32.5%)
确立了 本基 金在平 衡型 基金中 的中 等风险 定位, 因此本 基金 在证券 投 资
基金中属于中等风险。 同时, 通过严谨 的研究和稳健的操作, 本 基金力争
在严格控制风险的前提下谋求基金资产的中长期稳定增值。 
基金管理人 信诚基金管理有限公司 
基金托管人 中国农业银行股份有限公司 



§3 主要财务 指 标和基金 净 值表现 3.1 主要财务 指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017 年1 月1 日至 2017 年3 月 31 日) 1.本期已实 现收益 -67,585,360.28 信诚四季红混合型证券投资基金 2017 年第 一季度报告 2. 本期利润 11,135,000.40 3.加权平均 基金份额本期利润 0.0076 4.期末基金 资产净值 1,529,806,408.53 5.期末基金 份额净值 1.0511 注:1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于 所列数字。





2 、本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含 公允价值变动收益) 扣除 相关 费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值 表 现 3.2.1 本报告期 基 金份额净 值 增长率及 其 与同期业 绩 比较基准 收 益率的比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 0.72% 0.57% 1.07% 0.38% -0.35% 0.19% 3.2.2 自基金合 同 生效以来 基 金累计净 值 增长率变 动 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 变 动的比较


注:1、 本基 金建仓期自 2006 年4 月29 日至2006 年 10 月 28 日, 建仓期结 束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。


2 、自 2015 年10 月 1 日起, 本基金 的业绩比较基准由“富时中国全 A 指数收益率*62.5%+ 中信 国债指数 收益率*32.5%+ 金融同业 存款利率*5%” 变更为“富时中国全 A 指数收益率*62.5%+ 中证 国债指数收益率 *32.5%+ 金融 同业存款利率*5%” 。


3.3 其他指标


§4 管理人报 告 4.1 基金经理 ( 或基金经 理 小组)简 介 信诚四季红混合型证券投资基金 2017 年第 一季度报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 闾志刚 本基金基 金经理, 信 诚幸福消 费混合基 金的基金 经理 2010 年6 月2 日 - 15 清华大学 MBA,15 年证券、 基金从业经验。 曾先后在世纪证券、平安证券、平安资产 管理有限公司从事投资研究工作。2008 年 加盟信诚基金管理有限公司, 曾担任保诚 韩国中国龙 A 股基金(QFII) 投资经理( 该 基金由信诚基金担任投资顾问),信 诚中小 盘基金基金经理。现任信诚四季红混合基 金、信诚幸福消费混合基金的基金经理。 注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。


2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明 在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚四 季红混合型证券投资基金基金合同》 、 《信诚四季 红混合型证券投资基金招募说明书》的约定, 本 着诚实信 用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加 强内部管理, 规范基金运作。本报告期内, 基金运 作合法合规, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易 专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职, 投资研 究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保 各投资组合享有公平的投资决策 机会, 建 立公 平交易 的制 度环境; 交易 环节加 强交 易执行 的内 部控制, 利用 恒生交 易系 统公平 交易 相关 程 序, 及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平 交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控,分析 评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度 执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内, 未出现 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易 ( 完全复制的 指数基金除外) 。 4.4 报告期内 基 金的投资 策 略和运作 分 析 一季度, 经济 基本面的数据还是有所超预期, 地产 销售、 固定资产投资等数据显示经济依然处于复苏之 中, 企业的盈 利增速同比表现良好, 虽 然流动性收缩、特朗普逆全球化等因素影响了风险偏好, 但 市场还是 逐渐震荡走高, 市场演绎 的主要逻辑还是经济复苏以及经济结构性的变化, 市场的风 格逐步倾向于业绩增 长确定、 行业地位领先、 估值合理的优质价值股和成长股。 受益于消费升级的厨电、 自主品牌汽车及其 产 业链、 受益于苹果 Iphone8 以及国产 手机的消费电子、 新能源汽车产业链, 等等, 这 些方面均出现了较好的 投资机会。


本季度, 由 于对地产调控、 特朗普逆全球化等持谨慎态度, 开始时组合仓位较低,另外, 组合中的 部分重 仓 股出现了较大幅度的下跌, 这些严重 影响了组合业绩。 基于披露的经济数据, 本管理 人逐渐对组合进行了调 整, 减持了基 本面发生重大不利变化和业绩不达预期的个股, 增加了医药、 建筑、PPP 等 的配置, 未来 还会 关 注新能源、消费电子、国企改革等方面的一些投资机会。 4.5 报告期内 基 金的业绩 表 现 本报告期内, 本基金份额净值增长率为0.72%,同 期业绩比较基准收益率为1.07%,基 金落后业绩比较基 准 0.35% 。 信诚四季红混合型证券投资基金 2017 年第 一季度报告 4.6 报告期内 基 金持有人 数 或基金资 产 净值预警 说 明 本报告期内, 本基金未出现连续 20 个 工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额持有人数量不满两 百人) 的情形 。 §5 投资组合 报 告 5.1 报告期末 基 金资产组 合 情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,205,450,079.54 78.34 其中:股票 1,205,450,079.54 78.34 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 97,000,265.50 6.30 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 234,673,864.52 15.25 7 其他资产 1,577,015.18 0.10 8 合计 1,538,701,224.74 100.00 5.2 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 73,231,204.87 4.79 B 采矿业 120,936.05 0.01 C 制造业 626,424,283.12 40.95 D


电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 229,251,680.97 14.99 F 批发和零售业 144,686,581.45 9.46 G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 260,697.91 0.02 J 金融业 24,315,000.00 1.59 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 60,656,130.16 3.96 N 水利、环境和公共设施管理业 46,351,724.92 3.03 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 20,525.20 - S 综合 - - 信诚四季红混合型证券投资基金 2017 年第 一季度报告 合计 1,205,450,079.54 78.80 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票。 5.3 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名股票投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600196 复星医药 2,827,962 79,805,087.64 5.22 2 601607 上海医药 3,419,795 79,715,421.45 5.21 3 002450 康得新 4,119,938 78,773,214.56 5.15 4 000651 格力电器 2,479,950 78,614,415.00 5.14 5 002117 东港股份 2,511,276 75,438,731.04 4.93 6 600068 葛洲坝 6,279,928 73,914,752.56 4.83 7 300011 鼎汉技术 3,830,000 73,536,000.00 4.81 8 002299 圣农发展 3,930,409 73,066,303.31 4.78 9 000963 华东医药 699,840 64,840,176.00 4.24 10 300284 苏交科 3,310,000 60,639,200.00 3.96 5.4 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名债券投 资 明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 十 名资产支 持 证券投资 明 细 本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。 5.7 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名贵金属 投 资明细 本基金本报告期内未进行贵金属投资。 5.8 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名权证投 资 明细 本基金本报告期内未进行权证投资。 5.9 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。 5.10 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 交 易情况说 明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.11 投资组合 报 告附注 5.11.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。 信诚四季红混合型证券投资基金 2017 年第 一季度报告 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,068,464.10 2 应收证券清算款 172,388.73 3 应收股利 - 4 应收利息 65,335.11 5 应收申购款 270,827.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,577,015.18 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值( 元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况说明 1 002299 圣农发展 73,066,303.31 4.78 重大事项停牌 注:本基金本报告期末前十名股票中上述股票流通受限. 5.11.6 因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基 金 份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,501,503,144.08 报告期期间基金总申购份额 21,131,181.50 减: 报告期期间 基金总赎回份额 67,134,324.59 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) - 报告期期末基金份额总额 1,455,500,000.99 §7 基金管理 人 运用固有 资 金投资本 基 金情况

















7.1 基金管理 人 持有本基 金 份额变动 情 况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/ 申购总 份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总 份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -


7.2 基金管理 人 运用固有 资 金投资本 基 金交易明 细 本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。 信诚四季红混合型证券投资基金 2017 年第 一季度报告 §8 报告期末 发 起式基金 发 起资金持 有 份额情况 无 §9 影响投资 者 决策的其 他 重要信息 9.1 报告期 内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过20% 的情况 投资者类 别 报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有 基金情况 序号 持有基金 份 额比例达 到 或 者超过 20%的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额 占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有 风 险 - 9.2 影响投 资者决策的 其他重要信 息 无 §10 备查文件 目 录 10.1 备查文件目录 1 、信诚四季 红混合型证券投资基金相关批准文件 2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程 3 、信诚四季 红混合型证券投资基金基金合同 4 、信诚四季 红混合型证券投资基金招募说明书 5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--中 国 (上海) 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大 楼 9 层。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。 信诚基金管理有限公司 2017 年 4 月21 日