信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年 第一季度报告
信诚添金 分级债券 型证券投 资基金 2017 年第一 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理 人:信诚 基金管理 有限公司
基金托管 人:中国 银行股份 有限公司
报告送出 日期:2017 年 4 月 21 日
信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年 第一季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月 20 日复核了 本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基金产品 概 况
基金简称 信诚添金分级债券
基金主代码 550017
基金运作方式 契约型。 本基金以 “运作周年滚动” 的方式运作。 季季添金自
基金合同生效日起每 3 个月开放申购和赎回一次, 岁岁添金 在
任一运作周年内封闭运作, 仅在每个运作周年到期日开放申购
和赎回一次。每次开放仅开放一个工作日。
基金合同生效日 2012 年 12 月 12 日
报告期末基金份额总额 114,873,024.67 份
投资目标 在严格控制风险的基础上, 通过主动管理, 力争追求超越业绩
比较基准的投资收益。
投资策略 本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡比重, 依 照本基
金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金, 其资
产配置以债券为主, 并不因市场的中短期变化而改变。在不同
的市场条件下, 本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、
风险水平以及市场情绪, 在一定的范围内对资产配置调整, 以
降低系统性风险对基金收益的影响。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的低风险品种, 其
预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基金和股
票型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 信诚季季添金 信诚岁岁添金
下属分级基金的交易代码 550015 550016
报告期末下属分级基金的份额总额 65,722,560.98 份 49,150,463.69 份
下属分级基金的风险收益特征 季季添金份额为低风险、 收益
相对稳定的基金份额
岁岁添金份额为中高风险、中
高收益的基金份额
§3 主要财务 指 标和基金 净 值表现
信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年 第一季度报告
3.1 主要财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2017 年1 月1 日至 2017 年3 月 31 日)
1.本期已实 现收益
885,403.84
2.本期利润
199,278.72
3.加权平均 基金份额本期利润
0.0013
4.期末基金 资产净值
113,167,699.88
5.期末基金 份额净值
0.985
注:1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公允价值变动收益) 扣除相关费用
后的余额, 本 期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1 本报告期 基 金份额净 值 增长率及 其 与同期业 绩 比较基准 收 益率的比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.14% 0.08% -0.13% 0.06% 0.27% 0.02%
3.2.2 自基金合 同 生效以来 基 金累计净 值 增长率变 动 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 变 动的比较
注:1、 本基 金建仓日自 2012 年12 月12 日至 2013 年 6 月12 日, 建仓日结束 时资产配置比例符合本基金 基
金合同规定。
2、自 2015 年10 月 1 日起, 本基金 的业绩比较基准由“中信标普全债指数收益率”变更为“中证综合债
指数收益率”。
信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年 第一季度报告
§4 管理人报 告
4.1 基金经理 ( 或基金经 理 小组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王国强
本基金基金经
理, 信诚理 财 7
日盈债券基金、
信诚优质纯债债
券基金、信诚年
年有余定期开放
债券基金基金及
信诚惠报债券型
基金经理,固定
收益总监
2012 年12 月
12 日
- 17
管理学硕士,17 年证券、 基金
从业经验。 曾 先后任职于浙江
国际信托投资公司、 健桥 证券
股份有限公司和银河基金管
理有限公司。2006 年加盟信
诚基金管理有限公司, 现任 固
定收益总监, 信诚理财 7 日盈
债券基金、 信 诚添金分级债券
基金、信诚优质纯债债券基
金、 信诚年年 有余定期开放债
券基金及信诚惠报债券型基
金的基金经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明
在本报告期内, 本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚添
金 分级 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》 、 《 信诚添 金分 级债券 型证 券投资 基金 招募说 明书 》的约 定, 本着诚
实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,
加强内部管理, 规范基金 运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损害基金份额持有人利益的行为 。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立公 平交易 的制 度环境; 交易 环节加 强交 易执行 的内 部控制, 利用 恒生交 易系 统公平 交易 相关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控,分析 评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报告期内 基 金的投资 策 略和 运 作分析
一季度经济增长回稳, 投 资、 消费、 出 口均呈企稳态势, 企业盈 利稳步回升。 消费物价维持低位,CPI 读
数仍然维持在较低水平, 服务类和工业品类价格上涨将推动未来物价温和上涨。 美联储 3 月份 再次加息, 引
领全球央行退出长达 10 年左右的超宽松周期。央行货币政策偏紧, 一季 度两次调整 OMO 利率水平, 推动市
场资金成本上升。 17 年 资管业务监管和金融去杠杆将推动债券利率回归合理, 资金 利率季末冲击逐渐下降,
资金利率趋势上先升后降, 最终趋于 合理。一季度资金面系统性偏紧, 主 要市场基准利率 3MShibor 利率上信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年 第一季度报告
升 112BP 至4.39% 、FR007IRS1 年期利 率上升 29BP 至 3.62% 。一 季度债券市场小幅调整,10 年国债、 金融
债利率分别上升 27BP、38BP 。3 年期 AA+ 评级信用 债利率上行 40BP 。中证综 合债指数跌 0.1% 。
一季度, 本基金持仓以短久期信用债为主, 增 加短融的配置。组合杠杆维持较低水平, 控制市 场波动风
险。本基金特别注重信用风险管理, 通过严格的内部信用评级体系, 甄别 信用风险, 规 避负债率高、经营性
现金流持续为负和经营亏损的公司发行的债券。
4.5 报告期内 基 金的业绩 表 现
本报告期内, 本基金份额净值增长率为 0.14%, 同期业绩比较基准收益率为-0.13%, 基金超越业绩比较
基准 0.27% 。
4.6 报告期内 基 金持有人 数 或基金资 产 净值预警 说 明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额 持有人数量不满两
百人) 的情形 。
§5 投资组合 报 告
5.1 报告期末 基 金资产组 合 情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 5,554,944.99 4.12
其中:股票 5,554,944.99 4.12
2 固定收益投资 125,732,720.20 93.18
其中:债券 125,732,720.20 93.18
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,012,138.05 0.75
7 其他资产 2,635,802.04 1.95
8 合计 134,935,605.28 100.00
5.2 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,554,944.99 4.91
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - - 信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年 第一季度报告
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,554,944.99 4.91
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名股票投 资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600875 东方电气 553,833 5,554,944.99 4.91
注:本基金本报告期末仅持有上述股票。
5.4 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 9,767,679.20 8.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 68,733,541.00 60.74
5 企业短期融资券 30,067,000.00 26.57
6 中期票据 - -
7 可转债 17,164,500.00 15.17
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 125,732,720.20 111.10
5.5 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名债券投 资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113008 电气转债 150,000 17,164,500.00 15.17
2 122891 PR 通辽债 250,630 10,057,781.90 8.89
3 011698135 16 鲁商 SCP006 100,000 10,037,000.00 8.87
4 011698511 16 澜沧江SCP006 100,000 10,016,000.00 8.85
5 011698306
16 海宁皮革
SCP006
100,000 10,014,000.00 8.85
5.6 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 十 名资产支 持 证券投资 明 细 信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年 第一季度报告
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
5.7 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名贵金属 投 资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名权证投 资 明细
本基金本报告期未未进行权证投资。
5.9 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.10 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 交 易情况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投资组合 报 告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内 受 到
公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 206,697.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,429,104.84
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,635,802.04
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元) 占基金资产净值比例(%)
1 113008 电气转债 17,164,500.00 15.17
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基 金 份额变动
单位:份 信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年 第一季度报告
项目 信诚季季添金 信诚岁岁添金
报告期期初基金份额总额 114,684,394.21 49,150,463.69
报告期期间基金总申购份额 - -
减: 报告期期间 基金总赎回份额 49,926,936.93 -
报告期期间基金拆分变动份额 (份
额减少以“- ”填列)
965,103.70 -
报告期期末基金份额总额 65,722,560.98 49,150,463.69
注: 根据《信诚添金分级债券型证券投资基金基金合同》 、 《信诚添金分级债券型证券投资基金招募说
明书》 、 《信 诚基金关于信诚添金分级债券型证券投资基金办理份额折算业务的提示性公告》 及中国证券登
记结算有限责任公司的相关业务规定, 本基金 管理人于 2017 年 03 月 10 日( 折算基 准日) 对本基 金季季添
金基金份额进行了基金份额折算。
§7 基金管理 人 运用固有 资 金投资本 基 金情况
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资 者 决策的其 他 重要信息
8.1 报告期 内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有基金
情况
序
号
持有基金 份 额比例达 到 或者
超过 20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20170101 至 20170331 59564996.86 501257.38 24051123.00 36015131.24 31.35%
2 20170313 至 20170331 25837505.42
25837505.42 22.49%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风 险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情况,
可能导致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对, 可能会产生基金仓位调整困难, 导致流动性风险; 如果持有
基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20% 的单一投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根据
《基金合同》 的约定决定部分延期赎回, 如果连续 2 个开放日以 上(含本数)发生巨额赎回, 基金管理人可能根
据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请, 对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要, 则可能使基金资产净值受到不利影响, 影响基金的
投资运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题, 或因赎回费收入归基金资产, 导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小, 可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小, 不能满足存续的条件, 基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、
转型等风险。
8.2 影响投 资者决策的 其他重要信 息 信诚添金分级债券型证券投资基金 2017 年 第一季度报告
无
§9 备查文件 目 录
9.1 备查文件目录
1 、信诚添金 分级债券型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚添金 分级债券型证券投资基金基金合同
4 、信诚添金 分级债券型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--中 国 (上海) 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大
楼 9 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 4 月21 日