信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第一季度报告
信诚薪金 宝货币市 场基金 2017 年第一 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理 人：信诚 基金管理 有限公司
基金托管 人：中信 银行股份 有限公司
报告送出 日期：2017 年 4 月 21 日
信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第一季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月 20 日复核了 本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基金产品 概 况
基金简称 信诚薪金宝货币
基金主代码 000599
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 5 月14 日
报告期末基金份额总额 15,471,454,044.91 份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上, 力争获 得超
越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征,
在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为投资人创造稳
定的收益。 同时, 通过对国 内外宏观经济走势、 货币政策和财政政
策的研究, 结 合对市场利率变动的预期, 进行积极 的投资组合管
理。
业绩比较基准 活期存款利率( 税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金, 是证券投资基金中的低风险品种。 本 基金
的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基
金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§3 主要财务 指 标和基金 净 值表现
3.1 主要财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2017 年1 月1 日至 2017 年3 月 31 日）
1.本期已实 现收益
118,410,786.32
2.本期利润
118,410,786.32
3.期末基金 资产净值
15,471,454,044.91
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含 公允价值变动收益) 扣除 相关费
用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采用摊余成本法
核算, 因此, 公允价值变动收益为零, 本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1 本报告期 基 金份额净 值 收益率及 其 与同期业 绩 比较基准 收 益率的比 较 信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第一季度报告
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.7771% 0.0008% 0.0863% 0.0000% 0.6908% 0.0008%
3.2.2 自基金合 同 生效以来 基 金累计净 值 收益率变 动 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 变 动的比较
注: 本基金建 仓日自 2014 年 5 月14 日至 2014 年 11 月14 日, 建 仓日结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
§4 管理人报 告
4.1 基金经理 （ 或基金经 理 小组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
席行懿
本基金基金经
理，信诚货币
市场证券投资
基金、信诚理
财 7 日盈债 券
型证券投资基
金的基金经理
2016 年3 月18
日
- 7
复旦大学本科。7 年证 券、基金从业经
验，2009 年 11 月加入信 诚基金管理有
限公司，历任基金会计经理、交易员、
固定收益研究员。 现任 信诚货币市场证
券投资基金、 信诚理财7 日盈债券型 证
券投资基金、 信诚薪金 宝货币市场基金
的基金经理。
吴胤希
本基金基金经
理
2016 年 10 月
14 日
- 1
理学硕士。 曾任职于远东国际租赁有限
公司，担任投资分析员；于 Excel
Markets 担 任外汇交易员；于重庆农村
商业银行股份有限公司， 担任债券 交易
员。 2016 年7 月加入信诚 基金管理有限
公司。 现任 信诚薪金宝货币市场基金的信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第一季度报告
基金经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 说明
在本报告期内, 本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚薪
金 宝货 币市场 基金 基金合 同 》 、 《信诚 薪金 宝货币 市场 基金招 募说 明书》 的约 定, 本着 诚实 信用、 勤 勉 尽 职
的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强 内部管理, 规
范基金运作。本报告期内, 基金运作 合法合规, 没 有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立公 平交易 的制 度环境; 交易 环节加 强交 易执行 的内 部控制, 利用 恒生交 易系 统公平 交易 相关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控,分析 评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报告期内 基 金的投资 策 略和 运 作分析
经过 2016 年 四季度的大幅调整后,2017 年一季度 信用债收益率曲线继续陡峭化上行。从中债估值看,
短融一季度累积上行 20-30BP, 中票累 积上行 30-50BP 。 伴随去 年 11 月至今 年的调整, 信 用债评级间利差 和
期限利差都有一波明显抬升。
具体来看,1 月, 市场关 注的焦点集中在金融去杠杆, 收益率 缓慢上行。春节后, 央行 上调公开市场回购利
率和SLF 利率10BP, 收益 率快速上行,10 年国债收 益率上行至3.5% 附近,10 年国开收益率上行至4.2% 附近 。
2 月下半月, 随着央行未有进一步紧缩动作和 MLF 的超量续作, 收益率逐渐 下行。3 月上 中旬, 美联储 加息预
期升温, 长端 收益率快速上行,10 年国 债上行 3.40%附近,10 年国 开上行至 4.2% 附近, 短端 也受制于央行公
开市场加息和银行 MPA 考核而快速上行。但 3 月 23 日之后, 随着央行出 手救市,短 端和 长端收益率均有所
下行。整体来看, 一季度 收益率呈现高位区间震荡走势。
组合管理上,2017 年 1 月和 2 月, 薪金 宝货币基金整体采取防守策略, 剩余 期限在 80 天以 内, 无杠杆 操作,3
月在存单收益快速上行的带动下, 存 款和信用债收益率不断上行, 薪金宝 货币基金增配了半年左右的存款
和高评级信用债, 剩余期 限拉长至 100 天左右。配 置上, 债券配 置在 30% 以内, 以 AAA 为主 提供流动性保障,
其余仍以高收益存款为主。
展望 2017 年 二季度, 随着 金融去杠杆的逐步推进以及季末时点的过去, 二 季度初期市场情绪好于一季度。
但市场主要机构依旧对金融监管的具体措施和6 月MPA 考核 有忌惮心理, 导致3MSHIOR 利率难以大 幅下行。
同时, 短端收 益率的高企导致长端收益率下行幅度有限。从宏观方面看, 在经济出现疲态之前, 收 益率也难
以持续下行。但二季度国际政治方面有较多不确定性因素, 法国大选和中东局势都会成为改变避险情绪的
潜在因素。总体来说, 预 计二季度收益率会有小幅下行, 但幅 度不大。二季度薪金宝货币基金整体维持 90
天左右剩余期限,4 月、5 月将相对保 守, 静待6 月 的配置机会。
4.5 报告期内 基 金的业绩 表 现
本报告期内, 本基金份额净值收益率为0.7771%, 同期业绩比较基准收益率为0.0863%, 基金超越业 绩比
较基准 0.6908% 。 信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第一季度报告
4.6 报告期内 基 金持有人 数 或基金资 产 净值预警 说 明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额 持有人数量不满两
百人) 的情形 。
§5 投资组合 报 告
5.1 报告期末 基 金资产组 合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例(%)
1 固定收益投资 4,317,478,032.07 27.53
其中：债券 4,292,869,260.07 27.37
资产支持证券 24,608,772.00 0.16
2 买入返售金融资产 1,293,014,019.53 8.24
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 9,960,447,885.87 63.50
4 其他资产 114,211,422.16 0.73
5 合计 15,685,151,359.63 100.00
5.2 报告期债 券 回购融资 情 况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 0.25
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的
比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 203,859,577.06 1.32
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简
单平均值。
债券正回 购 的资金余 额 超过基金 资 产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
5.3 基金投资 组 合平均剩 余 期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 93
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 94
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 72
注： 本基金合同约定, 本 基金管理人将动态确定并控制投资组合平均剩余期限在 120 天以内, 以 规避较
长期限债券的利率风险。
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情 况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期违规超过 120 天的 情况.
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%) 信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第一季度报告
1 30 天以内 23.97 1.31
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债 - -
2 30 天( 含)—60 天 11.41 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债 - -
3 60 天( 含)—90 天 24.91 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债 - -
4 90 天( 含)—120 天 13.41 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债 - -
5 120 天( 含)—397 天（含） 26.93 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债 - -
合计 100.63 1.31
5.4 报告期内 投 资组合平 均 剩余存续 期 超过240 天 情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期违规超过 240 天的 情况.
5.5 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 228,743,237.58 1.48
2 央行票据 - -
3 金融债券 660,456,333.19 4.27
其中：政策性金融债 660,456,333.19 4.27
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 2,908,386,399.97 18.80
6 中期票据 - -
7 同业存单 495,283,289.33 3.20
8 其他 - -
9 合计 4,292,869,260.07 27.75
10 剩余存续期超过 397 天 的浮动利率债券 - -
5.6 报告期末 按 摊余成本 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的前 十 名债券投 资 明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量( 张) 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 041654057 16 船重 CP001 3,500,000 349,884,278.78 2.26
2 150417 15 农发 17 2,500,000 250,546,646.69 1.62
3 020167 17 贴现 11 2,000,000 198,948,544.43 1.29
4 011698082 16 中 建材 SCP007 1,400,000 140,002,979.04 0.90
5 120309 12 进出 09 1,300,000 130,263,074.29 0.84
6 011698279 16 中 建材 SCP008 1,200,000 119,959,770.34 0.78
7 041651036 16 中煤能 源CP001 1,200,000 119,947,245.18 0.78
8 011760026 17 中 化工 SCP002 1,200,000 119,649,026.67 0.77
9 160419 16 农发 19 1,100,000 109,752,052.95 0.71
10 011756001 17 远东租 赁SCP001 1,000,000 99,991,786.65 0.65
信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第一季度报告
5.7
“ 影子定 价 ”与“摊 余 成本法” 确 定的基金 资 产净值的 偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5%间的 次数 -
报告期内偏离度的最高值 -0.0117%
报告期内偏离度的最低值 -0.0588%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0256%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25% 情况说明
本基金 本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况.
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5% 情况说明
本基金 本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到 0.5% 的情况.
5.8 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排名的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 142215 瑞通 1 号 271,800 24,608,772.00 0.16
注：本基金本报告期末仅持有上述资产支持证券.
5.9 投资组合 报 告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用 “摊余成本法”, 即 估值对象以买入成本列示, 按照票面 利率或协议利率并考虑其买入时的
溢价与折价, 在剩余存续期内平均摊销, 每日计提 损益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 113,842,521.87
4 应收申购款 -
5 其他应收款 368,900.29
6
待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 114,211,422.16
5.9.4
§6 开放式基 金 份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 14,628,273,136.67
报告期期间基金总申购份额 29,444,089,713.16
报告期期间基金总赎回份额 28,600,908,804.92
报告期期末基金份额总额 15,471,454,044.91
注：总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额; 总赎 回份额含份额强减、转换出份额。
信诚薪金宝货币市场基金 2017 年第一季度报告
§7 基金管理 人 运用固有 资 金投资本 基 金交易明 细
7.1 基金管理 人 持有本基 金 份额变动 情 况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -
7.2 基金管理 人 运用固有 资 金投资本 基 金交易明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额( 份) 交易金额( 元) 适用费率
1 申购 2017-01-03 190,000,000.00 190,000,000.00 -
2 赎回 2017-01-05 190,000,000.00 190,000,000.00 -
合计
380,090,311.16 380,000,000.00
§8 报告期末 发 起式基金 发 起资金持 有 份额情况
无
§9 影响投资 者 决策的其 他 重要信息
无
§10 备查文件 目 录
10.1 备查文件目录
1 、信诚薪金 宝货币市场基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚薪金 宝货币市场基金基金合同
4 、信诚薪金 宝货币市场基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--中 国 （上海） 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大
楼 9 层。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 4 月21 日
