新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3月 31日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年四月二十一日新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年4月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 新华战略新兴产业灵活配置混合
基金主代码 001294
交易代码 001294
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月29日
报告期末基金份额总额 381,124,582.00份
投资目标
重点关注国家战略性新兴产业发展过程中带来的投资机
会，综合运用多种投资策略，精选战略性新兴产业及其相
关产业中的优质企业进行投资，在严格控制基金资产净值
下行风险的基础上，力争为投资人提供长期稳定的绝对回
报。
投资策略
投资策略方面，本基金将以大类资产配置策略为基础，采
取积极的股票投资策略和稳健的债券投资策略。大类资产新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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配置策略主要运用战略性资产配置策略和战术性资产配
置策略。股票投资策略指通过对战略性新兴产业发展状况
的持续跟踪，以研究员以及基金经理的实地调研、密切跟
踪以及扎实的案头分析工作为基础，采用自上而下与自下
而上相结合的选股策略，动态精选能够充分受益于战略性
新兴产业为主题的优质股票进行投资。具体运作方法包括
对战略性新兴产业界定、战略性新兴产业主题挖掘、战略
性新兴产业个股挖掘等方法。债券投资策略主要运用久期
策略、收益率曲线策略、信用策略、中小企业私募债券选
择策略、收益率曲线骑乘策略以及可转换债券投资策略
等。
业绩比较基准 70%*中证新兴产业指数+30%*中证综合债券指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风
险中等预期收益品种，预期风险和预期收益低于股票型基
金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 新华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017年1月1日-2017年3月31日)
1.本期已实现收益 -3,764,921.06
2.本期利润 9,012,366.75
3.加权平均基金份额本期利润 0.0231
4.期末基金资产净值 333,309,212.47
5.期末基金份额净值 0.875注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入
益）扣除相关费用后的余额
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用
费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
过去三个月 2.70%
3.2.2自基金合同生效以来
收益率变动的比较
新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率
注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定
新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017
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本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③
0.84% 2.40% 0.47% 0.30%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年 6月 29日至 2017年 3月 31日)
报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2017 年第 1季度报告
不含公允价值变动收
本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
例如基金申购费赎回
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
③ ②-④
0.30% 0.37%
净值增长率变动及其与同期业绩比较基准新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
崔建波
本基金
基金经
理，新
华基金
管理股
份有限
公司副
总经理
兼投资
总监、
权益投
资部总
监、新
华优选
消费混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华趋势
领航混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华鑫益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
2015-06-29 - 22
经济学硕士，历任天津中融
证券投资咨询公司研究员、
申银万国天津佟楼营业部
投资经纪顾问部经理、海融
资讯系统有限公司研究员、
和讯信息科技有限公司证
券研究部、理财服务部经
理、北方国际信托股份有限
公司投资部信托高级投资
经理。现任新华基金管理股
份有限公司副总经理兼投
资总监、权益投资部总监、
新华优选消费混合型证券
投资基金基金经理、新华趋
势领航混合型证券投资基
金基金经理、新华鑫益灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理、新华策略精选股
票型证券投资基金基金经
理、新华优选分红混合型证
券投资基金基金经理、新华
稳健回报灵活配置混合型
发起式证券投资基金基金
经理、新华战略新兴产业灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理、新华万银多元
策略灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、新华鑫
弘灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、新华鑫盛
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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新华策
略精选
股票型
证券投
资基金
基金经
理、新
华优选
分红混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华稳健
回报灵
活配置
混合型
发起式
证券投
资基金
基金经
理、新
华万银
多元策
略灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华鑫弘
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华鑫
盛灵活
配置混
合型证
券投资新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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基金基
金经
理。
付伟
本基金
基金经
理，新
华优选
成长混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华中小
市值优
选混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华钻
石品质
企业混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华外延
增长主
题灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理。
2015-08-19 - 7
西安交通大学工学硕士，北
京大学工商管理硕士,7 年
证券从业经验。历任北京四
方继保自动化股份有限公
司项目经理，新华基金管理
股份有限公司行业研究员、
制造业与TMT组组长，先后
负责新能源、机械、军工、
汽车、通信、食品饮料等多
个行业的研究。现任新华战
略新兴产业灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、
新华优选成长混合型证券
投资基金基金经理、新华中
小市值优选混合型证券投
资基金基金经理、新华钻石
品质企业混合型证券投资
基金基金经理、新华外延增
长主题灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期， 新华基金管理股份有限公司作为新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资
基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华战略新兴产业灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，
无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011年修订） ，
公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》 。制度的范围包括境内上市股
票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、
投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制
度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向
交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各
投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、
督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有
必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场
交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投
资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”
的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过
平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某
一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度市场整体呈现窄幅震荡走势，但结构上分化比较明显，一带一路、国企改革、雄
安新区等主题轮番表现，家居、家电、白酒等行业涨幅也比较突出，而去年跌幅领先的新兴新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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产业类板块表现仍然不够理想，仅有苹果产业链等少数板块表现较好，软件传媒等行业继续
处于领跌的位置。本基金保持较高仓位；配置方面，根据基金合同约定，主要投资于战略新
兴产业，包括互联网、电子、新能源汽车、军工，以及新兴消费等板块。未来将根据对市场
的提前预判及时调整仓位配置，根据市场热点、成长性以及估值，精选主题和个股。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年3月31日， 本基金份额净值为0.875元， 本报告期份额净值增长率为2.70%，
同期比较基准的增长率为2.40%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
整体来看， 2017 年经济下行风险不大，从目前公布的数据来看，经济复苏迹象明显，
但持续性有待观察。雄安新区的规划超越市场预期，带动地产、基建、环保等板块上涨，相
应提高了市场的风险偏好。考虑到美国经济的强劲表现，美联储加息预期不断强化，以及国
内流动性的边际收紧，市场波动仍会反复。
未来更多关注市场的结构性机会，适当加强波段操作。板块配置上，国企改革仍然是贯
穿全年的主题，军工、半导体、人工智能受益于政策扶持，行业处于向上景气周期。个股选
择上，重点布局业绩稳健，估值处于较低水平，成长性良好的个股。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 273,510,894.33 81.35
其中：股票 273,510,894.33 81.35
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 30,000,000.00 8.92
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 30,020,983.81 8.93
7 其他各项资产 2,692,602.42 0.80
8 合计 336,224,480.56 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
4,292,615.40 1.29
B 采矿业
10,562,417.00 3.17
C 制造业
150,102,982.20 45.03
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
8,626,073.95 2.59
E 建筑业
5,005,470.50 1.50
F 批发和零售业
13,666,084.00 4.10
G 交通运输、仓储和邮政业
5,370.54 0.00
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
43,493,556.56 13.05
J 金融业
2,740,000.00 0.82
K 房地产业
16,482,402.19 4.95
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
3,681,930.16 1.10
N 水利、环境和公共设施管理业
3,918,744.28 1.18
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
10,933,247.55 3.28
S 综合
- -
合计
273,510,894.33 82.06
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300223 北京君正 300,097 14,860,803.44 4.46
2 600760 中航黑豹 430,000 14,357,700.00 4.31
3 000926 福星股份 800,000 9,960,000.00 2.99
4 603626 科森科技 165,119 9,704,043.63 2.91
5 603160 汇顶科技 100,000 9,481,000.00 2.84
6 603328 依顿电子 200,000 6,760,000.00 2.03
7 300336 新文化 400,000 6,608,000.00 1.98
8 600240 华业资本 600,037 6,522,402.19 1.96
9 000403 ST生化 200,080 6,092,436.00 1.83
10 600306 *ST商城 400,000 5,972,000.00 1.79
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
报告期末，本基金未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金合同尚无国债期货投资政策。
5.11 投资组合报告附注
5.11.12016年5月5日中航黑豹（600760.SH）股东中航投资收到证监会《处罚
通知书》 ，经查明，中航投资、杨圣军存在以下违法事实：中航投资、一致行动
人金城集团分别于 2015 年 6 月 16 日至 29 日，2015 年 6 月 5 日至 6 月 24 日通
过二级市场减持中航黑豹，累计减持占已发行股本比例达到 5.869%，未及时向
证监会和上交所提交书面报告也未通知上市公司并予以公告， 证监会责令中航投
资改正，对超比例减持未披露行为处以 40 万元罚款，对限制期内减持行为处以
180万元罚款合计罚款220万元，对主管人员杨圣军处以10万元罚款。
5.11.2 本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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1 存出保证金 224,462.50
2 应收证券清算款 2,409,980.85
3 应收股利 -
4 应收利息 20,662.02
5 应收申购款 37,497.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,692,602.42
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 300223 北京君正 14,860,803.44 4.46
筹划重大事
项，停牌
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 395,086,034.33
报告期基金总申购份额 5,462,613.89
减：报告期基金总赎回份额 19,424,066.22
报告期基金拆分变动份额 -新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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本报告期期末基金份额总额 381,124,582.00
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期末未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期末未持有本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（二）关于申请募集新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书
（三） 《新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四） 《新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（五） 《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
（六）更新的《新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
（九） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住
所的批复
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。新华战略新兴产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1季度报告
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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站
查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇一七年四月二十一日
