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新华华瑞(003738)

新华华瑞:2017年第一季度报告

新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3月 31日
基金管理人:新华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一七年四月二十一日新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017年4月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月11日起至3月31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 新华华瑞灵活配置混合 基金主代码 003738 交易代码 003738 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年1月11日 报告期末基金份额总额 206,025,385.87份 投资目标 综合运用多种投资策略,在严格控制基金资产净值下行风 险的基础上,力争持续实现超越业绩基准的超额收益。 投资策略 本基金将以大类资产配置策略为基础,采取积极的股票投 资策略和稳健的债券投资策略。本基金将采用战略性和战 术性相结合的大类资产配置策略,在基金合同规定的投资 比例范围内确定各大类资产的配置比例。股票投资策略通 过结合证券市场趋势,以基本面研究为基础,深入分析宏新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 3 观经济指标和经济政策,精选基本面良好,具有较好盈利 能力和市场竞争力的公司,严选其中安全边际较高的个股 构建投资组合。债券投资策略主要运用久期调整策略、收 益率曲线配置策略、债券类属配置策略、骑乘策略、个券 精选策略等多种策略,通过严谨的研究,构建核心组合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中的中等预期风 险中等预期收益品种,预期风险和预期收益低于股票型基 金,高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017年1月11日(基金合同生效日)-2017年3 月31日) 1.本期已实现收益 655,970.01 2.本期利润 3,457,017.45 3.加权平均基金份额本期利润 0.0168 4.期末基金资产净值 209,482,403.32 5.期末基金份额净值 1.0168 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购费赎回 费等) ,记入费用后实际收益水平要低于所列数字; 3、本基金于2017年01月11日基金合同生效,至本报告期末未满一年。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 过去三个月 1.68% 3.2.2自基金合同生效以来 收益率变动的比较 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率 注:1、本基金于2017年01月 2、本基金建仓期为6个月, 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 4 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ 0.12% 1.23% 0.32% 0.45% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2017年 1月 11日至 2017年 3月 31日) 月11日基金合同生效,至本报告期末未满一年; ,本报告期本基金未完成建仓。 2017 年第 1 季度报告 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ③ ②-④ 0.45% -0.20% 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 ;新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 张永超 本基金 基金经 理,新 华中证 环保产 业指数 分级证 券投资 基金基 金经 理、新 华健康 生活主 题灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华鑫锐 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华鑫弘 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华科 技创新 主题灵 活配置 2017-01-11 - 7 工商管理硕士,7 年证券从 业经验,历任中信证券股份 有限公司量化投资经理、北 京乐正资本管理有限公司 高级投资经理、中融国际信 托有限公司投资经理。2016 年3月加入新华基金管理股 份有限公司,现任新华中证 环保产业指数分级证券投 资基金基金经理、新华健康 生活主题灵活配置混合型 证券投资基金基金经理、新 华鑫锐混合型证券投资基 金基金经理、新华鑫弘灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理、新华华瑞灵活配 置混合型证券投资基金基 金经理、新华科技创新主题 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 6 混合型 证券投 资基金 基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期, 新华基金管理股份有限公司作为新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金的管 理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金基金 合同》 以及其它有关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规,无损害基金持有人利 益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 (2011年修订) , 公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》 。制度的范围包括境内上市股 票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、 投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易,投资指令统一由交易部下达,并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制 度,严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易,严格控制不同投资组合之间的同日反向 交易。 场外交易中,对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易,交易部根据各 投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议,由交易部报投资总监、 督察长、金融工程部和监察稽核部,再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有 必要,可以召开风险管理委员会会议,对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场 交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投 资指令,交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先” 的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期,公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集,通过新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 7 平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某 一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况,未发现重大异常情况,且不存在报告期内 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日 成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年一季度,市场稳中有升,热点板块不断轮换,家电、食品饮料、煤炭、银行、建 材、交通运输等板块涨幅居前,产品净值表现平衡。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2017 年 03 月 31 日,本基金份额净值为 1.0168 元,本报告期份额净值增长率为 1.68%,同期比较基准的增长率为1.23%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计二季度市场会维持震荡,存在结构性行情。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 64,289,183.13 30.56 其中:股票 64,289,183.13 30.56 2 固定收益投资 140,184,000.00 66.64 其中:债券 140,184,000.00 66.64新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 8 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 700,000.00 0.33 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,272,289.50 1.56 7 其他各项资产 1,909,602.48 0.91 8 合计 210,355,075.11 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,510,790.48 2.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 24,076,787.59 11.49 E 建筑业 25,029.52 0.01 F 批发和零售业 1,120,536.00 0.53 G 交通运输、仓储和邮政业 4,481,933.54 2.14 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 971,474.00 0.46 J 金融业 28,102,632.00 13.42 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - -新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 9 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 64,289,183.13 30.69 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600900 长江电力 1,230,617 16,330,287.59 7.80 2 601398 工商银行 2,621,800 12,689,512.00 6.06 3 601939 建设银行 1,596,000 9,480,240.00 4.53 4 600795 国电电力 1,533,700 4,999,862.00 2.39 5 600009 上海机场 74,900 2,245,502.00 1.07 6 601288 农业银行 635,800 2,123,572.00 1.01 7 600887 伊利股份 110,400 2,087,664.00 1.00 8 601989 中国重工 264,200 1,965,648.00 0.94 9 601688 华泰证券 108,200 1,818,842.00 0.87 10 600642 申能股份 246,300 1,541,838.00 0.74 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,008,000.00 4.78 其中:政策性金融债 10,008,000.00 4.78 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 130,176,000.00 62.14 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 140,184,000.00 66.92新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 011698206 16南航集 SCP002 200,000 20,038,000.00 9.57 2 011756003 17鲁高速 SCP001 200,000 20,026,000.00 9.56 3 011698076 16广晟 SCP005 100,000 10,042,000.00 4.79 4 011698092 16鲁黄金 SCP010 100,000 10,037,000.00 4.79 5 011698254 16桂交投 SCP003 100,000 10,028,000.00 4.79 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。 即在市场风险大 幅累计时的避险操作,减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险;同时利用股指期货新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 1 1 流动性好、交易成本低等特点,通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整,提高投资组 合的运作效率。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金尚无国债期货投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.12016年11月28日华泰证券收到中国证监会 《行政处罚决定书》 , 经查明。 华泰证券存在以下违法事实: 截止调查日华泰证券有455个使用杭州恒生网络技 术服务有限公司HOMS系统,61个使用浙江核新同花顺网络信息股份有限公司系 统接入违规交易的主账户,对上述客户,华泰证券未按要求采集客户交易终端信 息,未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性, 未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息,证监会对华泰证券给予 警告,没收违法所得18235275.00元并处以54705825.00元 5.11.2 本报告期,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票 库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 74,914.50 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,834,687.98 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 -新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 12 9 合计 1,909,602.48 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日基金份额总额 206,025,385.87 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份 额 - 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回 份额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动 份额 - 本报告期期末基金份额总额 206,025,385.87 §7


影响投资者决策的其他重要信息 7.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 20170109-201703 31 - 95,000 ,000.0 0 0.00 95,000,000. 00 46.11% 7.2 影响投资者决策的其他重要信息新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 13 本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 §8


备查文件目录 8.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金之法律意见书 (三) 《新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 (四) 《新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 (五) 《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (六) 《新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 (七) 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (八) 基金托管人业务资格批件及营业执照 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站 查阅。 新华基金管理股份有限公司 二〇一七年四月二十一日新华华瑞灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 14