对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
信诚新兴(000209)

信诚新兴:2017年第一季度报告查看PDF公告

信诚新兴产业混合型证券投资基金 2017 年 第一季度报告 

 
信诚新兴 产业混合 型证券投 资基金 2017 年第一 季度报告 
 
 
2017 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:信诚 基金管理 有限公司 
 
基金托管 人:中国 银行股份 有限公司 
 
报告送出 日期:2017 年 4 月 21 日 
 
 
 
 
 
 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2017 年 第一季度报告 

 
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017 年 4 月20 日复核了 本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。 
 
§2 基金产品 概 况 
基金简称 信诚新兴产业混合 
基金主代码 000209 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2013 年 7 月17 日 
报告期末基金份额总额 15,661,272.68 份 
投资目标 本基金 通过 深入研 究并 积极投 资于 新兴产 业的 优质上 市公 司, 在有效控
制风险的前提下, 力求超 额收益与长期资本增值。 
投资策略 1 、大类资产 配置策略 



本基金在大类资产配置过程中, 将优先考虑对于股票类资产的配置, 在采取 精选 策略构 造股 票组合 的基 础上, 将 剩余 资产配 置于 固定收 益 类 和现金类等大类资产上。


2 、股票投资 策略


(1) 行业配置 策略 本基金 的行 业配置, 首先 是基于 以上 对新兴 产业 的定义 确定 属于新 兴 产 业的行业,并且, 随着技术 和经济的发展动态调整新兴产业的范围。 本基 金将研究社会发展趋势、 经济发展趋势、 科学技术发展趋势、 消费者需 求变化趋势, 根据行业景气状况, 新兴 技术、 新兴生产模式以及新兴商业 模式等的成熟度, 在充分 考虑估值的原则下, 实现 不同行业的资产配置。 重点配置于那些核心技术和模式适宜于大规模生产、 产品符合市场趋势 变化、具有较强带动作用、得到国家政策支持并且估值合理的子行业。 (2) 个股精选 策略 本基金 在进 行新兴 产业 相关行 业个 股筛选 时, 主 要从定 性和 定量两 个 角 度对行 业内 上市公 司的 投资价 值进 行综合 评价, 精选具 有较 高投资 价 值 的上市公司。 3 、债券投资 策略 本基金 采用 久期控 制下 的债券 积极 投资策 略, 满 足基金 流动 性要求 的 前 提下实现获得与风险相匹配的投资收益。 4 、权证投资 策略 本基金 将按 照相关 法律 法规通 过利 用权证 进行 套利、 避险 交易, 控制基 金组合风险, 获取超额收益。 本基金进行权证投资时, 将在对权 证标的证 券进行基本面研究及估值的基础上, 结合股价波动率等参数, 运用数量信诚新兴产业混合型证券投资基金 2017 年 第一季度报告 化期权定价模型, 确定其合理内在价值, 从而构建套利交易或避险交易 组合。 5 、股指期货 投资策略 基金管 理人 可运用 股指 期货, 以 提高 投资效 率更 好地达 到本 基金的 投 资 目标。 本基 金在股 指期 货投资 中将 根据风 险管 理的原 则, 以套期保值为 目的, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则, 参与股指期货的投资, 以管 理投资组合的系统性风险, 改善组合 的风险收益特性。 此外, 本基金还将 运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、 大量分红等特殊情况下的 流动性风险以进行有效的现金管理。 业绩比较基准 中证新兴产业指数收益率*80%+ 中证 综合债指数收益率*20% 风险收益特征 本基金 属于 混合型 基金, 预期风 险与 预期收 益高 于债券 型基 金与货 币 市 场基金, 低于 股票型基金。属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司


§3 主要财务 指 标和基金 净 值表现 3.1 主要财务 指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017 年1 月1 日至 2017 年3 月 31 日) 1.本期已实 现收益 463,606.74 2. 本期利润 -713,949.53 3.加权平均 基金份额本期利润 -0.0446 4.期末基金 资产净值 25,183,987.95 5.期末基金 份额净值 1.608 注:1、上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于 所列数字。





2 、本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含 公允价值变动收益) 扣除 相关 费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值 表 现 3.2.1 本报告期 基 金份额净 值 增长率及 其 与同期业 绩 比较基准 收 益率的比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -2.78% 0.76% 2.76% 0.54% -5.54% 0.22% 3.2.2 自基金合 同 生效以来 基 金累计净 值 增长率变 动 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 变 动的比较 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2017 年 第一季度报告


注:1、本基 金建仓日自 2013 年7 月17 日至2014 年 1 月17 日, 建仓日结束 时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。


2 、自 2015 年10 月 1 日起, 本基金 的业绩比较基准由“中证新兴产业指数收益率*80%+ 中信标 普全债指 数收益率*20%” 变更为“ 中证新兴产业指数收益率*80%+ 中证 综合债指数收益率*20%” 。


3.3 其他指标


§4 管理人报 告 4.1 基金经理 ( 或基金经 理 小组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 郑伟 本基金基金经 理、 信诚深度价 值混合基金 (LOF) 、信诚 中 小盘混合基金 基金经理 2013 年 8 月 16 日 - 11 经济学硕士。 曾任职于华泰资产管理有限 公司,担任研究员。2009 年 8 月加入信 诚基金管理有限公司, 历任研究员、 专户 投资经理。现任信诚深度价值混合基金 (LOF)、信诚 新兴产业混 合基金和信 诚中 小盘混合基金基金经理。 注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。


2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明 在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚新 兴产业混合型证券投资基金基金合同》 、 《信诚 新兴产业混合型证券投资基金招募说明书》的约定, 本着诚 实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内部管理, 规范基金 运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损害基金份额持有人利益的行为 。 4.3 公平交易 专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2017 年 第一季度报告 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职, 投资研 究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保 各投资组合享有公平的投资决策 机会, 建 立公 平交易 的制 度环境; 交易 环节加 强交 易执行 的内 部控制, 利用 恒生交 易系 统公平 交易 相关 程 序, 及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平 交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控,分析 评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度 执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内, 未出现 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易 ( 完全复制的 指数基金除外) 。 4.4 报告期内 基 金的投资 策 略和运作 分 析 回顾 2017 年 一季度,A 股 市场在经历年初回调后逐步企稳、随后持续震荡上涨, 其中 消费相关行业( 如 家用电器、食品饮料) 以 及基建投资相关行业( 钢 铁、建材、建筑等) 表现 较好。首先, 从外部因素来看, 特 朗普“紧货币、 宽财政”导致强势美元的政策预期已经进入验证阶段, 特朗普政策实施情况不及预期, 美元 经历回调, 黄 金白银上涨, 美债上涨, 国 外资产对国内资产价格的压力有所减轻; 第二, 国内经济数据逐步回 暖,PMI 指数 维持在 51 以上, 企业中长 期贷款超预期, 高频数据 同样显示经济向好, 一季 度经济复苏程度超 市场预期;第三, 央行货币 政策近期变动频繁, 但央 行暂无进一步收紧或放松的迹象;第四,“ 雄安” 政策超 市场预期, 市 场出现了“新周期开启”的预期。


展望今年 二季度, 对宏 观层面的判断是滞胀, 对 市场判断为行情整体小幅回调、震荡向上, 市场 风格可能 逐步转向成长龙头。 首先, 市场流动 性即使有所收缩, 但对A 股市估值的影响可能低于市场预期; 其次,国内 企业盈利回升和美元调整, 有利于维 持人民币汇率稳定; 第三, 货币政策稳 健中性, 市场 对中期爆发系统性 风险的担忧降低; 最后, 一系列严格的房地产调控政策的出台, 可能导致 投资者风险偏好有所提升、资金有 望进一步回流股市。 后续基金将适度控制股票仓位, 一方 面优选受益于政策和改革的行业、未来成长空间较大的行业和投资标 的; 另一方面, 采用主动量 化方法在新兴产业中优选个股, 综合 考量市场运行规律及个股盈利性、成长性及 估值等因素选择投资标的, 并通过分 散持仓来控制系统风险。 4.5 报告期内 基 金的业绩 表 现 本报告期内, 本基金份额净值增长率为-2.78%, 同 期业绩比较基准收益率为 2.76%,基 金落后业绩比较 基准 5.54% 。 4.6 报告期内 基 金持有人 数 或基金资 产 净值预警 说 明 本报告期内, 本基金自2015 年6 月30 日起至2017 年3 月31 日 止基金资产净值低于五千万元, 已经连 续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。 §5 投资组合 报 告 5.1 报告期末 基 金资产组 合 情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 21,059,386.95 80.28 其中:股票 21,059,386.95 80.28 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2017 年 第一季度报告 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 4,435,873.18 16.91 7 其他资产 736,988.19 2.81 8 合计 26,232,248.32 100.00 5.2 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 460,222.00 1.83 B 采矿业 122,220.00 0.49 C 制造业 14,129,015.95 56.10 D


电力、热力 、燃气及水生产和供应业 291,949.00 1.16 E 建筑业 579,081.00 2.30 F 批发和零售业 1,066,424.00 4.23 G 交通运输、仓储和邮政业 789,324.00 3.13 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 947,967.00 3.76 J 金融业 680,914.00 2.70 K 房地产业 932,294.00 3.70 L 租赁和商务服务业 267,740.00 1.06 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 693,752.00 2.75 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 98,484.00 0.39 S 综合 - - 合计 21,059,386.95 83.62 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票。 5.3 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名股票投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 002615 哈尔斯 27,300 454,818.00 1.81 2 002404 嘉欣丝绸 54,100 451,735.00 1.79 3 002001 新 和 成 18,700 370,821.00 1.47 4 002285 世联行 46,600 366,276.00 1.45 5 002437 誉衡药业 46,152 365,523.84 1.45 6 002092 中泰化学 28,300 365,070.00 1.45 7 002573 清新环境 18,800 363,968.00 1.45 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2017 年 第一季度报告 8 600345 长江通信 14,600 320,324.00 1.27 9 300067 安诺其 36,100 297,103.00 1.18 10 600081 东风科技 19,900 295,117.00 1.17 5.4 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名债券投 资 明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 十 名资产支 持 证券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名贵金属 投 资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名权证投 资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资 中将根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的, 在 风险可控的前提下, 本着 谨慎原则, 参 与股指期货的 投资, 以管理 投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外, 本 基金还将运用股指期货来对 冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。


基金管理 人将建立股指期货交易决策部门或小组, 授权特 定的管理人员负责股指期货的投资审批事 项, 同时针对 股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 此外, 基金管 理人还 将做好培训和准备工作。 5.10 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 交 易情况说 明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.11 投资组合 报 告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查, 或在 报告编制日前一年内受到公 开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 15,248.16 2 应收证券清算款 689,399.78 3 应收股利 - 4 应收利息 753.89 5 应收申购款 1,586.36 6 其他应收款 30,000.00 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2017 年 第一季度报告 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 736,988.19 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况. 5.11.6 因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基 金 份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 16,208,439.43 报告期期间基金总申购份额 205,231.92 减: 报告期期间 基金总赎回份额 752,398.67 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) - 报告期期末基金份额总额 15,661,272.68 §7 基金管理 人 运用固有 资 金投资本 基 金情况

















7.1 基金管理 人 持有本基 金 份额变动 情 况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/ 申购总 份额 - 报告期期间卖出/ 赎回总 份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -


7.2 基金管理 人 运用固有 资 金投资本 基 金交易明 细 本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末 发 起式基金 发 起资金持 有 份额情况 §9 影响投资 者 决策的其 他 重要信息 9.1 报告期 内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过20% 的情况 投资者类 别 报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有 基金情况 序号 持有基金 份 额比例达 到 或 者超过 20%的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额 占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 信诚新兴产业混合型证券投资基金 2017 年 第一季度报告 产品特有 风 险 - 9.2 影响投 资者决策的 其他重要信 息 无 §10 备查文件 目 录 10.1 备查文件目录 1 、 (原)信 诚新兴产业股票型证券投资基金相关批准文件 2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程 3 、信诚新兴 产业混合型证券投资基金基金合同 4 、信诚新兴 产业混合型证券投资基金招募说明书 5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--中 国 (上海) 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大 楼 9 层。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。 信诚基金管理有限公司 2017 年 4 月21 日