信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2017 年 第一季度报告
信诚新旺 回报灵活 配置混合 型证券投 资基金(LOF)2017 年第一季 度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理 人:信诚 基金管理 有限公司
基金托管 人:交通 银行股份 有限公司
报告送出 日期:2017 年 4 月 21 日
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2017 年 第一季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 4 月 20 日复核了 本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基金产品 概 况
基金简称 信诚新旺混合(LOF)
场内简称 信诚新旺
基金主代码 165526
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月19 日
报告期末基金份额总额 630,180,588.81 份
投资目标 在严格控制风险的前提下, 力争获得超越业绩比较基准的绝对
回报。
投资策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、
国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,
在评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上, 动
态优化调整权益类、 固定收益类等大类资产的配置。 在严格控
制风险的前提下, 力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。在
灵活的类别资产配置的基础上, 本基金通过自上而下及自下而
上相结合的方法挖掘优质的上市公司, 严选其中安全边际较高
的个股构建投资组合: 自上而下地分析行业的增长前景、行业
结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会; 自下而上
地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等; 并结
合企业基本面和估值水平进行综合的研判, 严选安全边际较高
的个股。
基金管理人可运用股指期货, 以提高投资效率更好地达到本基
金的投资目标。 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原
则, 以套期保值为目的, 在风险可控的前提下, 本着谨慎原则,
参与股指期货的投资, 以管理投资组合的系统性风险, 改善组
合的风险收益特性。此外, 本基金还将运用股指期货来对冲诸
如预期大额申购赎回、 大量分红等特殊情况下的流动性风险以
进行有效的现金管理。
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交
易, 控制基金组合风险, 获取超额收益。本基金进行权证投资
时, 将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上, 结信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2017 年 第一季度报告
合股价波动率等参数, 运用数量化定价模型, 确定其合理内在
价值, 构建交 易组合。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率( 税后)+3%
风险收益特征 本基金为混合型基金, 其预期风险、预期收益高于货币市场基
金和债券型基金, 低于股 票型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 信诚新旺混合 A 信诚新旺混合 C
下属分级基金的场内简称 信诚新旺 -
下属分级基金的交易代码 165526 165527
报告期末下属分级基金的份额总额 42,311,184.21 份 587,869,404.60 份
§3 主要财务 指 标和基金 净 值表现
3.1 主要财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标
信诚新旺混合 A 报告期(2017 年 1
月 1 日至2017 年3 月31 日)
信诚新旺混合 C 报告期(2017 年 1
月 1 日至2017 年3 月31 日)
1.本期已实 现收益 405,128.00 231,865.85
2. 本期利润 1,558,368.43 6,979,724.93
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0153 0.0114
4.期末基金 资产净值 44,369,109.67 612,586,410.43
5.期末基金 份额净值 1.049 1.042
注:1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公允价值变动收益) 扣除相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1 本报告期 基 金份额净 值 增长率及 其 与同期业 绩 比较基准 收 益率的比 较
信诚新旺混合 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.45% 0.11% 1.11% 0.01% 0.34% 0.10%
信诚新旺混合 C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.17% 0.11% 1.11% 0.01% 0.06% 0.10%
3.2.2 自基金合 同 生效以来 基 金累计净 值 增长率变 动 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 变 动的比较
信诚新旺混合 A 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2017 年 第一季度报告
信诚新旺混合 C
注: 1.本基 金于 2015 年12 月 7 日起 新增 C 类份 额。
2.本基 金建仓期自2015 年6 月19 日至2015 年12 月19 日, 建仓日结 束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
§4 管理人报 告
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2017 年 第一季度报告
4.1 基金经理 ( 或基金经 理 小组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
提云涛
本基金基金经理, 信诚
沪深300 指 数分级基金、
信诚至利灵活配置混合
基金、信诚至益灵活配
置混合基金、信诚至优
灵活配置混合基金、信
诚至鑫灵活配置混合基
金、信诚至瑞灵活配置
混合基金、信诚至选灵
活配置混合基金、信诚
新选回报灵活配置混合
基金、信诚永益一年定
期开放混合基金、信诚
永鑫一年定期开放混合
基金、信诚永利一年定
期开放混合基金的基金
经理, 信诚基 金管理有
限公司数量投资总监
2016 年11
月 23 日
- 16
复旦大学经济学博士。 18 年证
券、 基金从业经验, 曾 任职于
大鹏证券股份有限公司上海
分公司, 担任研究部分析师;
于上海申银万国证券研究所,
历任宏观策略部副总监、 金融
工程部总监; 于平安资产管理
有限责任公司, 担任量化投研
部总经理; 于中信证券股份有
限公司, 担任研究部金融工程
总监。 2015 年 6 月加入 信诚基
金管理有限公司。 现任信诚基
金管理有限公司数量投资总
监、 信诚沪深 300 指数 分级基
金、 信诚至利灵活配置混合基
金、 信诚至益灵活配置混合基
金、 信诚至优灵活配置混合基
金、 信诚至鑫灵活配置混合基
金、 信诚至瑞灵活配置混合基
金、 信诚至选灵活配置混合基
金、 信诚新选回报灵活配置混
合基金、 信诚新旺回报灵活配
置混合基金(LOF) 、 信诚 永益
一年定期开放混合基金、 信诚
永鑫一年定期开放混合基金、
信诚永利一年定期开放混合
基金的基金经理。
杨旭
本基金基金经理, 兼任
信诚沪深 300 指数分级
基金、信诚中证 500 指
数分级基金、信诚中证
800 医药指数 分级基金、
信诚中证 800 有色指数
分级基金、 信诚中证 800
金融指数分级基金、信
诚中证 TMT 产业主题指
数分级基金、信诚中证
信息安全指数分级基
金、信诚中证智能家居
指数分级基金、信诚中
2015 年 6
月 19 日
2016 年11
月 23 日
4
理学硕士、 文学硕士。 曾任职
于美国对冲基金 Robust
methods 公司, 担任数量分析
师; 于华尔街对冲基金 WSFA
Group 公司, 担任 Global
Systematic Alpha Fund 助理
基金经理。 2012 年 8 月加 入信
诚基金, 历任助理投资经理、
专户投资经理。 现任数量投资
副总监, 信诚 中证 500 指数 分
级基金、 信诚沪深 300 指数分
级基金、 信诚中证 800 医药指
数分级基金、 信诚中证 800 有信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2017 年 第一季度报告
证基建工程指数型基金
(LOF) 、 信诚 鼎利定增灵
活配置混合型基金、信
诚至益灵活配置混合基
金、信诚至裕灵活配置
混合基金、信诚新悦回
报灵活配置混合基金的
基金经理
色指数分级基金、信诚中证
800 金融指 数分级基金、信诚
中证TMT 产 业主题指数分级基
金、 信诚中证信息安全指数分
级基金、 信诚中证智能家居指
数分级基金、 信诚中证基建工
程指数型基金(LOF) 、信诚鼎
利定增灵活配置混合型基金、
信诚至益灵活配置混合基金、
信诚至裕灵活配置混合基金、
信诚新悦回报灵活配置混合
基金的基金经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明
在本报告期内, 本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚新
旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金 合同》 、 《信 诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
招募说明书》的约定, 本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善
法人治理结构和内部控制制度, 加强 内部管理, 规 范基金运作。 本报告期内, 基金运作 合法合规, 没 有发生 损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立公 平交易 的制 度环境; 交易 环节加 强交 易执行 的内 部控制, 利用 恒生交 易系 统公平 交易 相关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控,分析 评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报告期内 基 金的投资 策 略和运作 分 析
2017 年一季 度, 宏观经济 企稳, 工业生 产增速加快、结构不断优化; 服务业 继续保持在景气期间稳定增
长; 固定资产 投资稳中有升, 进出口也 进一步改善, 经济整体呈向好趋势。 虽然 3 月份 美联储启动加息,但并
未改变 A 股 表现。 股票市场, 在经历 了 2016 年年 末的流动性紧张导致的市场下跌后, 逐步企稳,沪深 300 指
数也从 1 月3 日的3342 点涨到 3 月31 日的3456 点, 上涨 4.19%, 。从结构 上看, 与基建 投资相关的行业和
与消费相关的行业, 如基 建工程、建筑材料、钢铁、家电、食品饮料等行业表现优于市场平均水平。债券
市场, 市场的 流动性有所缓解, 但是在 金融“去杠杆”的大趋势下, 资金价 格一直保持比较高的水平。
本基金2017 年1 季度 以绝对收益为目标,一 方面, 通过配置“短久期、高信用评级”债券资产获取收
益; 另一方面, 配置股票资 产, 并积极参 与网下新股申购。股票投资时采用主动量化方法, 从“低估 值蓝
筹”、“低估值稳定增长”两个角度选择个股, 并分散持仓控制系统风险。 新股方面, 在满足网 下申购新股
要求时积极参与网下新股申购。 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2017 年 第一季度报告
虽然后续美联储加息、 英国脱欧等外围市场风险可能加大, 但国内经济基本面将继续好转, 随着 改革逐
步深入, 企业 盈利将逐步恢复。但是另一方面, 随 着房地产调控不断加码, 经济仍是逐步恢复的过程。从长
期看, 具有内 生盈利增长能力的公司和低估值蓝筹仍是好的投资标的。但从资金面来看, 虽然 2017 年 3 月
底市场资金面有所好转, 利率有所回升, 但是在金 融去杠杆、货币政策刺激风险加大的情景下, 未 来资金面
预期仍不乐观, 债券到期 收益率大幅下行的动能不足。
基金继续延续稳健投资思路。 债券投资采取 “短久期、 高信用评级” 策略, 获取稳 定收益;股 票 投资在
控制仓位的前提下, 继续 采用主动量化方法, 从“ 低估值蓝筹”、“低估值稳定增长”、“内生盈利稳健增
长”等角度选择个股, 并 分散持仓防范个股风险; 新股申购方面, 积极参与 网下新股申购, 获取稳定 收益。
4.5 报告期内 基 金的业绩 表 现
本报告期内, 本基金 A 、C 份额净值增长率分别为 1.45% 和 1.17%, 同期业绩 比较基准收益率为 1.11%,
基金 A 、C 份 额分别超越业绩比较基准 0.34% 和0.06% 。
4.6 报告期内 基 金持有人 数 或基金资 产 净值预警 说 明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额 持有人数量不满两
百人) 的情形 。
§5 投资组合 报 告
5.1 报告期末 基 金资产组 合 情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 122,072,009.80 16.08
其中:股票 122,072,009.80 16.08
2 固定收益投资 496,278,055.20 65.38
其中:债券 496,278,055.20 65.38
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 30,000,165.00 3.95
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 102,748,743.86 13.54
7 其他资产 7,919,011.74 1.04
8 合计 759,017,985.60 100.00
5.2 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,518,448.00 0.38
B 采矿业 1,497,344.00 0.23
C 制造业 46,826,124.94 7.13
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 5,222,634.00 0.79
E 建筑业 2,148,345.30 0.33
F 批发和零售业 1,981,779.00 0.30
G 交通运输、仓储和邮政业 3,829,368.29 0.58 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2017 年 第一季度报告
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 416,031.20 0.06
J 金融业 47,002,239.91 7.15
K 房地产业 6,960,431.00 1.06
L 租赁和商务服务业 1,394,518.00 0.21
M 科学研究和技术服务业 16,930.16 -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,257,816.00 0.34
S 综合 - -
合计 122,072,009.80 18.58
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(% )
- - -
合计 - -
本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票。
5.3 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 十 名股票投 资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 177,200 6,558,172.00 1.00
2 601398 工商银行 847,200 4,100,448.00 0.62
3 601288 农业银行 1,157,600 3,866,384.00 0.59
4 601988 中国银行 1,032,000 3,818,400.00 0.58
5 601818 光大银行 903,500 3,713,385.00 0.57
6 601166 兴业银行 207,700 3,366,817.00 0.51
7 600036 招商银行 174,813 3,351,165.21 0.51
8 601939 建设银行 507,600 3,015,144.00 0.46
9 601788 光大证券 162,900 2,495,628.00 0.38
10 601009 南京银行 182,980 2,199,419.60 0.33
5.4 报告期末 按 债券品种 分 类的债券 投 资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 33,078,771.00 5.04
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,244,000.00 5.97
其中:政策性金融债 39,244,000.00 5.97
4 企业债券 180,905,780.20 27.54
5 企业短期融资券 150,191,000.00 22.86 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2017 年 第一季度报告
6 中期票据 - -
7 可转债 5,014,504.00 0.76
8 同业存单 87,844,000.00 13.37
9 其他 - -
10 合计 496,278,055.20 75.54
5.5 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名债券投 资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 111790462
17 杭州银行
CD012
500,000 48,960,000.00 7.45
2 160402 16 农发 02 400,000 39,244,000.00 5.97
3 019546 16 国债 18 331,650 33,078,771.00 5.04
4 011698084 16 厦翔业SCP008 300,000 30,105,000.00 4.58
5 011698266
16 东华能源
SCP002
300,000 30,093,000.00 4.58
5.6 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 十 名资产支 持 证券投资 明 细
本基金本报告期末未进行资产支持证券投资。
5.7 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名贵金属 投 资明细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排 序 的前 五 名权证投 资 明细
本基金本报告期末未进行权证投资。
5.9 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的, 在 风险可控的前提下, 本着 谨慎原则, 参 与股指期货的
投资, 以管理 投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外, 本 基金还将运用股指期货来对
冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
5.10 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 交 易情况说 明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投资组合 报 告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受 到 公
开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元) 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2017 年 第一季度报告
1 存出保证金 68,212.04
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,850,799.70
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,919,011.74
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基 金 份额变动
单位:份
项目 信诚新旺混合 A 信诚新旺混合 C
报告期期初基金份额总额 101,101,718.66 400,897,516.36
报告期期间基金总申购份额 41,428,692.59 264,984,812.80
减: 报告期期 间基金总赎回份额 100,219,227.04 78,012,924.56
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“- ”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 42,311,184.21 587,869,404.60
§7 基金管理 人 运用固有 资 金投资本 基 金情况
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资 者 决策的其 他 重要信息
8.1 报告期 内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过20% 的情况
投资者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有
基金情况
序号
持有基金 份 额比例达 到 或
者超过 20%的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风 险 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2017 年 第一季度报告
-
8.2 影响投 资者决策的 其他重要信 息
无
§9 备查文件 目 录
9.1 备查文件目录
1 、信诚新旺 回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF )相关 批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚新旺 回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF )基金 合同
4 、信诚新旺 回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF )招募 说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--中 国 (上海) 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大
楼 9 层
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 4 月21 日