万家家享纯债债券型证券投资基金2017年
第1季度报告
2017 年3月31 日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2017 年4月21 日
万家家享 2017 年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月19日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年1 月1日起至 2017年 3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 万家家享
基金主代码 519199
交易代码 519199
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 1 日
报告期末基金份额总额 594,638,480.89 份
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较
基准的投资收益。
投资策略
基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场
主体的基础上，采取积极主动地投资管理策略，通过
定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲线
移动方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评
估，对不同投资品种运用不同的投资策略，并充分利
用市场的非有效性，把握各类套利的机会。在信用风
险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配
比，力求持续取得达到或超过业绩比较基准的收益。
业绩比较基准
中债企业债总指数收益率*90%+银行活期存款利率
（税后）*10%
风险收益特征
本基金未债券型基金，其长期平均风险和预期收益率
低于股票型和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司 万家家享 2017 年第 1季度报告
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基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日 － 2017年3月31日 ）
1.本期已实现收益 4,662,531.04
2.本期利润
4,489,041.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.0060
4.期末基金资产净值 599,312,252.93
5.期末基金份额净值 1.0079
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.63% 0.02% -3.16% 0.10% 3.79% -0.08%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金成立于 2016年 11 月1 日，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。
建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合
法律法规和基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
唐俊杰
本基金基
金经理，
万家货币
基金基金
经理、万
家稳健增
利债券基
金基金、
2016年11月
1日
- 8 年
基金经理， 硕士。 2008
年7月至2011年9月
在金元证券股份有限
公司固定收益总部从
事固定收益投资研究
工作，担任投资经理
职务。2011 年 9 月加
入万家基金管理有限万家家享 2017 年第 1季度报告
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万家恒利
债券基
金、万家
颐达保本
混合型证
券投资基
金、万家
颐和保本
混合型证
券投资基
金、万家
鑫安纯债
债券型基
金、万家
鑫璟纯债
债券型基
金、万家
鑫享纯债
债券型证
券投资基
金基金经
理。
公司,现任固定收益
部总监。
柳发超
本基金基
金经理、
万家鑫璟
纯债债券
型证券投
资基金、
万家恒瑞
18 个月定
期开放债
券型基
金、万家
瑞旭灵活
配置混合
型证券投
资基金、
万家鑫安
纯债债券
型证券投
资、万家
年年恒祥
债券型证
券投资基
金、万家
2017年1月
14日
- 3 年
柳发超，CFA，上海财
经大学硕士。2014 年
3 月至 2016 年 7 月
任国海富兰克林基金
管理有限公司债券研
究员、基金经理助理，
2016 年加入万家基
金管理有限公司。 万家家享 2017 年第 1季度报告
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年年恒荣
定期开放
债券型证
券投资基
金、万家
鑫通纯债
债券型证
券投资基
金和万家
鑫稳纯债
债券型证
券投资基
金、万家
鑫享纯债
债券型证
券投资基
金、万家
鑫丰纯债
债券型证
券投资基
金基金经
理
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基
金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。 实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;万家家享 2017 年第 1季度报告
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对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则
对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控
制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
中短期看，美国加息周期依然在延续，外汇占款的流出依然规模较大；防范金融风险，有效
降低市场杠杆依然是央行的首要目标；而且房地产等资产价格居高不下也给货币政策带来一定的
压力。因此，货币政策中短期内预计将会维持偏紧的态势，资金面阶段性偏紧张的状态也将持续，
资金成本高企的态势也将还会延续较长一段时间，进而对债券市场产生不利的影响。国内经济短
期内相对平稳，但是中长期下行趋势不改，尤其是地产下行、能源成本以及融资成本大幅上升带
来的不利影响将会逐步体现。因此，短期内债券市场将会维持震荡调整的态势，预计在二季度中
后期利好的信号相对会陆续出现，债券市场也将会迎来阶段性的上涨机会。
基于以上的判断，在资产安全的前提下，二季度我们会继续维持适中性偏低的组合久期，
以短久期信用债券和逆回购为主要投资方向，适度参与利率债的交易性机会。积极参与转债一级
申购等操作。二季度中后期，我们将会密切关注经济基本面的情况，结合货币政策的态势以及资
金面的状况，积极把握债券的配置机会，以求获得较好的投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.0079 元,本报告期份额净值增长率为 0.63%,同期业绩比
较基准增长率为-3.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。 万家家享 2017 年第 1季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
350,765,456.30 51.65
其中：债券
331,037,456.30 48.75
资产支持证券
19,728,000.00 2.91
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
126,126,749.19 18.57
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
7 银行存款和结算备付金合计
196,573,132.22 28.95
8 其他资产
5,639,248.62 0.83
9 合计
679,104,586.33 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 104,516,000.00 17.44
其中：政策性金融债 104,516,000.00 17.44
4 企业债券 115,220,456.30 19.23
5 企业短期融资券 69,926,000.00 11.67
6 中期票据 29,298,000.00 4.89
7 可转债（可交换债） 12,077,000.00 2.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 331,037,456.30 55.24万家家享 2017 年第 1季度报告
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 160213 16 国开 13 700,000 64,540,000.00 10.77
2 160414 16 农发 14 400,000 39,976,000.00 6.67
3 101656057
16 厦门航
空 MTN003
300,000 29,298,000.00 4.89
4 041759006
17 银川通
联 CP001
200,000 19,990,000.00 3.34
5 011698916
16 中山城
投 SCP001
200,000 19,952,000.00 3.33
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 1689247 16 上和 1A2 200,000 19,728,000.00 3.29
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
根据基金合同,本基金暂不可投资于国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 万家家享 2017 年第 1季度报告
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5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 17,067.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,620,441.37
5 应收申购款 1,740.25
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,639,248.62
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
-
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,000,884,529.35
报告期期间基金总申购份额 2,040,511.99
减:报告期期间基金总赎回份额 408,286,560.45
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 594,638,480.89
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
万家家享 2017 年第 1季度报告
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件
2、《万家家享纯债债券型证券投资基金基金合同》
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程
4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值及其他临时公告
5、万家家享纯债债券型证券投资基金 2017 年第1 季度报告原文
6、万家基金管理有限公司董事会决议
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2017年4月21日
