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上投摩根民生(000524)

上投摩根民生:2017年第一季度报告查看PDF公告

上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 
 1 
 
 
 
 
 
上 投 摩根 民 生需 求 股票 型 证券 投 资基 金 
2017 年第 1 季度 报 告 
2017 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 上投 摩根基 金管 理有限 公司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年四 月二十 一日上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗 漏,并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年4 月20 日复核 了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容, 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2


基金产 品概 况 基金简 称 上投摩 根民 生需 求股 票 基金主 代码 000524 交易代 码 000524 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 3 月 14 日 报告期 末基 金份 额总 额 705,659,241.74 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于民 生需 求相关 行业 的上 市公 司, 分享中 国经济 增长 模式 转变 带来 的民生 需求 行业 的投 资机 会, 在 控制风 险的 前提 下力 争实 现基金 资产 的稳 定增 值。 投资策 略 本基金 将通 过系 统和 深入 的基本 面研 究, 重点 投资 于与民 生相关 行业 的上 市公 司, 将不低 于 80% 的 非现 金基 金资产 投资于 民生 需求 相关 行业 , 分享 中国 经济 增长 模式 转变带 来的投 资机 会。 在行 业配 置层面 , 本 基金 将从 行业 生命周上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 3 期、 行 业景 气度、 行业 竞 争格局 等多 角度 , 综合 评 估各个 行业的 投资 价值 , 对 基金 资产在 行业 间分 配进 行安 排。 在 个股选 择层 面, 本基 金将 主要采 用 “ 自下 而上 ”的 方法, 在备选 行业 内部 通过 定量 与定性 相结 合的 分析 方法 , 综合 分析上 市公 司的 业绩 质量 、 成长 性和 估值 水平 等各 方面信 息,精 选具 有良 好成 长性 、估值 合理 的个 股。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×85 % + 中债 总指 数收 益率 ×15% 风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金产 品, 预 期风 险和 收益 水平 高于混 合型基 金、 债券 型基 金和 货币市 场基 金, 属于 较高 风险收 益水平 的基 金产 品。 基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2017 年 1 月 1 日-2017 年3 月31 日) 1. 本期 已实 现收 益 -77,923,016.69 2. 本期 利润 -15,450,828.57 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0186 4. 期末 基金 资产 净值 1,136,630,740.94 5. 期末 基金 份额 净值 1.611 注:本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。


上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 (例 如 , 开 放式 基 金的申 购赎 回 费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等) ,计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 4 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长 率标准 差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.23% 0.74% 3.53% 0.44% -4.76% 0.30% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准 收 益率 变动的 比较 上投摩 根民 生需 求股 票型 证券投 资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 (2014 年3 月 14 日 至 2017 年3 月 31 日) 注:本 基金 合同 生效 日为2014 年3 月14 日, 图示 时间 段为2014 年3月14 日至2017 年3月31 日。 本基金 建仓 期自2014 年3 月14 日至2014 年9 月12 日, 建 仓期结 束时 资产 配置 比例 符合本 基金 基 金合同 规定 。 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 5 §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 帅虎 本基金 基金经 理 2015-01-30 - 13 年 帅虎先 生, 复 旦大 学硕 士 研 究生, 自2007 年5 月至2010 年6 月在 海通 证券 担任 分 析 师, 自 2010 年 6 月至 2011 年6 月在 国投 瑞银 基金 任 投 资经理 。自 2011 年 8 月起 加 入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限公司, 自 2014 年 11 月起 担 任 上 投 摩 根 双 债 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理, 自 2014 年 12 月至2016 年 3 月 担 任 上 投 摩 根 智 选 30 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 ,自 2015 年 1 月起 同 时 担 任 上 投 摩 根 民 生 需 求 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金经理 ,自 2016 年 6 月起 同 时 担 任 上 投 摩 根 策 略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 基金 经理 。 注:1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报 告期 内 , 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 , 勤勉 尽 责地为 基金 份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上投 摩根民 生需 求股 票型 证券 投资基 金基 金合 同 》 的 规 定。 除以 下情 况外 , 基 金 经理对 个股 和投 资组合 的比 例遵 循了 投资 决策委 员会 的授 权限 制, 基 金投资 比例 符合 基金 合同 和法律 法规 的 要求: 本基 金曾 出现 个别 由 于市场 原因 引起 的投 资组 合的投 资指 标被 动偏 离相 关比例 要求 的 情形, 但已 在规 定时 间内 调整完 毕。 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 6 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期 内 , 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相 关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 , 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场 申购和 二级 市场 交易 等活 动, 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 , 以 确 保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管 理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。 对于交 易所 市场 投资 活动 , 本 公司 执行 集中 交易 制 度, 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证 券时 , 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ; 对 于银行 间市 场投 资活动, 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ,严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ; 对于申 购投 资行 为 , 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 , 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数 量对交 易结 果进 行公 平分 配。 报告期 内 , 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易 时机和 交易 价差 监控 分析 ,未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。 4.3.2 异常交易行为的专 项说明 报告期 内 , 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 , 未 发现 有可 能 导致不 公平 交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。 所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券 当日成交 量的 5% 的情形 : 报告期内 ,所有投 资组合 参与的交 易所公开 竞价同 日反向交 易成 交较少的 单边交易 量超过 该证券当 日成交量 的 5% 的 次数为两 次,均发 生在纯 量化投资 组合 与主动 管理 投资 组合 之间 。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年 1 季度 , 市场 整体 仍然延 续 了 2016 年 的风 格 , 为结 构性 机会 , 泛 消费 类板块 表 现较好 。 我 们延 续了 之前 的整体 配置 ,重 仓股 调整 较少。 我们仍 然维 持之 前的 观点 , 市 场整 体处 于底 部区 域 ; 从 大类 资产 配置 的角 度 看, 相对 于 楼市、 债市 ,股 市无 疑是 最具吸 引力 的资 产。 展望未 来 , 我 们对 中国 经 济仍深 具信 心 。 例 如, 近 年较受 关注 的PPP 模 式的 推广 、 一 带 一路战 略的 推进 , 既能 对 冲房地 产中 短期 可能 的销 售萎靡 , 也能 进一 步拓 宽 中国经 济的 中长上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 7 期战略 空间 。 此刻,我 们认为自 己最需 要做的, 不是进行 所谓的 择时,也 不是进行 所谓的 板块轮动 , 而是去 挑选 到 从 中长 期看 潜力较 大的 公司 。 我们 认 为, 选择 能够 代表 中国 经 济未来 方向 、 具 备核心 竞争 力、 估值 合理 的个股 ,进 行中 长期 的配 置,是 较为 合理 的选 择。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-1.23% ,同 期业 绩比较 基准 收益 率 为3.53% 。 4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 无。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 910,501,406.95 79.54 其中: 股票 910,501,406.95 79.54 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 202,809,395.01 17.72 7 其他各 项资 产 31,398,419.43 2.74 8 合计 1,144,709,221.39 100.00 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 8 5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 378,562,657.92 33.31 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 71,850.00 0.01 F 批发和 零售 业 151,757,506.28 13.35 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 97,339,133.70 8.56 J 金融业 34,256,000.00 3.01 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 19,162,701.20 1.69 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 165,484,374.90 14.56 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 63,867,182.95 5.62 S 综合 - - 合计 910,501,406.95 80.11 5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 300065 海兰信 3,305,917 122,583,402.36 10.78 2 002640 跨境通 6,064,839 103,951,340.46 9.15 3 300025 华星创 业 7,636,257 79,722,523.08 7.01 4 603588 高能环 境 2,600,000 79,222,000.00 6.97 5 300070 碧水源 4,584,795 74,365,374.90 6.54 6 600703 三安光 电 3,500,000 55,965,000.00 4.92 7 300049 福瑞股 份 2,766,461 53,337,368.08 4.69 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 9 8 002343 慈文传 媒 977,401 37,835,192.71 3.33 9 002589 瑞康医 药 894,140 36,677,622.80 3.23 10 300115 长盈精 密 1,200,000 34,872,000.00 3.07 5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投 资组合 报告 附注 5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的股票。 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 10 5.11.3 其他 资产 构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,398,118.02 2 应收证 券清 算款 29,439,240.79 3 应收股 利 - 4 应收利 息 49,956.95 5 应收申 购款 511,103.67 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 31,398,419.43 5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 流通受 限情 况说明 1 300025 华星创 业 79,722,523.08 7.01 筹划重 大事 项 2 300065 海兰信 122,583,402.36 10.78 筹划重 大事 项 3 002640 跨境通 103,951,340.46 9.15 筹划重 大事 项 5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 因四舍 五入 原因 ,投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 11 本报告 期期 初基 金份 额总 额 929,236,787.94 报告期 基金 总申 购份 额 18,521,827.56 减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 242,099,373.76 报告期 基金 拆分 变动 份额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 705,659,241.74 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况 无。 §8


备查文 件目 录 8.1 备查 文件目 录 1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根民生 需求 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2. 《 上投 摩根 民生 需求 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ; 3. 《 上投 摩根 民生 需求 股 票型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ; 4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ; 5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。 8.2 存放 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查阅 方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 上投摩根民生需求股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 12 上 投摩 根基金 管理 有限公 司 二 〇一 七年四 月二 十一日