上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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上 投 摩根 大 盘蓝 筹 股票 型 证券 投 资基 金
2017 年第 1 季度 报 告
2017 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年四 月二十 一日上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年4 月20 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根大 盘蓝 筹股 票
基金主 代码 376510
交易代 码 376510
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 130,535,858.42 份
投资目 标
通过投 资大 盘蓝 筹股 票， 力争最 大程 度的 分享 中国 经济持
续发展 带来 的中 长期 收益 。 在有 效控 制风 险的 前提 下， 追
求基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本 基 金 充 分 借 鉴 摩 根 资 产 管 理 集 团 全 球 行 之 有 效 的 投 资
理念和 技术 ， “ 自下 而上 ”的精 选个 股， 重点 投资 于在行
业内占 有领 先地 位、 业绩 良好且 稳定 增长 、 价 值相 对低估
的大盘 蓝筹 上市 公司 。 同 时结合 宏观 经济 运行 状况 和金融上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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市场运 行分 析趋 势的 市场 研判， 对相 关资 产类 别的 预期收
益进行 监控 ，动 态调 整股 票、债 券等 大类 资产 配置 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×85 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×1 5 %
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 在 开放 式基 金中 ， 其 预期风
险和收 益水 平高 于混 合型 基金、 债券 型基 金和 货币 市场基
金，属 于风 险水 平较 高的 基金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 1 月 1 日-2017 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 1,839,533.57
2. 本期 利润 23,180,047.76
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1895
4. 期末 基金 资产 净值 193,269,152.64
5. 期末 基金 份额 净值 1.481
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①-③ ②-④ 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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② 率③ 率标准 差
④
过去三 个月 14.72% 0.77% 3.79% 0.44% 10.93% 0.33%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根大 盘蓝 筹股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2010 年 12 月 20 日 至 2017 年 3 月 31 日)
注：本 基金 建仓 期自2010 年12月20日至2011 年6月19 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。
本基金 合同 生效 日为2010 年12月20日 ，图 示时 间段 为2010 年12 月20 日至2017 年3月31 日。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
征茂平 本基金 2013-07-22 - 16 年 征茂平 先生 自 2001 年 3 月上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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基金经
理
至 2004 年 3 月在 上海 证 大
投 资 管 理 有 限 公 司 任 高 级
研 究 员 从 事 证 券 研 究 的 工
作；2004 年 3 月至 2005 年
4 月在平 安证 券有 限公 司 任
高 级 研 究 员 从 事 证 券 研 究
的工作 ； 2005 年5 月至2008
年5 月在 大成 基金 管理 有 限
公 司 任 研 究 员 从 事 成 长 股
票 组 合 的 管 理 工 作 ；2008
年5 月起 加入 上投 摩根 基 金
管理有 限公 司， 担 任行 业 专
家兼基 金经 理助 理 ， 自2013
年7 月起 担任 上投 摩根 大 盘
蓝 筹 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2013 年 9 月
起 同 时 担 任 上 投 摩 根 红 利
回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理,2014 年 1 月至
2015 年 2 月 担任 上投 摩 根
阿 尔 法 混 合 型 证 券 投 资基
金基金 经理 ， 自 2015 年 9
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 整
合 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2016 年 11 月 起同 时担 任 上
投 摩 根 中 国 世 纪 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根大 盘蓝 筹股 票型 证券 投资基 金基 金合 同 》 的 规 定。 基金 经理 对个 股和 投 资组合 的比 例遵
循了投 资决 策委 员会 的授 权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求。
4.3 公平 交易专 项说 明 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成交 量的 5% 的情形 ： 报告期内 ，所有投 资组合 参与的交 易所公开 竞价同 日反向交 易成
交较少的 单边交易 量超过 该证券当 日成交量 的 5% 的 次数为两 次，均发 生在纯 量化投资 组合
与主动 管理 投资 组合 之间 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年一 季 度 A 股 市场 整 体维持 区间 震荡 、个 股与 板块结 构继 续分 化的 走势 ：上证 综
指和沪 深300 分 别上 涨 3.83% 、4.41% ， 而创 业 板 指 数则下 跌 2.79% ； 年初 受供 给 侧改 革继 续
推进和经 济复苏预 期影响 ，以有色 、钢铁为 代表的 周期股表 现出色， 后期则 是白酒、 家电 、
医药等 大消 费板 块持 续上 涨， 多数 个股 创出 历史 新 高。2016 年末 本基 金判 断2017 年一 季度
市场的风 险偏好难 以回升 ，坚持以 绝对收益 的策略 来回避市 场的不确 定性， 重点增持 白酒 、
家电 、 医 药、 消费 电子 等 行业内 盈利 增长 持续 性较 强个股 ， 适当 回避 受政 策 调控负 面影 响较
大的地 产以 及估 值较 高的 创业板 上市 公司 ； 从投 资 结果看 ， 本基 金组 合重 仓 持有的 大消 费板上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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块和盈 利确 定性 较高 的白 马成长 股在 一季 度涨 幅较 高，因 此一 季度 基金 组合 净值表现 良好 。
受国内 房地 产持 续调 控以 及叠加 当前 “ 去杠 杆” 、 “ 去通道 ” 方向 监管 等影 响 ， 本 基金 认
为： 尽管 从中 长期 看， 权 益类资 产配 置的 刚性 需求 会逐步 提升 ， 但短 期内A 股市场 存量 博弈
的格局 改变 的可 能性 不大 ，市场 整体 估值 和风 险偏 好也难 以快 速回 升， 因此 预计 2017 年二
季度A 股市 场将 继续 维持 “指 数震 荡 ， 结 构分 化” 的走势 ， 结构 性机 会较 多 、 估 值差 异逐 步
收敛的 格局 将会 持续 ， 争取 超额 收益 的主 要方 式仍 来自于 自下 而上 寻找 估值 相对低 估 、 业 绩
成长确 定性 个股 。
基于前 述判 断本 基金2017 年二季 度将 重点 在医 药 、 消费电 子 、 环 保、 家电 等 行业内 寻找
能够中 长期 持有 的 、 盈 利 增长持 续性 较强 个股 进行 投资 ， 继 续 回 避受 政策 调 控负面 影响 较大
的地产 等板 块 ； 新 能源 汽 车在突 破材 料 、 工 艺技 术 等壁垒 后 ， 将 出现 中长 期 趋势性 机会 ， 本
基金将 重点 关注 相关 产业 链的投 资机 会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 14.72% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为3.79% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 171,542,112.41 86.23
其中： 股票 171,542,112.41 86.23
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 18,220,889.35 9.16
7 其他各 项资 产 9,173,546.40 4.61
8 合计 198,936,548.16 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
1,524,180.00
0.79
C 制造业
147,281,785.97 76.21
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
16,370.00 0.01
E 建筑业
135,591.10 0.07
F 批发和 零售 业
17,821,952.00 9.22
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,500,520.00 0.78
J 金融业
- -
K 房地产 业
3,153,791.18 1.63
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
16,930.16 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
90,992.00 0.05
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
171,542,112.41 88.76 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002589 瑞康医 药 431,050 17,681,671.00 9.15
2 002456 欧菲光 444,812 16,840,582.32 8.71
3 300136 信维通 信 345,100 11,854,185.00 6.13
4 000651 格力电 器 340,100 10,781,170.00 5.58
5 300115 长盈精 密 355,851 10,341,030.06 5.35
6 600519 贵州茅 台 24,500 9,465,820.00 4.90
7 000858 五粮液 220,080 9,463,440.00 4.90
8 002508 老板电 器 188,750 9,362,000.00 4.84
9 002008 大族激 光 341,300 8,965,951.00 4.64
10 600276 恒瑞医 药 162,705 8,839,762.65 4.57
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 136,840.94
2 应收证 券清 算款 5,735,696.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,280.35
5 应收申 购款 3,297,728.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,173,546.40
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 123,722,789.57
报告期 基金 总申 购份 额 15,573,397.95
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 8,760,329.10
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 130,535,858.42
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
1,280,852.54
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
1,280,852.54
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 （% ）
0.98
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 大盘 蓝筹 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 大盘 蓝筹 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放 地点 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年四 月二 十一日
