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大成精选(090004)

大成精选:2017年第一季度报告查看PDF公告

大成精选增值混合型证券投资基金
2017 年第1季度报告
2017年3月31日
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2017年4月21日大成精选增值混合型证券投资基金 2017年第 1季度报告
第 1 页 
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至 3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成精选增值混合
交易代码
090004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年12月15日
报告期末基金份额总额 1,700,390,659.99份
投资目标
投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业
和企业,为投资者寻求持续稳定的投资收益。
投资策略
本基金利用大成基金自行开发的投资管理流程,采
用“自上而下”资产配置和行业配置, “自下而上”
精选股票的投资策略,主要投资于具有竞争力比较
优势和长期增值潜力的行业和企业的股票,通过积
极主动的投资策略,追求基金资产长期的资本增值。
业绩比较基准 沪深300指数×75%+中国债券总指数×25%
风险收益特征
本基金属混合型证券投资基金,由于本基金采取积
极的投资管理、主动的行业配置,使得本基金成为
证券投资基金中风险程度中等偏高的基金产品,其
长期平均的风险和预期收益低于成长型基金,高于
价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司



大成精选增值混合型证券投资基金 2017年第 1季度报告 第 2 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017年1月1日 - 2017年3月31日 ) 1.本期已实现收益 20,835,808.23 2.本期利润 104,718,827.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0684 4.期末基金资产净值 1,528,590,797.71 5.期末基金份额净值 0.8990 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 8.34% 0.67% 3.17% 0.39% 5.17% 0.28%大成精选增值混合型证券投资基金 2017年第 1季度报告 第 3 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 注:1、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2、大成基金管理有限公司根据《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》的相关约定,经 与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案, 自2011年1月1日起,大成精选增值混合型证 券投资基金使用的业绩比较基准由原 “新华富时中国A600指数×75%+新华富时中国国债指数 ×25%”变更为“沪深300指数×75%+中国债券总指数×25%” 。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 李博先生 本基金基 金经理 2016年11 月4日 - 7年 工学硕士,2009年9 月至2010年8月就 职于韩国SK Telecom 首尔总部;2010年8 月至2011年5月就 职于国信证券任研究 员;2011年5月起加 入大成基金管理有限 公司,历任大成基金 电子行业、互联网传大成精选增值混合型证券投资基金 2017年第 1季度报告 第 4 页 媒行业分析师、基金 经理助理,2014年 10月28日至2015 年4月20日担任大 成内需增长股票型证 券投资基金基金经理 助理。2015年4月 21日起担任大成互联 网思维混合型证券投 资基金基金经理。 2015年8月26日起 担任大成内需增长混 合型证券投资基金基 金经理。2016年11 月4日起担任大成精 选增值混合型证券投 资基金基金经理。具 有基金从业资格。国 籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具,对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;股票同向交易溢价率较大主要来源于 市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以 及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统计分 析,未发现违反公平交易原则的异常情况。大成精选增值混合型证券投资基金 2017年第 1季度报告 第 5 页 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日 成交量5%的情形;主动投资组合间债券交易存在4笔同日反向交易,原因为投资策略需要。投 资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场 产生重大影响,无异常。





4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度正如我们所看到的,整体市场呈一个相对平稳上的涨状态。我们认为一方面源自于自 上而下市场对于宏观经济、货币政策的预期趋于稳定,另一方面源自于经历了2016年较长时间 的调整后,个股自下而上性价比更趋于合理。既没有暴涨、也没有暴跌,这是市场自2015年以 来较为难得的时间段,在这个阶段,确定性高的行业获得超额收益,具有定价权和行业地位的龙 头企业具有超额收益、拥有确确实实高增速报表的公司获得超额收益。我们也会沿着这个思路自 下而上的去选择行业与股票,暂时来看,一季度也获得得了一个相对不错的效果。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.8990元;本报告期基金份额净值增长率为8.34%,业 绩比较基准收益率为3.17%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,170,372,167.09 75.91 其中:股票 1,170,372,167.09 75.91 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券


- 0.00 资产支持证券


- 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中:买断式回购的买入返售 - 0.00大成精选增值混合型证券投资基金 2017年第 1季度报告 第 6 页 金融资产


7 银行存款和结算备付金合计 369,375,204.41 23.96 8 其他资产


1,952,488.13 0.13 9 合计





1,541,699,859.63


100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - 0.00 B 采矿业 52,958,104.58 3.46 C 制造业 728,041,906.97 47.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 14,138,849.60 0.92 E 建筑业 48,025,703.50 3.14 F 批发和零售业 28,629,576.30 1.87 G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.01 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 66,649,611.14 4.36 J 金融业 - 0.00 K 房地产业 49,611,087.40 3.25 L 租赁和商务服务业 34,865,767.25 2.28 M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 49,064,087.14 3.21 R 文化、体育和娱乐业 98,239,228.16 6.43 S 综合 - 0.00 合计 1,170,372,167.09 76.57 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 300072 三聚环保 2,172,283 135,919,747.31 8.89 2 300144 宋城演艺 4,885,308 95,361,212.16 6.24 3 002434 万里扬 4,005,849 68,620,193.37 4.49大成精选增值混合型证券投资基金 2017年第 1季度报告 第 7 页 4 600068 葛洲坝 4,062,300 47,813,271.00 3.13 5 002555 三七互娱 2,186,840 45,420,666.80 2.97 6 002050 三花智控 3,791,315 40,680,809.95 2.66 7 300156 神雾环保 996,205 34,867,175.00 2.28 8 601888 中国国旅 615,025 34,865,767.25 2.28 9 000661 长春高新 315,356 34,689,160.00 2.27 10 002044 美年健康 2,486,950 34,668,083.00 2.27 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。大成精选增值混合型证券投资基金 2017年第 1季度报告 第 8 页 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券之一美年健康,于2016年7月26日收到中华人民共和国 商务部反垄断局(以下简称“商务部反垄断局”)出具的《涉嫌未依法申报经营者集 中立案调查通知》。本基金认为,对美年健康的处罚及调查不会对其投资价值构成实 质性负面影响。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 738,101.32 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 70,023.03 5 应收申购款 1,144,363.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,952,488.13 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限情况说明 1 002050 三花智控 40,680,809.95 2.66 临时停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,531,708,990.04 报告期期间基金总申购份额 259,271,621.05 减:报告期期间基金总赎回份额 90,589,951.10 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 1,700,390,659.99大成精选增值混合型证券投资基金 2017年第 1季度报告 第 9 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、 基金管理人于2017年2月18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议(以下简称“董事会”)审议 通过,杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议,同意在公司新督察长任职前,由公司总 经理罗登攀先生代为履行督察长职务,代为履职时间不超过90日。 2、 基金管理人于2017年2月18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》,经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过,陈翔凯先生、谭晓 冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。大成精选增值混合型证券投资基金 2017年第 1季度报告 第 10 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成精选增值混合型证券投资基金的文件; 2、《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》; 3、《大成精选增值混合型证券投资基金托管协议》; 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程; 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 本报告存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行 查阅。 大成基金管理有限公司 2017年4月21日