大成月添利理财债券型证券投资基金
2017 年第1季度报告
2017年3月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2017年4月21日大成月添利理财债券型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至 3月31日止。大成月添利理财债券型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 大成月添利理财债券
交易代码
090021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年9月20日
报告期末基金份额总额 394,690,570.05份
投资目标
以保持基金资产的安全性和适当流动性为首要目标，追求
高于业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金通过平均剩余期限决策、类属配置、品种选择和其
他衍生工具投资策略四个层次进行投资管理，以实现超越
投资基准的投资目标。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，为证券投资基金中的较低风险品种。
本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，
高于货币市场基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
大成月添利债券
A
大成月添利债券
B
大成月添利债券E
下属分级基金的交易代码
090021 091021 001497
报告期末下属分级基金的份额总额
90,669,567.43
份
293,420,796.25
份
10,600,206.37 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日 － 2017年3月31日 ）
大成月添利债券A 大成月添利债券B 大成月添利债券E
1. 本期已实现收益
844,831.13 3,667,284.06 121,597.85
2．本期利润
844,831.13 3,667,284.06 121,597.85
3．期末基金资产净值
90,669,567.43 293,420,796.25 10,600,206.37
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成月添利债券A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.8378% 0.0004% 0.3329% 0.0000% 0.5049% 0.0004%大成月添利理财债券型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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大成月添利债券B
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.9099% 0.0004% 0.3329% 0.0000% 0.5770% 0.0004%
大成月添利债券E
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.8375% 0.0004% 0.3329% 0.0000% 0.5046% 0.0004%
注：1、本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分
配，并在运作期期末集中支付。
2、本表净值收益率的计算所采取的运作周期，是以基金合同生效日为起始日并持有至报告
期末的基金份额所经历的运作周期。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较大成月添利理财债券型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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注：1、本基金于2015年6月16日起增加E类份额。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。大成月添利理财债券型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
杨雅洁
女士
本基金
基金经
理
2015年3
月21日
2017年3
月27日
8年
经济学硕士，2009年8月加入大成基金管
理有限公司，曾任固定收益部宏观利率研究
员。2013年1月14日至2014年1月10日
任大成债券投资基金基金经理助理。2014
年1月11日起任大成景旭纯债债券型证券
投资基金基金经理。2015年3月21日起任
大成月添利理财债券型证券投资基金基金经
理。2015年5月22日起任大成景鹏灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。具有基金
从业资格。国籍：中国
陈会荣
先生
本基金
基金经
理
2017年3
月22日
-
10年
中央财经大学经济学学士。2007年10月加
入大成基金管理有限公司，历任基金运营部
基金助理会计师、基金运营部登记清算主管、
固定收益总部助理研究员、固定收益总部基
金经理助理、固定收益总部基金经理。自
2016年8月6日起任大成景穗灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，自2016年8
月6日起任大成丰财宝货币市场基金基金经
理，自2016年9月6日起任大成恒丰宝货
币市场基金基金经理。自2016年11月2日
起任大成惠利纯债债券型证券投资基金、大
成惠益纯债债券型证券投资基金基金经理,
自2017年3月1日起任大成惠祥定期开放
纯债债券型证券投资基金基金经理。自大成月添利理财债券型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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2017年3月22日起担任大成月添利理财债
券型证券投资基金、大成慧成货币市场基金
和大成景旭纯债债券型证券投资基金基金经
理。具备基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日；
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于
市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以
及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分
析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在4笔同日反向交易，原因为投资策略需要。投
资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场
产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年一季度，货币政策延续2016年年末的稳健中性，受银行MPA考核及外部因素影响，
数度出现资金面较为紧张的情况，隔夜回购利率均值约为2.44%，较上季度上升15BP，14天回
购加权利率均值约为3.62%，较上季度上升34BP。债市继续调整，不过跌幅较去年四季度明显大成月添利理财债券型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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缩小，1年期金融债收益率上行约38bp，1年AAA短期融资券上行约37bp，1年AA+短融品种上
行约38bp。
本基金将继续以流动性为第一前提，在关键时点适度加长配置期限并适时调整组合结构，努
力提高组合静态收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期大成月添利债券A的基金份额净值收益率为0.8378%，本报告期大成月添利债券B
的基金份额净值收益率为0.9099%，本报告期大成月添利债券E的基金份额净值收益率为0.8375%，
同期业绩比较基准收益率为0.3329%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
固定收益投资
69,782,202.04 17.43
其中：债券
69,782,202.04 17.43
资产支持证券
-
0.00
2
买入返售金融资产
77,000,355.50 19.23
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- 0.00
3
银行存款和结算备付金合计
251,736,773.80 62.88
4
其他资产
1,841,424.63 0.46
5
合计
400,360,755.97 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
1.50
其中：买断式回购融资
0.00
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（%）
2
报告期末债券回购融资余额
4,949,872.57 1.25
其中：买断式回购融资
- 0.00
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的40%” 。本报告期内，本基金未发生超标情况。大成月添利理财债券型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
43
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
58
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
26
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天” ，本
报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
60.23
1.25
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.00 0.00
2
30天(含)-60天
20.52 0.00
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.00 0.00
3
60天(含)-90天
5.02 0.00
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.00 0.00
4
90天(含)-120天
0.00 0.00
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.00 0.00
5
120天(含)-397天（含）
15.20 0.00
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.00 0.00
合计
100.97 1.25
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券
19,992,280.05 5.07
2
央行票据
- 0.00
3
金融债券
- 0.00
其中：政策性金融债
- 0.00
4
企业债券
- 0.00
5
企业短期融资券
29,990,423.51 7.60
6
中期票据
- 0.00
7
同业存单
19,799,498.48 5.02
8
其他
- 0.00大成月添利理财债券型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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9
合计
69,782,202.04 17.68
10
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
- 0.00
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量（张）
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（%）
1 041656027
16大宁资产CP001
300,000 29,990,423.51 7.60
2 160011
16附息国债11
200,000 19,992,280.05 5.07
3 111720042
17广发银行CD042
200,000 19,799,498.48 5.02
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
-0.0229%
报告期内偏离度的最低值
-0.0566%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0316%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内负偏离度的绝对值均未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内正偏离度的绝对值均未达到0.5%。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日
计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币1.00 元，该基金份额净值是计算基
金申购与赎回价格的基础。
5.8.2 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
1,841,424.63
4
应收申购款
-
5
其他应收款
-大成月添利理财债券型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
1,841,424.63
5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 大成月添利债券A 大成月添利债券B 大成月添利债券E
报告期期初基金份额总额
117,370,998.32 407,392,707.39 18,583,731.54
报告期期间基金总申购份额
13,840,848.21 268,453,564.12 3,437,550.70
报告期期间基金总赎回份额
40,542,279.10 382,425,475.26 11,421,075.87
报告期期末基金份额总额
90,669,567.43 293,420,796.25 10,600,206.37
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1
申购 2017年1月23日
150,000,000.00 150,000,000.00 0.00%
2
赎回 2017年2月23日
150,000,000.00 150,459,534.95 0.00%
合计
300,000,000.00 300,459,534.95
注：本报告期期内本基金管理人交易的是月添利债券B类份额，赎回时，投资期间的收益一并予
以兑付。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比(%)
机
构
1
20170124-
20170223
0.00 150,000,000.00 150,000,000.00 0.00 0.00
2 20170101- 210,085,444.45 1,916,259.07 0.00 212,001,703.52 53.71大成月添利理财债券型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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20170331
- - - - - - 0.00
个
人
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、基金管理人于2017年2月18日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议（以下简称“董事会” ）审议通
过，杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议，同意在公司新督察长任职前，由公司总经
理罗登攀先生代为履行督察长职务，代为履职时间不超过90日。
2、基金管理人于2017年2月18日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，陈翔凯先生、谭晓
冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成月添利理财债券型证券投资基金的文件；
2、 《大成月添利理财债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《大成月添利理财债券型证券投资基金托管协议》 ；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行
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