中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金
2017 年第1季度报告
2017年3月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2017年4月21日中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至 3月31日止。中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 大成中证500沪市ETF
场内简称 500沪市ETF
交易代码
510440
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012年8月24日
报告期末基金份额总额 22,058,261.00份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采取完全复制法，即按照
标的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合，
并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分
红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪
标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况
导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和
跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进
行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标
的指数。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数
为中证500沪市指数（代码：000802）
风险收益特征
本基金为股票基金，属于较高风险、较高预期收益的
基金品种，其风险与预期收益高于混合基金、债券基
金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全
复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及
标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日 － 2017年3月31日 ）
1.本期已实现收益
32,484.32
2.本期利润
1,206,483.56
3.加权平均基金份额本期利润
0.0547
4.期末基金资产净值
41,524,698.83
5.期末基金份额净值
1.883
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
3.01% 0.68% 2.96% 0.68% 0.05% 0.00%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
苏秉毅先
生
本基金基
金经理、
数量与指
数投资部
副总监
2012年8
月24日
-
13年
经济学硕士。2004年9月
至2008年5月就职于华夏
基金管理有限公司基金运
作部。2008年加入大成基
金管理有限公司，历任产
品设计师、高级产品设计
师、基金经理助理、基金
经理。2012年8月28日
至2014年1月23日担任
大成中证500沪市交易型
开放式指数证券投资基金
联接基金基金经理。2014
年1月24日至2014年2
月17日任大成健康产业股
票型证券投资基金基金经
理。2012年2月9日至
2014年9月11日担任深证
成长40交易型开放式指数
证券投资基金及大成深证
成长40交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基
金经理。2012年8月24日
起任中证500沪市交易型
开放式指数证券投资基金中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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基金经理。2013年1月1
日至2015年8月25日兼
任大成沪深300指数证券
投资基金基金经理。2013
年2月7日起任大成中证
100交易型开放式指数证券
投资基金基金经理。2015
年 6月5日起任大成深证
成份交易型开放式指数证
券投资基金基金经理。
2015年6月29日起担任大
成中证互联网金融指数分
级证券投资基金基金经理。
2016年3月4日起担任大
成核心双动力混合型证券
投资基金及大成沪深300
指数证券投资基金基金经
理。现任数量与指数投资
部副总监。具有基金从业
资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于
市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以
及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分
析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在4笔同日反向交易，原因为投资策略需要。投
资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场
产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年国内开局总体较为平稳，高频数据和PMI数据均表明2017年初经济相对稳健。在春
节效应的推动下，CPI、PPI均有继续走高的迹象。数据显示，工业景气逐渐传导，民间投资大
幅回升。工业、投资数据与之前公布的PPI、社会融资规模数据等走势相互印证，说明当前经济
复苏正在延续。然而，当前经济企稳复苏更多依靠房地产与基建投资的支撑，若未来地产调控加
码，经济下行压力尚存。从“两会”期间发布的消息来看，政策取向没有太大的变化，仍将总体
维持中性的货币政策以及积极的财政政策，以求在经济稳增长、促进结构性改革、控制金融风险
等多个目标之间维持平衡。
为了应对春节现金需求的流动性的冲击，央行创设了临时流动性便利工具，春节前流动性冲
击低于市场预期，但之后MLF利率、公开市场操作、SLF利率相继上调，形成结构性加息，表明
货币政策依然中性偏紧，央行既希望避免流动性遭受冲击，也希望继续推动金融市场去杠杆。春
节后，市场总体流动性较为充裕。虽然TLF并未续作，其它节前央行投放的流动性也在逐步回收，
但对市场流动性冲击不大。股票市场的驱动因素主要来自于流动性和投资者情绪，节后流动性改
善成为市场反弹的主要推动力，监管部门对再融资的限制减少了股票供给，以及两会期间的维稳
也有利于股市。全季度市场基准沪深300指数上涨4.41%。在这波反弹中，消费、家电、国防、中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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建筑等板块都有过不错的表现，总体来说价值型风格略优。
本基金标的指数中证500沪市指数上涨2.96%，涨幅略低于大盘。一季度，本基金申购赎回
和份额交易情况均较为平稳。本基金基本保持满仓运作，严格根据标的指数成分股调整以及权重
的变化及时调整投资组合。本季年化跟踪误差0.46%，日均偏离度0.02%，各项操作与指标均符
合基金合同的要求。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.883元；本报告期基金份额净值增长率为3.01%，业绩
比较基准收益率为2.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内，曾出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已
根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
41,286,761.21 99.11
其中：股票
41,286,761.21 99.11
2
基金投资
- 0.00
3
固定收益投资
8,000.00 0.02
其中：债券
8,000.00 0.02
资产支持证券
- 0.00
4
贵金属投资
- 0.00
5
金融衍生品投资
- 0.00
6
买入返售金融资产
- 0.00
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- 0.00
7
银行存款和结算备付金合计
364,027.68 0.87
8
其他资产
206.60 0.00
9
合计
41,658,995.49 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
177,297.00 0.43
B
采矿业
1,848,917.62 4.45
C
制造业
24,446,429.24 58.87
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,159,780.68 2.79
E
建筑业
1,043,645.37 2.51 中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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F
批发和零售业
3,218,459.16 7.75
G
交通运输、仓储和邮政业
2,305,454.72 5.55
H
住宿和餐饮业
- 0
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
861,082.10 2.07
J
金融业
516,412.95 1.24
K
房地产业
3,281,055.91 7.90
L
租赁和商务服务业
477,979.30 1.15
M
科学研究和技术服务业
269,629.00 0.65
N
水利、环境和公共设施管理业
166,264.32 0.4
O
居民服务、修理和其他服务业
- 0
P
教育
50,648.00 0.12
Q
卫生和社会工作
- 0
R
文化、体育和娱乐业
865,014.92 2.08
S
综合
598,690.92 1.44
合计
41,286,761.21 99.43
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 600487
亨通光电
18,876 486,245.76 1.17
2 600522
中天科技
39,853 469,866.87 1.13中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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3 600201
生物股份
13,400 453,992.00 1.09
4 600525
长园集团
28,298 428,148.74 1.03
5 600584
长电科技
22,652 427,669.76 1.03
6 600643
爱建集团
30,905 413,817.95 1.00
7 601012
隆基股份
25,600 404,992.00 0.98
8 600219
南山铝业
119,150 389,620.50 0.94
9 600079
人福医药
19,600 386,904.00 0.93
10 600682
南京新百
9,700 355,020.00 0.85
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- 0.00
2
央行票据
- 0.00
3
金融债券
- 0.00
其中：政策性金融债
- 0.00
4
企业债券
- 0.00
5
企业短期融资券
- 0.00
6
中期票据
- 0.00
7
可转债（可交换债）
8,000.00 0.02
8
同业存单
- 0.00
9
其他
- 0.00
10
合计
8,000.00 0.02
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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比例（％）
1 113012
骆驼转债
80 8,000.00 0.02
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,力争利用股指期货的杠杆作
用,降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
123.92
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
82.68
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
206.60
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
22,058,261.00
报告期期间基金总申购份额
-
减:报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
22,058,261.00
中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
17,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
17,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（%）
77.07
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20170101-20170331 17,000,000.00 - - 17,000,000.00 77.07
- - - - - - 0.00
个人
其他
- - - - - - 0.00
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈
波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基
金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、基金管理人于2017年2月18日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议（以下简称“董事会” ）审议通
过，杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议，同意在公司新督察长任职前，由公司总经
理罗登攀先生代为履行督察长职务，代为履职时间不超过90日。
2、基金管理人于2017年2月18日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，陈翔凯先生、谭晓
冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。中证 500沪市交易型开放式指数证券投资基金 2017年第 1季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金的文件；
2、 《中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金基金合同》 ；
3、 《中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 ；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放于本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。
大成基金管理有限公司
2017年4月21日
