东 方 双 债 添利 债 券 型 证券 投 资 基金2017 年
第 1 季 度 报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年四月二十一日 东方双债添利债券 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方双 债添 利债 券
基金主 代码 400027
交易代 码 400027
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 100,854,199.24 份
投资目 标
在适度 承担 信用 风险 并保 持基金 资产 流动 性的
条件下 ， 对 固定 收益 类资 产进行 积极 主动 的投 资
管理， 在此 基础 上通 过个 股精选 配置 权益 类资
产，实 现基 金资 产长 期、 稳定的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于债 券市 场， 在 严控 投资 风险 的
基础上， 通过 投资 于股 票 市场提 高投 资收 益。 本
基金紧 密跟 踪债 券市 场与 股票市 场的 运行 情况
和风险 收益 特征， 结合 对 宏观经 济环 境、 国 家政
策趋向 及利 率变 化趋 势等 重点分 析， 判断 债券 市
场和股 票市 场的 相对 投资 价值， 在债 券资 产与 股
票资产 之间 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准
本基金 采用 “中 债综 合全 价 指数 收益 率×80%+ 沪
深300 指数 收益 率 × 20% ” 作为投 资业 绩比 较基
准。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低
风险品 种， 理论 上其 长期 平均预 期风 险和 预期 收
益率低 于混 合型 基金、 股 票型基 金， 高 于货 币市
场基金 。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 东方双债添利债券 2017 年第 1 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称 东方双 债添 利债 券 A 类
东方双 债添 利债 券 C
类
下属分 级基 金的 交易 代码 400027 400029
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 76,120,777.00 份 24,733,422.24 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
东方双 债添 利债 券 A 类 东方双 债添 利债 券 C 类
1． 本 期已 实现 收益 -1,474,058.43 -521,574.04
2．本 期利 润 -1,867,865.56 -639,094.98
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0242 -0.0250
4．期 末基 金资 产净 值 111,729,838.19 35,952,312.78
5．期 末基 金份 额净 值 1.4678 1.4536
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东方双 债添 利债 券 A 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.64% 0.27% -0.13% 0.13% -1.51% 0.14%
东方双 债添 利债 券 C 类
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.74% 0.27% -0.13% 0.13% -1.61% 0.14%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐昀 君 （ 先
生）
本 基 金
基 金 经
理、 固 定
收 益 部
副 总 经
理、 投 资
决 策 委
员 会 委
员
2014 年 9
月24 日
- 9 年
对外经济贸易大学金融学
硕士，CFA ，FRM ，9 年证券
从业经 历。 曾 任安 信证 券 资
产管理部研究员、投资经
理， 华西 证券 资产 管理 部 投
资经理 。 2013 年 3 月加 盟 东
方基金 管理 有限 责任 公司 ，
曾任固定收益部总经理助
理、 东方 安心 收益 保本 混 合
型证券投资基金基金经理东方双债添利债券 2017 年第 1 季度报告
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助理、 东 方稳 健回 报债 券 型
证券投资基金基金经理助
理、 东方 安心 收益 保本 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 、
东方永 润 18 个月 定期 开 放
债券型证券投资基金基金
经理。 现 任固 定收 益部 副 总
经理，投 资 决 策 委 员 会 委
员， 东方 稳健 回报 债券 型 证
券投资 基金 基金 经理、 东 方
强化收益债券型证券投资
基金基 金经 理 、 东 方多 策 略
灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理、 东 方双 债 添
利债券型证券基金基金经
理、 东方 添益 债券 型证 券 投
资基金 基金 经理、 东方 利 群
混合型发起式证券投资基
金基金 经理、 东方 臻享 纯 债
债券型证券投资基金基金
经理。
李仆 （ 先生 ）
本 基 金
基 金 经
理、 公 司
总 经 理
助理、 投
资 决 策
委 员 会
委员
2014 年11
月25 日
2017 年 3 月
24 日
17 年
17 年 证券 从业 经历 ， 曾 任 宝
钢集团财务有限责任公司
投资经 理、 宝 钢集 团有 限 公
司投资 经理 、宝 岛 （ 香港 ）
贸易有限公司投资部总经
理、 华宝 信托 有限 责任 公 司
资管部 投资 副总 监、 信 诚 基
金管理 有限 公司 基金 经理 。
2014 年2 月加 盟东 方基 金 管
理有限 责任 公司， 曾任 公 司
总经理 助理、 投资 决策 委 员
会委员、 东方 稳健 回报 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 、
东方双债添利债券型证券
基金基 金经 理 、 东 方永 润 18
个月定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理、 东 方 赢
家保本混合型证券投资基
金基金 经理、 东方 稳定 增 利
债券型证券投资基金基金
经理、 东 方荣 家保 本混 合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 东
方合家保本混合型证券投
资基金 基金 经理、 东方 臻 馨东方双债添利债券 2017 年第 1 季度报告
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债券型证券投资基金基金
经理、 东方永兴 18 个月定
期开放债券型证券投资基
金基金 经理 。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
② 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 双债添 利债 券型 证券
投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法律 法规 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和 运 作基
金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 无损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。 本基 金无 违法 、违规 行为 。本 基金 投资 组合符 合有 关法 规及 基金 合同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投 资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交 易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度东方双债添利债券 2017 年第 1 季度报告
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规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
从基本 面来 看，2017 年 一 季度经 济、 信贷 数据 表现 亮眼， 实现 开门 红， 短周 期复苏 的逻 辑尚
且难以 被证 伪。 具体 而言 ，地产 投资 、销 售、 新开 工全面 超预 期， 商品 房销 售金额 略有 回落 ，但
销售面 积大 幅回 升， 或反 应了销 售从 一二 线城 市蔓 延至三 四线 城市 （1-2 月 东部地 区销 售面 积增
速15.9% ， 明 显低 于中 西部 地区 30% 以 上的 增速 ） ； 企 业中长 期贷 款增 长超 预期 ， 结 合各 省固 定资
产投资 计划 、 挖 掘机 和货 车销量 增速 回升 到 30-50% 左右、16 年四 季度PPP 落 地率增 加 至 31% 等数
据， 显示 基建 或有 高增 长 可能 ； 贸 易数 据表 现强 势 ， 结 合各 大港 口经 营数 据 ， 外 需回 暖趋 势不 变，
进出口 或仍 将有 所改 善。
从政策 面来 看，2017 年3 月，全 国以 北京 、广 州、 厦门为 代表 的超 过 30 个 城 市先后 出台 地
产限购 政策 ，包 括提 高二 套首付 比例 、商 住限 购等 ，弱化 地产 投资 属性 ，防 范资产 泡沫 。货 币政
策方面 ，2017 年货 币政 策 被定调 为稳 健中 性， 再提 “流动 性闸 门” ， 央 行态 度边际 收紧 ， 并 先后
上调OMO 、MLF 等 政策 利率 ， 收 窄利 差 ， 提 高负 债成 本， 后续 通胀 和信 贷数 据 或许仍 是政 策调 控的
重要参 照目 标。 此外 ，央 行去杠 杆政 策或 尚未 结束 ，资管 监管 文件 和 理 财新 规可能 陆续 出台 ，或
包括去 通道 、禁 止多 重嵌 套、禁 止资 金池 等政 策。
从流动 性来 看， 资金 面波 动较大 ， 常 处于 紧平 衡状 态。 具 体来 说， 第一 ， 央 行 先后上 调 了 MLF 、
SLF 、OMO 利率 ，抑 制金 融 机构套 利空 间， 利率 中枢 有所抬 升； 第二 ，3 月同 业存单 、银 行理 财到
期量较 大， 非银 机构 具有 赎回压 力； 第三 ，广 义理 财首次 被纳 入MPA 考 核范 围，市 场预 期惩 罚力
度或有 所提 升， 银行 机构 进一步 压缩 广义 信贷 ，减 少资金 融出 。
从债券 市场 来看 ，2017 年 一季度 债券 收益 率震 荡上 行， 十年 国开 债较 年初 上 行 30BP 。 具体 而
言，1 月至2 月 初， 受 央行 上调政 策利 率、 基本 面表 现较好 等因 素影 响， 现券 收益率 上行 ；2 月中
旬后， 受央 行定 向降 准的 传言影 响， 债市 情绪 有所 回暖；3 月 现券 收益 先上 后下， 曲线 走平 ，上
旬受联 储加 息预 期升 温及 经济数 据向 好的 影响 ，10 年国开 债一 度上 行 至 4.2% ， 下旬 随着 联储 加息
落地、 地产 限购 加码 ，债 市出现 一波 交易 行情 ，收 益率震 荡下 行。 东方双债添利债券 2017 年第 1 季度报告
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从权益 市场 来看 ，2017 年 一季 度A 股 市场 震荡 上涨 ，上证 综指 上 涨3.83% 。 温和的 宏观 经济
环境带 动风 险偏 好修 复， 供给侧 改革 延续 发力 ，补 库存、 去产 能持 续推 进， 制造业 平稳 扩张 。具
体板块 有所 分化 ，家 电、 食品饮 料、 国防 军工 、建 筑装饰 、钢 铁等 板块 涨幅 居前， 传媒 、农 林牧
渔等板 块跌 幅居 前。
报告期 内， 受权 益市 场大 幅下跌 影响 ，净 值回 撤较 大。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年1 月1 日起 至 2017 年3 月 31 日 ， 本 基金 A 类净值 增长 率为-1.64% ， 业绩比 较基 准 收
益率为-0.13% ， 低于 业绩 比较基 准 1.51% ；本 基金C 类净 值增 长率 为-1.74% ，业绩 比较 基准 收益
率为-0.13% ，低 于业 绩比 较基 准 1.61% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量低 于二 百人 或基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,454,708.00 2.96
其中： 股票
4,454,708.00 2.96
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
127,782,044.00 84.78
其中： 债券
127,782,044.00 84.78
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金 融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
15,807,232.41 10.49
8 其他资 产
2,686,708.71 1.78
9 合计
150,730,693.12
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制 造业 3,014,363.00 2.04
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 1,440,345.00 0.98
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社 会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,454,708.00 3.02
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300319 麦捷科 技 55,800 1,783,368.00 1.21
2 600239 云南城 投 219,900 1,440,345.00 0.98
3 600409 三友化 工 128,900 1,230,995.00 0.83
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,996,000.00 6.77
其中： 政策 性金 融债 9,996,000.00 6.77
4 企业债 券 83,866,483.20 56.79
5 企业短 期融 资券 30,101,000.00 20.38
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,818,560.80 2.59
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 127,782,044.00 86.53
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1280191
12 旅顺 建发
债
200,000 12,406,000.00 8.40
2 122604 12 吉 铁投 100,000 10,213,000.00 6.92
3 011608002
16 华 能集
SCP002
100,000 10,035,000.00 6.80
4 011698078
16 国电
SCP004
100,000 10,034,000.00 6.79
5 011698090
16 华能
SCP007
100,000 10,032,000.00 6.79
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 东方双债添利债券 2017 年第 1 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金所持有15 中信 CP004 （071503004.IB）于 2015 年 1 月19 日对外公告了 被行政处罚的
事宜。 中信证券股份有 限 公司董事会于 2015 年 1 月 19 日发布公告， 公告称 ， 因存在为到期融资
融券合约 展期的问题， 公 司被中国证监会采取 暂停 新开融资融券客户信 用账 户 3 个月的行政监管
措施。
本基金决策依据及投 资程 序：
（1）研究：本基金的投 资 研究主要依托于公司 整体 的研究平台，由研究 部负 责，采用自上
而下和自下而上相结 合的 方式。 通过对 全球宏观经 济形势、 中国 经济发展趋 势进行分析， 深入研
究国家宏观经济走势 、 政 策走向和利率变 化趋 势； 通过对信用利差的分 析判 断， 可转债的 投资价
值分析等， 深 入研究各类 债券合理的投资价值 。 在 全面深入研究的基础 上， 提出大类资产配置建
议、目标久期建议、 类属 资产配置建议等。
（2）资产配置决策：投 资 决策 委员会依据上述 研究 报告，对基金的资产 配置 比例、目标久
期设定等提出指导性 意见 。 基金经理基于投 研部门 的投资建议， 根据 自己对 未来一段时期内宏观
经济走势的基本判断 ， 对 基金资产的投资 ， 制定月 度资产配置和久期设 置计 划， 并报投资 决策委
员会审批，审批通过 ，方 可按计划执行。
（3）组合构建：大类资 产 配置比例范围及目标 久期 设定 范围确定后，基 金经 理参考研究员
的投资建议， 结合自身的 研究判断， 决 定具体的投 资品种并决定买卖时 机， 其中重大单项投资决
定需经投资总监或投 资决 策委员会审批。
（4）交易执行：交易管 理 部负责具体的交易执 行， 依 据基金经理的指令 ，制 定交易策略，
统一执行证券投资组 合计 划，进行具体品种的 交易 。
（5） 风险监控:本基 金管 理人各相关业务部门 对投 资组合计划的执行过 程进 行监控， 定期向
风险控制委员会汇报 。 风 险控制委员会根据风 险监 控情况， 责令投资 不规范 的基金经理进行检讨，
并及时调整。
（6）风险绩效评估：风 险 管理部定期和不定期 对基 金的投资进行风险绩 效评 估，并提供相
关报告， 使投资 决策委员 会和基金经理能够更 加清 楚组合承担的风险水 平以 及是否符合既定的投东方双债添利债券 2017 年第 1 季度报告
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资策略， 并了 解组合是否 实现了投资预期 、 组合收 益的来源及投资策略 成功 与否。 基金经 理可以
据此检讨投资策略， 进而 调整和优化投资组合 。
（7）组合调整：基金经 理 将依据宏观经济状况 、证 券市场和上市公司的 发展 变化，以及组
合风险与绩效的评估 结果 ， 结合基金申 购和赎回的 现金流量情况 ， 对投资组 合进行动态调整 ， 使
之不断得到优化。
本基金投资15 中信 CP004 主要基于以下原因：
中信证券是国内规模 最大 的证券公司， 主营业 务范 围为： 证券经纪； 证券投 资咨询； 与证券
交易、证券投资活动 有关 的财务顾问；证券承 销与 保荐；证券自营；证 券资 产管理；融资融券 ；
证券投资基金代销 ； 为期 货公司提供中间介绍 业务 。 中信证券在若干 业务领 域保持或取 得领先地
位。2011 年底，经纪业务 股票、基金交易总额 为人 民币 4.67 万亿元，市场排 名第一；股票及债
券承销市场份额13.62%， 排名市场第一位。公 司受 托管理资产总规模为 人民 币 620 亿元(不含华
夏基金)，位居行业第一 位 。公司与中信银行、 中信 信托、信诚人寿保险 等公 司共同组成中信控
股之综合经营模式， 并与 中信国际 金融控股共 同为 客户提供境内外全面 金融 服务。
14 中信CP004 的债项评级 为 A-1， 主体评级为 AAA ， 违约风险较低。 且本债券 的 到期日为 2015
年7 月10 日，剩余期限较 短，还本付息确定性 强。
除上述情况外， 本报 告期 内本基金投资的前十 名证 券的发行主体未发现 存在 被监管部门立案
调查，或在报告编制 日前 一年内受到公开谴责 、处 罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 的股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 108,440.59
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,577,618.75
5 应收申 购款 649.37
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,686,708.71
东方双债添利债券 2017 年第 1 季度报告
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5.10.4 报 告期 末 持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600239 云南城 投 1,440,345.00 0.98 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方双 债添 利债 券 A 类
东方双 债添 利债 券 C
类
报告期 期初 基金 份额 总额 79,656,639.10 27,146,218.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 116,183.10 57,774.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,652,045.20 2,470,571.45
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 76,120,777.00 24,733,422.24
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 未持 有过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 东方双债添利债券 2017 年第 1 季度报告
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类别
序号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017-1-1 至
2017-3-31
66,219,455.66 0.00 0.00 66,219,455.66 65.66
产品特有 风险
基金管理 人对本 基金拥 有 完全自主 投资决 策权。
（1）当持有基金份额比 例达到或超过 20% 的投资者较大比例赎回且基金的 现 金头寸不足时，可
能会导致 本基金 的流动 性 风险及相 关冲击 成本， 可 能造成基 金净值 的波动 。
（2）当上述投资者赎回 触发基金合同约定的巨额 赎回情形时，基金管理人 可以根据基金合同约
定进行相 应处理 ，可能 会 影响投资 者赎回 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
一、《 东方 双债 添利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》
二、《 东方 双债 添利 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公 场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东 方基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 4 月 21 日
