银 华 惠 增 利货 币 市 场 基金2017 年第1 季度
报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日
银华惠增利货币 2017 年第 1 季 度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 银华惠 增利 货币
交易代 码 000860
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,023,491,816.68 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险并 保持较 高流 动性 的前 提下 ， 力争 为基 金份 额持 有人 创造稳 定的 、 高 于业 绩比 较基准 的 投 资
收益。
投资策 略
本基金 将基 于主 要经 济指 标（包 括：GDP 增长 率、 国内外 利率 水平 及市 场预 期、市 场资 金供 求、 通货 膨胀水 平、 货
币供应 量等 ） 分 析背 景下 制定投 资策 略， 力求 在满 足投资 组合 对安 全性 、 流 动性需 要的 基础 上为 投资 人创造 稳 定 的
收益率 。
业绩比 较基 准 活期存 款税 后利 率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的预 期风 险和预 期收 益低 于债 券型 基金、 混 合 型
基金、 股票 型基 金。
基金管 理人 银华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ） 银华惠增利货币 2017 年第 1 季 度报告
第 3 页 共 11 页
1．本 期已 实现 收益 66,810,320.42
2．本 期利 润 66,810,320.42
3．期 末基 金资 产净 值 10,023,491,816.68
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 本基 金采 用摊
余成本 法核 算， 因此 ，公 允价值 变动 收益 为零 ，本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9128% 0.0012% 0.0863% 0.0000% 0.8265% 0.0012%
注：本 基金 利润 分配 是按 日结转 份额 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 基金 合同 的规 定， 本基金 自基 金合 同生 效起 六个月 为建 仓期 ，建 仓期 结束时 本基 金的 各项
资产配 置比 例已 达到 基金 合同的 规定 。 银华惠增利货币 2017 年第 1 季 度报告
第 4 页 共 11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
李晓彬 女
士
本基金 的基
金经理
2016 年10
月17 日
- 7 年
学士学 位；2008 年至
2015 年4 月 任职 于泰 达
宏利基 金管 理有 限公
司；2015 年 4 月 加盟 银
华基金 管理 有限 公司 ，
任职基 金经 理助 理。 自
2016 年3 月7 日 起担 任
银华货 币市 场证 券投 资
基金、 银华 双月 定期 理
财债券 型证 券投 资基 金
基金经 理。 具有 从业 资
格。国 籍： 中国 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和离任 日期 均指 基金 合同 生效日 或公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券法 》、 《中 华人 民共和 国证 券投
资基金 法》 、《 证券 投资 基金运 作管 理办 法》 及其 各项实 施准 则、 《银 华惠 增利货 币市 场基 金基
金合同 》和 其他 有关 法律 法规的 规定,本 着诚 实信 用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产, 在严
格控制 风险 的基 础上,为 基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益,无 损害 基金 份额 持有 人 利益的 行为 。本 基
金无违 法、 违规 行为 。本 基金投 资组 合符 合有 关法 规及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指 导意 见》 ，制
定了《 公平 交易 制度 》和 《公平 交易 执行 制度 》等 ，并建 立了 健全 有效 的公 平交易 执行 体系 ，保
证公平 对待 旗下 的每 一个 投资组 合。
在投资 决策 环节 ，本 基金 管理人 构建 了统 一的 研究 平台， 为旗 下所 有投 资组 合公平 地提 供研
究支持 。同 时， 在投 资决 策过程 中， 各基 金经 理、 投资经 理严 格遵 守本 基金 管理人 的各 项投 资管
理制度 和投 资授 权制 度， 保证各 投资 组合 的独 立投 资决策 机制 。 银华惠增利货币 2017 年第 1 季 度报告
第 5 页 共 11 页
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先、 价格 优先、 比例 分配 、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后 监控 环节 ，本 基 金 管理人 定期 对股 票交 易情 况进行 分析 ，并 出具 公平 交易执 行情 况分
析报告 ；另 外， 本基 金管 理人还 对公 平交 易制 度的 遵守和 相关 业务 流程 的执 行情况 进行 定期 和不
定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
综上所 述， 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
国内经 济方 面， 开年 以来 ，地产 和基 建投 资强 劲推 动经济 短期 回升 。1-2 月 地产销 售超 预期
主要来 自于 三四 线城 市的 贡献， 其中 作为 一次 性需 求释放 的棚 改货 币化 起到 了很大 作用 。制 造业
持续回 升，3 月份 PMI 创2012 年4 月 份以 来新 高。 食品价 格走 势持 续低 迷，2 月 CPI 超 预期 回落
使得全 年通 胀中 枢明 显下 移而消 费增 速有 所回 落。3 月 PPI 同比 7.6%，在 2 月 份高 点 7.8%后也逐
步缓慢 下行 ，工 业品 快速 上涨的 情形 或难 以重 现， 年内 PPI 高 点或 已大 概率 在一季 度确 认。 货币
政策上 ，经 过政 策利 率2 次上调 ，货 币市 场利 率中 枢已有 所上 升。
市场方 面，3 月 上旬 之前 ，市场 对 MPA 考 核和 金融 监管政 策出 台持 续担 忧， 叠加 PMI 和 进口
等数据 较好 、美 国3 月加 息预期 陡升 ，收 益率 走高 。3 月 中旬 ，美 联储 加息 ，随后 中国 央行 对
OMO\MLF\SLF 利 率进 行了 年内第 二次 上调 ，但 由于 加息当 日央 行在 没 有 MLF 到期的 情况 下主 动投
放了3030 亿MLF ， 市场 反 映总体 偏乐 观， 收益 率仍 呈现下 行态 势。3 月 下旬 ，收益 率受 到资 金面
趋紧的 影响 小幅 上行 ， 之 后月末 随着 市场 认为 资金 最紧张 时点 已过 ， 叠 加地 产调控 政策 不断 升级 、
特朗普 政策 不及 预期 等因 素影响 ，配 置需 求有 所释 放，一 二级 市场 表现 均较 好。
操作方 面， 本基 金采 取相 对弹性 的投 资策 略， 维持 中性久 期， 增配 关键 期限 到期存 款 及 CD ，
增配高 收 益CP ，增 厚组 合 静态。
展望二 季度 ，经 济增 长动 能大概 率开 始有 所放 缓， 而再通 胀的 预期 也已 经下 降，这 使得 融资
需求会 出现 下降 ，而 从数 据上， 社融 与信 贷数 据的 下滑、PPI 同比 与环 比数 据的回 落等 可能 也会
对投资 者的 情绪 形成 提振 ，这些 都是 市场 的利 多因 素，有 利于 压低 长端 利率 。而利 空和 不确 定的
因素则 是去 杠杆 过程 中政 策的选 择。 二季 度资 管新 规、理 财新 规等 金融 监管 措施有 望落 地， 在去
非标、 去通 道、 去杠 杆的 监管目 标下 ，针 对债 券交 易杠杆 的直 接限 制措 施和 穿透监 管措 施 可 能成
为监管 的主 要着 力点 ，短 期或影 响债 市情 绪， 有可 能引发 超调 冲击 。
银华惠增利货币 2017 年第 1 季 度报告
第 6 页 共 11 页
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金基 金份 额净值 收益 率 为0.9128% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.0863% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 2,502,891,983.69 23.52
其中： 债券 2,502,891,983.69 23.52
资产支 持证 券
-
-
2
买入返 售金 融资 产
1,536,668,665.00
14.44
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,573,100,140.98 61.77
4 其他资 产 29,377,117.61 0.28
5 合计 10,642,037,907.28 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，市值 占总 资产 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.36
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 615,648,436.52 6.14
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 基金 本报 告期 未出 现债券 正回 购的 资金 余额 超过基 金资 产净 值20% 的 情况。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 80 银华惠增利货币 2017 年第 1 季 度报告
第 7 页 共 11 页
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 84
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 27
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
注：本 报告 期内 投资 组合 平均剩 余期 限未 有超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 18.46
6.14
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
0.30 -
2 30 天( 含)-60 天 13.96 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 38.47 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-120 天 16.29 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 18.69
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 105.88 6.14
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 存续 期未 有超 过 240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 29,952,306.54 0.30
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 490,923,470.23 4.90
其中： 政策 性金 融债 490,923,470.23
4.90
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
679,217,237.68
6.78
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,302,798,969.24 13.00
8 其他 - -
9
合计 2,502,891,983.69
24.97
银华惠增利货币 2017 年第 1 季 度报告
第 8 页 共 11 页
剩余 存续期超 过 397 天的浮 动
利率债 券
30,270,692.46 0.30
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111718090
17 华 夏银 行
CD090
2,000,000 197,895,106.03 1.97
2 111713015
17 浙 商银 行
CD015
2,000,000 197,830,263.16 1.97
3 111794874
17 苏 州银 行
CD045
2,000,000 197,781,225.50 1.97
4 140216 14 国开 16 1,700,000 170,539,817.57 1.70
5 111794863
17 盛 京银 行
CD050
1,500,000 148,354,452.27 1.48
6 111794968
17 天 津银 行
CD048
1,500,000 148,317,883.82 1.48
7 011698868
16 苏 交通
SCP017
1,400,000 139,939,517.84 1.40
8 160304 16 进出 04 1,200,000 119,973,700.16 1.20
9 111713016
17 浙 商银 行
CD016
1,200,000 118,683,445.69 1.18
10 011698877
16 大 同煤 矿
SCP005
1,000,000 99,960,379.53 1.00
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0051%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0460%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0143%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 基金 本报 告期 内无 负偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
银华惠增利货币 2017 年第 1 季 度报告
第 9 页 共 11 页
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 所持有 的债 券采用 摊余 成本法 进行 估值， 即估 值对 象以买 入成本 列示 ， 按
票 面利 率或商 定利 率并考 虑其 买入时 的溢 价或折 价， 在其剩 余期 限内按 实际 利
率 法进 行摊销 ，每 日计提 收益 。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 不存在 被监 管部门 立案 调查， 或 在报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 29,377,117.61
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 29,377,117.61
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因,各 比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
本基金 本报 告期 内无 需要 说明的 证券 投资 决策 程序 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,219,616,426.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,917,550,996.55
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 7,113,675,606.75
报告期 期末 基金 份额 总额 10,023,491,816.68
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 银华惠增利货币 2017 年第 1 季 度报告
第 10 页 共 11 页
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2017/01/01-
2017/03/31
7,027,872,823.86 5,059,606,082.17 5,042,378,659.26 7,045,100,246.77 70.29%
产品特 有风 险
投资人 在投 资本 基金 时， 将面临 本基 金的 特有 风险 ，具体 包括 ：
1 ）当基金份额 集中度较 高 时，少数基金 份额持有 人 所持有的基金 份额占比 较 高，其在召开 持有人大 会 并对重大事项 进
行投票 表决 时可 能拥 有较 大话语 权；
2 ）在极端情况 下，当持 有 基金份额占比 较高的基 金 份额持有人大 量赎回本 基 金时，可能导 致在其赎 回 后本基金资产 规
模长期 低于 5000 万 元， 进 而可能 导致 本基 金终 止或 与其他 基金 合并 或转 型为 另外的 基金 ，其 他基 金份 额持有 人丧 失 继
续投资 本基 金的 机会 ；
3 ）当持有基金 份额占比 较 高的基金份额 持有人大 量 赎回本基金时 ，更容易 触 发巨额赎回条 款 ，基金 份 额持有人将可 能
无法及 时赎 回所 持有 的全 部基金 份额 ；
4 ）当持有基金 份额占比 较 高的基金份额 持有人大 量 赎回本基金时 ，基金为 支 付赎回款项而 卖出所持 有 的证券，可能 造
成证券 价格 波动 ， 导致 本 基金的 收益 水平 发生 波动 。 同 时， 巨额 赎回 、 份 额 净值小 数保 留位 数是 采用 四舍五 入 、 管 理费
及托管 费等 费用 是按 前一 日资产 计提 ，会 导致 基金 份额净 值出 现大 幅波 动；
5 ）当某一基金 份额持有 人 所持有的基金 份额达到 或 超过本基金规 模的 50% 时 ，本基金管理 人将不再 接 受该持有人对 本
基金基 金份 额提 出的 申购 及转换 转入 申请 。 在 其他 基 金份额 持有 人赎 回基 金份 额 导致 某一 基金 份额 持有 人所持 有的 基 金
份额达 到或 超过 本基 金规 模 50% 的情 况下 ， 该 基金 份 额持有 人将 面临 所提 出的 对本基 金基 金份 额的 申购 及转换 转入 申 请
被拒绝 的风 险 。 如 果投 资 人某笔 申购 或转 换转 入申 请导致 其持 有本 基 金 基金 份额达 到或 超过 本基 金规 模的 50% ， 该 笔 申
购或转 换转 入申 请可 能被 确认失 败。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 管理 人 于2017 年2 月10 日披 露了 《银 华惠 增 利货币 市场 基金 基金 份额 持有人 大会 表
决结果 暨决 议生 效报 告》 ，自 2017 年2 月9 日起 ， 本基金 将执 行调 整后 的管 理费率 ， 即 2017 年银华惠增利货币 2017 年第 1 季 度报告
第 11 页 共 11 页
2 月 9 日本 基金 的管 理费 按照 2017 年2 月 8 日基 金 资产净 值 的 0.15% 年 费率 计提。 同时 ，《 银华
惠增利 货币 市场 基金 基金 合同 （2017 年 2 月修 订） 》 与 《银 华惠 增利 货币 市场 基金托 管协 议 （2017
年2 月 修订 ）》 修订 内容 自 2017 年2 月9 日 起正 式 生效。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 银华 惠增 利货 币市 场基金 募集 申请 获中 国证 监会注 册的 文件
9.1.2 《银 华惠 增利 货币 市 场基金 基金 合同 》
9.1.3 《银 华惠 增利 货币 市 场基金 招募 说明 书》
9.1.4 《银 华惠 增利 货币 市 场基金 托管 协议 》
9.1.5 《银 华基 金管 理股 份有限 公司 开放 式基 金业 务规则 》
9.1.6 本基 金管 理人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.7 本基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照
9.1.8 本报 告期 内本 基金 管理人 在指 定媒 体上 披露 的各项 公告
9.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人或 基金 托管 人的 办公场 所。 本报 告存 放在 本基金 管理 人及
托管人 住所 ，供 公众 查阅 、复制 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.yhfund.com.cn ）查 阅。
银 华基 金管理 股份 有限公 司
2017 年 4 月 21 日
