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鑫元半年定开债A(000896)

鑫元半年定开债:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
鑫 元 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鑫元基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月21 日 鑫元半年定期开放 2017 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 14 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 4 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 鑫元半 年定 期开 放 交易代 码 000896 基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 12 月2 日 报告期 末基 金份 额总 额 123,105,701.19 份 投资目 标 根据本 基金 定期 开放 的运 作特征 , 在 严格 控制 投 资风险 和有 效保 持资 产流 动性的 前提 下, 力求 获 得高于 业绩 比较 基准 的投 资收益 。 投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 , 结 合经 济 周期、 宏 观政 策方 向及 收 益率曲 线分 析, 自 上而 下决定 资产 配置 及组 合久 期, 并 依据 内部 信用 评 级系统, 深入 挖掘 价值 被 低估的 标的 券种, 实施 积极的 债券 投资 组合 管理 , 以获 取较 高的 债券 组 合投资 收益 。 本 基金 的股 票投资 策 略 以精 选个 股 为主, 发挥 基金 管理 人专 业研究 团队 的研 究能 力, 从 定量 和定 性两 个方 面考察 上市 公司 的增 值 潜力。 业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 (税 后) 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 较 低风险 品种 , 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市 场基金 ,低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。 基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 鑫元半 年定 期开 放 A 鑫元半 年定 期开 放 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000896 000897 鑫元半年定期开放 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 14 页


报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 107,146,564.10 份 15,959,137.09 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年1 月1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 鑫元半 年定 期开 放 A 鑫元半 年定 期开 放 C 1. 本 期已 实现 收益 529,200.04 67,521.42 2.本 期利 润 231,168.73 45,798.28 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0022 0.0027 4.期 末基 金资 产净 值 97,542,654.29 14,395,314.25 5.期 末基 金份 额净 值 0.910 0.902 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。


(2 ) 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用, 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 鑫元半 年定 期开 放 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.22% 0.07% 0.32% 0.00% -0.10% 0.07% 鑫元半 年定 期开 放 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.22% 0.08% 0.32% 0.00% -0.10% 0.08%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 鑫元半年定期开放 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 14 页


注:本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年12 月2 日 。根 据基金 合同 约定 ,本 基金 建仓期 为 6 个月 ,建 仓期结 束时 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 张明凯 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基金、 鑫 元 稳 利 债 券 型 证 券 投 资基金 、 鑫 元 鸿 2014 年12 月2 日 - 8 年 学历 : 数 量经 济学 专业 , 经 济学硕 士。 相关 业务 资格 : 证券投 资基 金从 业资 格。 从 业经历 : 2008 年7 月至2013 年8 月, 任职 于南 京银 行 股 份有限 公司, 担任 资深 信 用 研究员, 精通 信用 债的 行 情 与风险 研判, 参与 创立 了 南 京银行内部债券信用风险 控制体 系, 对 债券 市场 行 情 具有较 为精 准的 研判 能力 。鑫元半年定期开放 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 14 页


利 债 券 型 证 券 投 资 基 金、 鑫 元 合 享 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金、 鑫 元 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资基金 、 鑫 元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资基金 、 鑫 元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基金、 鑫 元 鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 、 鑫 元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理; 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委 员 2013 年8 月加 入鑫 元基 金 管 理有限 公司, 任投 资研 究 部 信用研 究员 。2013 年 12 月 30 日至 2016 年 3 月 2 日担 任鑫元货币市场基金基金 经理,2014 年 4 月 17 日至 今任鑫元一年定期开放债 券型证券投资基金基金经 理,2014 年 6 月 12 日至今 任鑫元稳利 债 券 型 证 券 投 资基金 基金 经理,2014 年6 月 26 日 至今 任鑫 元鸿 利 债 券型证券投资基金的基金 经理 , 2014 年 10 月 15 日至 今任鑫元合享分级债券型 证券投 资基 金的 基金 经理 , 2014 年 12 月 2 日 至今 任 鑫 元半年定期开放债券型证 券投资基金的基金经理, 2014 年12 月16 日 至今 任 鑫 元合丰分级债券型证券投 资基金 ( 现鑫 元合 丰纯 债 债 券型证 券投 资基 金) 的 基 金 经理,2015 年 6 月 26 日至 今任鑫元安鑫宝货币市场 基金的 基金 经理,2015 年 7 月 15 日 至今 任鑫 元鑫 新 收 益灵活配置混合型证券投 资基金 的基 金经 理 , 2016 年 4 月21 日 起任 鑫元 双债 增 强 债券型证券投资基金的基 金经理; 同时 兼任 基金 投 资 决策委 员会 委员 。 丁玥 鑫 元 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 2016 年 7 月26 日 - 8 年 学历:金融工程硕士研究 生。 相关 业务 资格 : 证 券 投 资基金从业资格。从业经 历: 2009 年7 月至 2015 年 7 月,任 职于 中国 国际 金 融鑫元半年定期开放 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 14 页


基 金 的 基 金 经 理; 兼 任 研 究 部 总监、 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委 员 有限公 司, 担 任研 究部 副 总 经理 , 2015 年 7 月 加入 鑫 元 基金担 信用 研究 主管,2016 年 7 月 担 任 研 究 部 总 监 。 2016 年 7 月 26 日 起担 任 鑫 元半年定期开放债券型证 券投资 基金 的基 金经 理; 同 时兼任基金投资决策委员 会委员 。 王美芹 鑫 元 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基金、 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理; 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委 员 2016 年 8 月5 日 - 10 年 学历 : 工 商管 理、 应用 金 融 硕士研究生。相关业务资 格:证券投资基金从业资 格。 从业 经历 :1997 年 7 月 至 2001 年 9 月, 任职 于 中 国人寿保险公司河南省分 公司,2002 年 3 月至 2005 年 12 月 ,担 任北 京麦 特 诺 亚咨询有限公司项目部项 目主管 ,2007 年 2 至 2015 月6 月, 先后 担任 泰信 基 金 管理有限公司渠道部副经 理、 理财 顾问 部副 总监 、 专 户投资 总监 等职 务 , 2015 年 6 月加入 鑫元 基金 担任 专 户 投资经 理 , 2016 年 8 月 5 日 起担任鑫元半年定期开放 债券型 证券 投资 基金、 鑫 元 鸿利债券型证券投资基金 的基金 经理; 同时 兼任 基 金 投资决 策委 员会 委员 。 注:1. 基 金的 首任 基金 经 理, 任职 日期 为基 金合 同 生效日 , 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘 日期; 2. 非 首任 基金 经理 ,任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期; 3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 ,不 存在 损害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。本 基金 管理人 遵守 了《 证券 投资 基金法 》及 其他 有关 法律 法规、 本基 金基 金合 同的规 定, 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。 鑫元半年定期开放 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 14 页


4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本公 司继 续严 格执行 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等法 律法 规和公 司内 部关 于公 平交 易流程 的各 项制 度规 范, 进一步 完善 境内 上市 股票 、债券 的一 级市 场申 购和二 级市 场交 易活 动。 本公司 通过 系统 控制 和人 工控制 等各 种方 式, 确保 本公司 管理 的不 同投 资组合 在授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执 行、 业绩评 估等 投资 管理 活动 的相关 环节 均得 到公 平对待 。 报告期 内, 公司 整体 公平 交易制 度执 行情 况良 好, 通过对 不同 投资 组合 之间 同向交 易和 反向 交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ,未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司依 据《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》等 法律 法规 以及 《鑫元 基金 管理 有限公 司投 资管 理权 限及 授权管 理办 法》 、《 鑫元 基金管 理有 限公 司公 平交 易管理 制度 》、 《鑫 元基金 管理 有限 公司 异常 交易监 控管 理办 法》 等公 司制度 ,对 本基 金的 异常 交易行 为进 行监 督检 查。 报告期 内未 发现 本基 金存 在可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 行为 ,未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交 量 5% 的情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 一季度 ,经 济走 势好 于预 期,地 产热 度从 限购 城市 向三四 线城 市溢 出, 基建 维持高 位, 制造 业和民 间投 资复 苏明 显。 但随着 需求 的回 升, 供应 也快速 增加 ,库 存开 始显 现压力 ,3 月开 始周 期品价 格出 现回 落。 同时 地产调 控进 一步 收紧 ,市 场对经 济向 上动 能的 持续 性有较 大担 忧。 债券 市场叠 加了 流动 性紧 张和 季末 MPA 考 核的 影响 ,收 益率 震 荡上 行, 整体 走势 偏弱。 股票 市场 的热 点集中 在国 企改 革和 一带 一路等 主线 , 另 外低 估值 的消费 品龙 头也 受到 资金 追捧, 估值 继续 上 行 。 在组合 操作 上, 报告 期内 组合的 债券 投资 维持 在低 杠杆、 短久 期的 水平 ,保 持灵活 性等 待债 市反弹 ;股 票投 资仓 位较 轻,坚 守了 国改 和基 建相 关个股 ,组 合整 体净 值稳 定。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期鑫 元半 年定 期开 放 A 的 基金 份额 净值 增长 率为 0.22% ,鑫 元半 年定 期开 放 C 的 基金 份额净 值增 长率 为0.22% ,同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.32% 。 鑫元半年定期开放 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 14 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 6,438,910.00 5.08 其中: 股票


6,438,910.00 5.08 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


91,531,636.80 72.20 其中: 债券


91,531,636.80 72.20 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


9,996,134.99 7.88 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


17,134,939.64 13.52 8 其他资 产


1,674,693.35 1.32 9 合计





126,776,314.78





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 726,600.00 0.65 C 制造业 3,586,060.00 3.20 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 322,000.00 0.29 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 73,900.00 0.07 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 296,000.00 0.26 J 金融业 1,046,750.00 0.94 K 房地产 业 387,600.00 0.35 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 鑫元半年定期开放 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 14 页


P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 6,438,910.00 5.75 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600881 亚泰集 团 270,000 1,622,700.00 1.45 2 600612 老凤祥 16,000 630,080.00 0.56 3 600015 华夏银 行 50,000 564,500.00 0.50 4 600622 嘉宝集 团 20,000 387,600.00 0.35 5 000975 银泰资 源 25,000 363,000.00 0.32 6 601988 中国银 行 80,000 296,000.00 0.26 7 601628 中国人 寿 10,000 253,000.00 0.23 8 603609 禾丰牧 业 20,000 240,800.00 0.22 9 600028 中国石 化 40,000 229,600.00 0.21 10 000001 平安银 行 25,000 229,250.00 0.20 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 69,341,676.00 61.95 5 企业短 期融 资券 20,026,000.00 17.89 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 2,163,960.80 1.93 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 91,531,636.80 81.77 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 鑫元半年定期开放 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 14 页


1 1080137 10 句容 福地 债 100,000 10,117,000.00 9.04 2 011698252 16 粤 广告 SCP002 100,000 10,018,000.00 8.95 3 041682001 16 忠旺 CP001 100,000 10,008,000.00 8.94 4 136643 16 华宇 02 100,000 9,734,000.00 8.70 5 136864 16 华虹 02 100,000 9,717,000.00 8.68 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查, 或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。 如 是, 还应对相 关证 券的投 资 决 策程 序做出 说明 。 本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 鑫元半年定期开放 2017 年第 1 季度报告 第 12 页 共 14 页


5.10.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 如是 , 还应 对 相关 股票的 投资 决策程 序做 出说明 。 本报告 期内 基金 投资 的前 十名股 票不 存在 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库的 情况。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 19,696.07 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,654,997.28 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 1,674,693.35 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 128009 歌尔转 债 2,084,960.80 1.86


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 鑫元半 年定 期开 放 A 鑫元半 年定 期开 放 C 报告期 期初 基金 份额 总额 93,903,455.92 26,093,381.85 报告期 期间 基金 总申 购份 额 87,979,686.17 33,657.62 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 74,736,577.99 10,167,902.38 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 107,146,564.10 15,959,137.09


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 注:本 报告 期内 ,本 基金 管理人 未运 用固 有资 金投 资本基 金。 截止 本报 告期 末,本 基金 管理 人未 持有本 基金 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情 况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 20170101-20170104 65,932,967.03 - 65,932,967.03 0.00 0.00 2 20170105-20170331 - 87,958,299.67 - 87,958,299.67 71.45 产品特有 风险 本基金已 有单一 投资者 所 持基金份 额达到 或超过 本 基金总份 额的 20% ,中小 投资者在 投资本 基金时 可 能面 临以下风 险: (一)赎 回申请 延期办 理 的风险 单一投资 者大额 赎回时 易 触发本基 金巨额 赎回的 条 件, 因此当 发生巨 额赎回 时, 中小投 资者可 能面临 小额 赎回申请 也需要 按同比 例 部分延期 办理或 延缓支 付 的风险。 (二)基 金净值 大幅波 动 的风险 单一投资 者大额 赎回时, 基金管理 人进行 基金财 产 大量变现 , 会对基 金资产 净值产生 影响; 且 如遇大 额赎 回费用归 入基金 资产、 基 金份额净 值保留 位数四 舍 五入等问 题,都 可能会 造 成基金资 产净值 的较大 波 动。 (三)基 金投资 目标偏 离 的风险 单一投资 者大额 赎回后, 很可能导 致基金 规模骤 然 缩小, 基 金将面临 投资银 行间债券 、 交易所 债券时 交易 困难的情 形,从 而使得 实 现基金投 资目标 存在一 定 的不确定 性。 (四)基 金合同 提前终 止 的风险 根据 《基 金合同》 的约定 , 《基金 合同》 生 效后的 存续期内 , 若在 任一开 放 期最后一 日日终 出现以 下 情况 之一: 1 、基金份 额持有 人数量 不满 200 人; 2 、基金资 产净值 低于5000 万元; 3 、基金前 十名基 金份额 持有人持 有的基 金份额 超 过基金总 份额的90%。 基金合同 将终止 , 并根 据 基金合同 的约定 进行基 金 财产清算 。 因此, 在极端 情况下, 当单一 投资者 大 量赎 回本基金 后,可 能造成 基 金资产净 值大幅 缩减, 对 本基金的 继续存 续产生 决 定性影响 。


§9 备查文 件目录 鑫元半年定期开放 2017 年第 1 季度报告 第 14 页 共 14 页


9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 鑫元 半 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2 、《 鑫元 半年 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 鑫元 半年 定期 开放 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 复、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 复、营 业执 照。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 鑫 元基 金管理 有限 公司 2017 年 4 月 21 日