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泰达首选(162208)

泰达首选:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
泰 达 宏 利 首选 企 业 股 票型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰达宏利基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月21 日 泰达宏利首选企业股票 2017 年第 1 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 4 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 财务 资料 未经 审计 。 本报告 期 为2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 泰达宏 利首 选企 业股 票 交易代 码 162208 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 12 月1 日 报告期 末基 金份 额总 额 394,492,407.20 份 投资目 标 集中投 资于 行业 中的 首选 企业, 分享 中国 经济 的高 速 增长和 自主 创新 ,力 争获 取长期 稳定 的资 本增 值。 投资策 略 本基金 投资 于各 个行 业中 的首选 企业 并集 中持 有, 充 分 分 享 各 个 首 选 企 业 在 行 业 中 的 优 势 所 带 来 的 超 额 回报。 本基 金采 用灵 活配 置和自 下而 上相 结合 的投 资 管理模 式, 挑选 出当 前景 气行业 (如 果行 业内 部差 异 性 较 大 , 将 对 行 业 进 行 进 一 步 细 分 ) , 借 助 泰 达 宏 利 首选企 业评 级标 准, 挑选 出各行 业中 的首 选企 业, 构 建股票 投资 组合 。 原 则上 , 从每 个细 分行 业中 挑选 出 来的企 业不 超过 三家 。 业绩比 较基 准 90%× 富 时 中 国 A200 指 数 收 益 率 + 10%× 同 业 存 款 利 率。 风险收 益特 征 本基金 属于 高风 险的 证券 投资基 金, 预期 收益 和风 险 高于混 合型 基金 、债 券型 基金和 货币 市场 基金 。 基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现





3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 2,379,318.21 2.本期 利润 22,906,422.82 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0539 4.期末 基金 资产 净值 440,566,378.33 5.期末 基金 份额 净值 1.1168 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 4.79% 0.68% 4.30% 0.45% 0.49% 0.23% 本基金 的业 绩比 较基 准: 9 0%× 富 时中 国A200 指数 收益率 +10% × 同 业存 款利 率。 富时中 国A200 指数 是富 时指数 公司 编制 的包 含上 海、深 圳两 个证 券交 易所 总市值 最大 的 200 只 股票并 以流 通股 本加 权的 股票指 数, 具有良 好的 市 场代表 性。 因此, 本基 金选 择富时 中 国 A200 指 数衡量 股票 投资 部分 的业 绩。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 本基金 在建 仓期 结束 时及 截止报 告期 末各 项投 资比 例已达 到基 金合 同规 定的 比例要 求。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 张勋 本 基 金 基 金 经 理 , 研 究 部 副 总监 2014 年11 月 21 日 - 11 张勋先生毕业于对外 经济贸易大学,管理 学硕士 。2006 年 7 月 至2009 年6 月就 职于 天相投资顾问有限公 司,担任研究组长; 2009 年7 月至2010 年 4 月, 就 职于 东兴 证券泰达宏利首选企业股票 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


股份有限公司,担任 研究组 长;2010 年 4 月加盟泰达宏利基金 管理有限公司,历任 研究员 、 高 级研 究员, 现任研究部副总监。 具备11 年证 券从 业经 验,11 年证 券投 资管 理经验,具有基金从 业资格 。 注: 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日 期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ,本 基金运 作整 体合 法合规 ,没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ,并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ,本 基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合, 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面 享有平 等机 会; 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ;在 交易 环节 实行集 中交 易制 度, 并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ;交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能 并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令;对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易, 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 , 确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量 统计、 分析 。在 本报 告期 内,未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度, 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的 监控, 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ,向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募 基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ,本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合 的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% , 在 本报告 期内 也未 发 生 因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 1 季度 ,宏 观经 济数 据持 续了去 年 4 季度 的强 劲态 势,并 超出 市场 预期 ,表 现为: 工业 增加泰达宏利首选企业股票 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


值持续 改善 且维 持较 高的 增速 , 企 业盈 利持 续改 善 , 通 胀维 持在 较低 水平 ( 低于市 场预 期水 平 ) , 经济增 长速 度好 于市 场前 期预期 ,流 动性 边际 收紧 但依然 充足 ;政 策方 面, 管理层 继续 推进 供给 侧改革 和国 企混 改, 并且 在政策 执行 方面 已经 基本 得到全 局的 一致 认可 。这 样的宏 观数 据和 政策 组合较 大幅 度提 振了 市场 信心, 推动 资本 市场 的表 现。 综合来 看, 整 个1 季 度的 宏观主 线是 改革 (供 给侧 和国企 )推 动产 业和 企业 经营企 稳向 好, 经营绩 效出 现较 大幅 度的 改善。 在此 背景 下, 年初 以钢铁 、水 泥化 工、 造纸 为代表 的中 游产 业表 现较好 ; 而 后在 房地 产数 据超预 期的 背景 下, 地产 产业链 (家 具、 消 费建 材 、 家电 等) 表 现优 异, 并带 动GARP 品 种走 强, 实 现了该 类品 种估 值体 系的 进一步 抬升 , 并 进一 步驱 动了市 场投 资价 值体 系的延 伸—— 优 质的 龙头 企业越 来越 成为 市场 青睐 的品种 。 本基 金1 季 度前 半段 表现 较好, 后半 段表 现一 般, 其主要 原因 在于 均衡 配置 的大思 路下 ,前 半段受 益于 传统 周期 和金 融板块 的良 好表 现; 而后 半段 因 GARP 品 种和 消费 品 品种配 置总 量不 足, 而受到 拖累 。本 组合 坚持 中长线 投资 理念 ,配 置核 心将继 续集 中在 价值 蓝筹 (低估 值、 高 ROE ) 和中估 值成 长两 个维 度, 拉长投 资视 角, 降低 短期 基于概 念和 博弈 的操 作, 为投资 人提 供稳 定持 续的回 报。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.1168 元 , 本 报 告期份 额净 值增 长率 为4.79% , 同期 业绩 比较基 准增 长率 为4.30% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 414,045,364.60 93.40 其中: 股票


414,045,364.60 93.40 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


25,139,760.00 5.67 其中: 债券


25,139,760.00 5.67 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 泰达宏利首选企业股票 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,358,569.95 0.31 8 其他资 产


2,750,292.04 0.62 9 合计





443,293,986.59





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 4,148,784.00 0.94 B 采矿业 14,309,810.36 3.25 C 制造业 221,748,735.91 50.33 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 4,093,250.00 0.93 E 建筑业 25,347,228.61 5.75 F 批发和 零售 业 9,666,458.11 2.19 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 23,685,175.16 5.38 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 11,915,271.87 2.70 J 金融业 60,873,189.46 13.82 K 房地产 业 5,545,626.00 1.26 L 租赁和 商务 服务 业 4,003,622.00 0.91 M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 28,691,282.96 6.51 S 综合 - - 合计 414,045,364.60 93.98


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。


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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601328 交通银 行 3,005,900 18,726,757.00 4.25 2 000858 五 粮 液 354,760 15,254,680.00 3.46 3 600015 华夏银 行 1,330,651 15,023,049.79 3.41 4 600068 葛洲坝 1,148,289 13,515,361.53 3.07 5 300144 宋城演 艺 668,219 13,043,634.88 2.96 6 002631 德尔未 来 769,749 12,954,875.67 2.94 7 000401 冀东水 泥 718,100 10,039,038.00 2.28 8 600028 中国石 化 1,735,938 9,964,284.12 2.26 9 000423 东阿阿 胶 149,875 9,831,800.00 2.23 10 000630 铜陵有 色 3,072,800 9,740,776.00 2.21





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 5,193,760.00 1.18 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 19,946,000.00 4.53 其中: 政策 性金 融债 19,946,000.00 4.53 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 25,139,760.00 5.71


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 160419 16 农发 19 200,000 19,946,000.00 4.53 2 019546 16 国债 18 52,000 5,193,760.00 1.18 注:以 上为 本基 金本 报告 期末持 有的 全部 债券 投资 。


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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 未投 资于 股指 期货 。该策 略符 合基 金合 同的 规定。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 在报告 期内 ,本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况,在报告编 制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 437,701.53 2 应收证 券清 算款 1,889,040.39 3 应收股 利 - 4 应收利 息 388,215.31 5 应收申 购款 35,334.81 泰达宏利首选企业股票 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,750,292.04


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 519,834,087.87 报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,532,357.11 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 130,874,037.78 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 394,492,407.20


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 §8 备查文 件目录 泰达宏利首选企业股票 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利首选 企业 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2 、《 泰达 宏利 首选 企业 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 泰达 宏利 首选 企业 股 票型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ; 4 、《 泰达 宏利 首选 企业 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。 8.3 查 阅方 式 投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 (《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》) 或登 录基金 管理 人互 联网 网址 (http://www.mfcteda.com ) 查 阅。 泰 达宏 利基金 管理 有限公 司 2017 年 4 月 21 日