泰 达 宏 利 品质 生 活 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2017 年第 1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日 泰达宏利品质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基 金管 理人 的董 事会 及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 1 月1 日至 2017 年3 月31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利品 质生 活混 合
交易代 码 162211
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 359,219,174.89 份
投资目 标
随着中 国经 济增 长迈 上新 的台阶 ， 广 大人 民群 众必 然
更加注 重生 活品 质。 本基 金将重 点把 握生 活品 质提 高
的这一 趋势 ，通 过投 资相 关的受 益行 业和 上市 公司 ，
充分分 享中 国国 民经 济实 力的全 面提 升， 力争 为投 资
者带来 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
1.使用 MVPS 模 型进 行战 略性资 产配 置策 略， 确定 股
票债券 比例 。 主要 考虑M （ 宏观经 济环 境） 、V （ 价值） 、
P （政策 ） 、S （市 场气 氛） 四方面 因素 。 2. 股票 投资
策略。 本基 金采 用双 主线 策略， 对横 纵交 点进 行重 点
的定性 分析 和定 量分 析， 构建实 际股 票投 资组 合。 横
向上， 利用 “行 业文 档 ” 分析方 法， 确定 国内 行业 与
提 高 生 活 品 质 有 关 行 业 中 具 有 竞 争 优 势 和 比 较 优 势
的行业 ； 纵 向上 ， 努 力挖 掘市场 上与 本基 金投 资理 念
相 一 致 的 投 资 主 题 。 3. 债 券 投 资 策 略 。 本 基 金 将 结
合宏观 经济 变化 趋势 、 货 币政策 及不 同债 券品 种的 收
益率水 平、 流动 性和 信用 风 险等 因素 ， 运 用利 率预 期、
久期管 理、 收益 率曲 线等 投资管 理策 略。
业绩比 较基 准
60%× 沪深 300 指数 收益 率 +40% × 上 证国 债指 数收 益
率。 泰达宏利品质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 属于 中高 风险 、 中 高收益 的混 合型 证券 投资 基
金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,876,213.18
2.本期 利润 3,983,187.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0111
4.期末 基金 资产 净值 304,250,251.41
5.期末 基金 份额 净值 0.847
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.32% 0.28% 2.74% 0.31% -1.42% -0.03%
本基金 的业 绩比 较基 准： 6 0%×沪深 300 指数 收益 率 +40%× 上证 国债 指数 收益 率。
沪深300 指数 是由 上海 和 深圳证 券市 场中 选 取300 只 A 股作 为样 本编 制而 成 的成份 股指 数， 该
指数的 指数 样本 覆盖 了沪 深两地 市场 七成 左右 的市 值，具 有良 好的 市场 代表 性。
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而成 ， 具
有良好 的市 场代 表性 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本 基金 在建 仓期 结束 时及截 止报 告期 末各 项投 资比例 已达 到基 金合 同规 定的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨超
本 基 金 基
金经理
2016 年12 月
27 日
- 7
毕业于英国威尔士斯
旺西大学，数学与金
融计算 硕士 。2010 年
5 月加入建信基金管
理有限公司，从事金
融工程等工作，历任
投资管理部助理研究
员、初级研究员、基
金经理助理等职务；
2014 年 6 月 加入 泰达泰达宏利品质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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宏利基金管理有限公
司，担任基金经理助
理,现 任基 金经 理。 具
备 7 年证券 基金 从业
经验， 7 年证 券投 资管
理经验，具有基金从
业资格 。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方 面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的 专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
进入 2017 年一 季度 以 来，宏 观数 据呈 现企 稳趋 势，相 对传 统蓝 筹股 ，成 长股表 现相 对滞 后，
市场整 体风 格向 高分 红 、 业绩确 定性 高 、 盈 利稳 健 的公司 倾斜 。 本基 金在 市 场风格 切换 的环 境下 ，
积极寻 求Alpha 收益 ，维 持了较 为均 衡的 配置 。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.847 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.32% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.74% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 126,492,021.59 40.92
其中： 股票
126,492,021.59 40.92
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
176,107,600.00 56.97
其中： 债券
176,107,600.00 56.97
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,969,734.59 1.28
8 其他资 产
2,529,701.68 0.82
9 合计
309,099,057.86
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,622,730.00 0.53
B 采矿业 2,278,229.00 0.75
C 制造业 74,993,484.01 24.65
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
8,443,420.00 2.78
E 建筑业 3,991,194.52 1.31
F 批发和 零售 业 3,935,240.50 1.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,523,722.98 1.16
H 住宿和 餐饮 业 4,332.00 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,617,792.69 2.18 泰达宏利品质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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J 金融业 4,651,861.02 1.53
K
房地产 业
8,094,630.48 2.66
L
租赁和 商务 服务 业
4,270,316.31 1.40
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,120,630.16 0.37
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,129,593.92 0.70
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 814,844.00 0.27
合计 126,492,021.59 41.57
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600966 博汇纸 业 273,900 1,405,107.00 0.46
2 002027 分众传 媒 107,900 1,313,143.00 0.43
3 601000 唐山港 293,800 1,292,720.00 0.42
4 002563 森马服 饰 131,500 1,292,645.00 0.42
5 600688 上海石 化 200,600 1,283,840.00 0.42
6 600519 贵州茅 台 3,300 1,274,988.00 0.42
7 600856 中天能 源 115,400 1,271,708.00 0.42
8 600297 广汇汽 车 138,100 1,270,520.00 0.42
9 600089 特变电 工 113,500 1,270,065.00 0.42
10 000060 中金岭 南 113,400 1,263,276.00 0.42
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 5,958,600.00 1.96
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,944,000.00 6.56
其中： 政策 性金 融债 19,944,000.00 6.56
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 129,898,000.00 42.69
6 中期票 据 20,128,000.00 6.62
7 可转债 （可 交换 债） 179,000.00 0.06
8 同业存 单 - - 泰达宏利品质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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9 其他 - -
10 合计 176,107,600.00 57.88
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1282221
12 三一
MTN1
200,000 20,128,000.00 6.62
2 011698206
16 南 航集
SCP002
200,000 20,038,000.00 6.59
3 011698370
16 紫 金矿
业SCP005
200,000 20,018,000.00 6.58
4 011698487
16 厦 门航
空SCP010
200,000 19,988,000.00 6.57
5 011698841
16 川 投能
源SCP001
200,000 19,964,000.00 6.56
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资于 股指期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未收 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 34,427.65
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,479,000.30
5 应收申 购款 16,273.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,529,701.68
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 360,102,701.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 854,334.88
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,737,861.67
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
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报告期 期末 基金 份额 总额 359,219,174.89
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 发生 持有 本基 金份额 变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170331 322,965,311.00 0.00 0.00 322,965,311.00 89.91
产品特有 风险
报告期内， 本基金 存在单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况， 易 发生
巨额赎回 的情况 ， 存在 基 金资产无 法以合 理价格 及 时变现以 支付投 资者赎 回 款的风险 ， 以及 基金
份额净值 出现大 幅波动 的 风险。
注：报 告期 内， 申购 份额 含红利 再投 资份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
报告期 内， 本基 金发 布以 通讯方 式召 开了 基金 份额 持有人 大会 的公 告， 大会 表决投 票时 间为
2017 年4 月20 日起 至2017 年5 月3 日 17:00 止, 详 见本基 金管 理人 于 2017 年 3 月 25 日发 布的
《关于 以通 讯开 会方 式召 开泰达 宏利 品质 生活 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金份 额持 有人 大会
的公告 》。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 泰达 宏利品 质生 活灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件；
2 、《 泰达 宏利 品质 生活 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》； 泰达宏利品质生活混合 2017 年第 1 季度报告
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3 、《 泰达 宏利 品质 生活 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 泰达 宏利 品质 生活 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》。
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
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2017 年4 月21 日
