泰 达 宏 利 创金 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 1 季 度 报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日 泰达宏利创金混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2017 年 1 月1 日至 2017 年3 月31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰达宏 利创 金混 合
交易代 码 003414
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 764,319,997.54 份
投资目 标
本基金 紧跟 新常 态下 我国 经济发 展转 型过 程中
各类投 资机 遇， 基 于大 类 资产配 置策 略， 力 争为
投资者 创造 稳定 的较 高投 资收益 。
投资策 略
本基金 紧跟 新常 态下 国民 经济发 展过 程中 各类
投资机 遇， 结合 国内 外宏 观经济 发展 趋势 及各 行
业的发 展前 景， 精选 出具 有长期 竞争 力和 增长 潜
力的优 质公 司， 力求 在抵 御各类 风险 的前 提下 获
取超越 平均 水平 的良 好回 报。
业绩比 较基 准
75%*中 证全 债指 数收 益率+25%*沪深 300 指 数收
益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 具 有较高 预期 风险、 较高
预期收 益的 特征 ， 其 预期 风险和 预期 收益 低于 股
票型基 金、 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 泰达宏 利创 金混 合 A 泰达宏 利创 金混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003414 003415
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 100,000,575.92 份 664,319,421.62 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
泰达宏 利创 金混 合 A 泰达宏 利创 金混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 559,285.19 3,596,058.44
2．本 期利 润 1,239,344.64 8,634,902.87
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0124 0.0117
4．期 末基 金资 产净 值 101,320,384.81 672,091,195.73
5．期 末基 金份 额净 值 1.0132 1.0117
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
泰达宏 利创 金混 合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.24% 0.04% 0.85% 0.14% 0.39% -0.10%
泰达宏 利创 金混 合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.16% 0.04% 0.85% 0.14% 0.31% -0.10%
本基金 业绩 比较 基准 ：中 证全债 指数 收益 率*75%+ 沪深 300 指数 收益 率*25%
泰达宏利创金混合 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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本基金 成立 于2016 年9 月 29 日， 截止 报告 期末 本 基金成 立不 满一 年。 按基 金合同 规定 ，自 基金
合同生 效日 起六 个月 内为 建仓期 。本 基金 在建 仓期 结束时 及截 止报 告期 末各 项投资 比例 已达 到基
金合同 规定 的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
基 金 经
理
2016 年 9
月29 日
- 9
理学学 士 ； 2008 年 7 月加入
泰达宏利基金管理有限公
司， 担任 交易 部交 易员 ， 负
责债券 交易 工作；2013 年9
月起先后担任固定收益部
研究员 、 基金 经理 助理 、 基
金经理兼固定收益部总经
理助理； 具 备 9 年 基金 从 业
经验，9 年证 券投 资管 理 经泰达宏利创金混合 2017 年第 1 季度报告
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验，具 有基 金从 业资 格。
庄腾飞
首 席 策
略 分 析
师、 基 金
经理
2016 年 9
月29 日
- 7
2010 年7 月加 入泰 达宏 利 基
金管理 有限 公司， 任职 于 研
究部 ， 负 责宏 观经 济、 策 略
研究及金融、地产行业研
究，曾先后担任助理研究
员、 研究 员、 高级 研究 员 等
职务， 现 任基 金经 理兼 首 席
策略分 析师。 具 备 7 年基金
从业经 验，7 年证 券投 资 管
理经验，具有基金从业资
格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令；对 于部 分债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各 投资 组合 享有 公平 的投资 机会 。风 险管 理部 事后对 本报 告期 的公 平交 易执行 情况 进行 数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控， 风险 管理 部定 期对 各投资 组合 的交 易行 为进 行分析 评估 ，向 公司 风险 控制委 员会 提交 公募
基金和 特定 客户 资产 组合 的交易 行为 分析 报告 。在 本报告 期内 ，本 基金 管理 人旗下 所有 投资 组合
的同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量均 不超 过该 证券当 日成 交量 的 5% ， 在 本报告 期内 也未 发 生
因异常 交易 而受 到监 管机 构的处 罚情 况。 泰达宏利创金混合 2017 年第 1 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ，海 外经 济 继续低 位企 稳回 升， 美联 储在进 行充 分预 期管 理后 加息一 次。 国
内经济 数据 亮眼 ，但 市场 各方对 后续 是否 能持 续存 疑。
中国央 行坚 持金 融去 杠杆 的方向 ，陆 续提 高OMO 以及 MLF 等利 率， 银行 间市 场流动 性出 现多
次剧烈 波动 。整 体市 场收 益率较 去年 四季 度 有100BP 左右 上行 ，但 期限 利差 和评级 利差 仍然 处于
历史低 位。
操作上 ，本 基金 采取 相对 谨慎的 投资 策略 ，降 低久 期和杠 杆， 谨慎 选择 中短 期信用 债券 ，利
用中短 期利 率债 进行 波段 操作。 转债 方面 ，积 极参 与一级 申购 ，但 出于 对后 市供给 加大 的担 忧，
总体仓 位仍 然较 低。 股票 方面， 仓位 保持 稳定 ，积 极参与 一级 新股 申购 ，整 体风格 向高 分红 、业
绩确定 性高 、盈 利稳 健的 公司倾 斜。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
创金A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0132 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为1.24% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.85% 。
创金C
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0117 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为1.16% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为0.85% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十 个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 63,140,573.39 8.16
其中： 股票
63,140,573.39 8.16
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
699,833,000.00 90.39
其中： 债券
699,833,000.00 90.39
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - - 泰达宏利创金混合 2017 年第 1 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,212,091.58 0.29
8 其他资 产
9,067,668.95 1.17
9 合计
774,253,333.92
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 965,811.00 0.12
C 制造业 1,960,137.07 0.25
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 25,029.52 0.00
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,990.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 52,660,485.80 6.81
K 房地产 业 7,525,120.00 0.97
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 63,140,573.39 8.16
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601398 工商银 行 3,423,900 16,571,676.00 2.14
2 601288 农业银 行 3,484,670 11,638,797.80 1.50
3 601939 建设银 行 1,902,500 11,300,850.00 1.46
4 600030 中信证 券 692,100 11,149,731.00 1.44
5 600048 保利地 产 555,200 5,291,056.00 0.68
6 600266 北京城 建 152,600 2,234,064.00 0.29
7 601377 兴业证 券 259,100 1,984,706.00 0.26
8 000858 五 粮 液 31,100 1,337,300.00 0.17
9 601958 金钼股 份 124,300 965,811.00 0.12
10 000725 京东方 Ａ 59,472 204,583.68 0.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,970,000.00 6.46
其中： 政策 性金 融债 49,970,000.00 6.46
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 319,118,000.00 41.26
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 330,745,000.00 42.76
9 其他 - -
10 合计 699,833,000.00 90.49
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111680989
16 杭州 银行
CD190
1,000,000 98,160,000.00 12.69
2 111612172
16 北京 银行
CD172
800,000 78,760,000.00 10.18
3 041654069
16 大秦 铁路
CP002
600,000 59,670,000.00 7.72
4 160414 16 农发 14 500,000 49,970,000.00 6.46
5 011698785 16 深圳 航空 500,000 49,900,000.00 6.45 泰达宏利创金混合 2017 年第 1 季度报告
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SCP009
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货持 仓和 损益 明细 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该 策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 没有 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的兴 业证券 （601377 ）于 2016 年7 月28 日发 布收 到证 监 会行政 处罚 决
定书。 兴业 证券 在推 荐欣 泰电气 申请 首次 公开 发行 股票并 在创 业板 上市 过程 中，未 遵守 业务 规则
和行业 规范 ，未 勤勉 尽责 地对欣 泰电 气IPO 申 请文 件进行 审慎 核查 ，出 具的 《兴业 证券 股份 有限
公司关 于丹 东欣 泰电 气股 份有限 公司 首次 公开 发行 股票并 在创 业板 上市 之发 行保荐 书》 和《 兴业
证券股 份有 限公 司关 于丹 东欣泰 电气 股份 有限 公司 之 2012 年 度财 务报 告专 项检查 自查 工作 报
告》存 在虚 假记 载； 在欣 泰电气 公开 发行 股票 过程 中，公 司作 为主 承销 商， 未审慎 核查 公开 发行泰达宏利创金混合 2017 年第 1 季度报告
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募集文 件的 真实 性和 准确 性，未 发现 《丹 东欣 泰电 气股份 有限 公司 首次 公开 发行股 票并 在创 业板
上市招 股意 向书 》 和 《丹 东 欣泰电 气股 份有 限公 司首 次公开 发行 股票 并在 创业 板上市 招股 说明 书》
中涉及 欣泰 电气 应收 账款 、流动 资产 和经 营活 动产 生的现 金流 量净 额等 项目 的财务 数据 存在 虚假
记载。 证监 会决 定对 公司 给予警 告， 没收 保荐 业务 收入 1,200 万元 ，并 处 以2,400 万元 罚款 ；没
收承销 股票 违法 所 得2,078 万元 ，并 处以60 万元 罚 款。
本基金 管理 人在 投资 兴业 证券前 严格 执行 了对 上市 公司的 调研 、内 部研 究推 荐、投 资计 划审
批等相 关投 资决 策流 程。 上述股 票根 据股 票池 审批 流程进 入本 基金 备选 库， 由研究 员跟 踪并 分析 。
上述事 件发 生后 ，本 基金 管理人 对上 市公 司进 行了 进一步 了解 和分 析， 认为 上述事 项对 上市 公司
财务状 况、 经营 成果 和现 金流量 未产 生重 大的 实质 性影响 ，因 此， 没有 改变 本基金 管理 人对 上述
上市公 司的 投资 判断 。
本基金 投资 的其 余前 九名 证券的 发行 主体 报告 期内 没有被 监管 部门 立案 调查 ，也没 有在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 32,243.54
2 应收证 券清 算款 122,866.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,912,558.53
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,067,668.95
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 泰达宏利创金混合 2017 年第 1 季度报告
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项目 泰达宏 利创 金混 合 A 泰达宏 利创 金混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 100,000,794.12 664,261,067.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - 99,880,143.83
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 218.20 99,821,789.32
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 100,000,575.92 664,319,421.62
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 发生 持有 本基 金份 额变动 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 泰达 宏 利创金 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 泰达 宏利 创金 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 泰达 宏利 创金 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 泰达 宏利 创金 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券日 报》 ）或 登录 基金管 理人 互联
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泰达宏利创金混合 2017 年第 1 季度报告
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泰 达宏 利基金 管理 有限公 司
2017 年 4 月 21 日
