泰 康 金 泰 回报 3 个 月 定期 开 放 混 合型 证 券
投资基金 2017 年第 1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日 泰康金泰 3 月定开混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报 告期 为2017 年1 月22 日 起至2017 年 3 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 泰康金 泰 3 月定 开混 合
交易代 码 003813
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 267,129,997.59 份
投资目 标
本基金 利用 定期 开放 的运 作特性 ， 通 过积 极主 动的 投
资管理 ， 在 合理 控制 风险 的基础 上， 追求 超越 业绩 比
较基准 的收 益水 平。
投资策 略
本 基 金 将 充 分 发 挥 基 金 管 理 人 在 大 类 资 产 配 置 上 的
投资研 究优 势， 综合 运用 定量分 析和 定性 分析 手段 ，
全面评 估证 券市 场当 期的 投资环 境， 并对 可以 预见 的
未 来 时 期 内 各 大 类 资 产 的 风 险 收 益 状 况 进 行 分 析 与
预测。 在此 基础 上， 制定 本基金 在权 益类 资产 与固 定
收益类 资产 上的 战略 配置 比例， 并定 期或 不定 期地 进
行调整 。
股票投 资方 面， 在严 格控 制风险 、 保 持资 产流 动性 的
前提下 ， 本 基金 将适 度参 与权益 类资 产的 投资 ， 以 增
加基金 收益 。 本 基金 在股 票基本 面研 究的 基础 上， 同
时考虑 投资 者情 绪、 认知 等决策 因素 的影 响， 将影 响
上市公 司基 本面 和股 价的 增长类 因素 、估 值类 因素 、
盈利类 因素 、 财 务风 险等 因素进 行综 合分 析， 精选 具
有持续 竞争 优势 和增 长潜 力、 估 值合 理的 上市 公司 股
票进行 投资 ，以 此构 建股 票组合 。
债券投 资方 面， 本基 金根 据中长 期的 宏观 经济 走势 和泰康金泰 3 月定开混合 2017 年第 1 季度报告
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经济周 期波 动趋 势， 判断 债券市 场的 未来 走势 ， 并 形
成对未 来市 场利 率变 动方 向的预 期， 动态 调整 组合 的
久期和 期限 结构 配置 。 信 用债投 资方 面， 本基 金将 利
用 内 部 信 用 评 级 体 系 对 债 券 发 行 人 及 其 发 行 的 债 券
进行信 用评 估， 重点 分析 发债主 体的 行业 发展 前景 、
市场地 位、 公司 治理 、财 务质量 、融 资目 的等 要素 ，
分 析 违 约 风 险 以 及 合 理 信 用 利 差 水 平 ， 识 别 投 资 价
值。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：15%* 沪深 300 指数 收益 率
+85%* 中债 新综 合财 富（ 总 值）指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于股 票
型基金 ，高 于债 券型 基金 与货币 市场 基金 。
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 22 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,262,740.21
2.本期 利润 1,091,125.78
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0041
4.期末 基金 资产 净值 268,221,123.37
5.期末 基金 份额 净值 1.0041
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.41% 0.02% 0.29% 0.11% 0.12% -0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年1 月22 日 生效 ，截至 报告 期末 未满 一年 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 尚未完 成建 仓。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
彭一博
本 基 金 基
金经理
2017 年 1 月
22 日
- 8
彭一博 于2015 年7 月
加入泰康资产管理有
限责任公司，担任公
募事业部投资部股票
投资总监。曾在华夏
基金管理有限公司担泰康金泰 3 月定开混合 2017 年第 1 季度报告
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任行业研究员、基金
经理助 理，2012 年 1
月 12 日至 2014 年 5
月29 日 担任 兴和 证券
投资基金基金经理，
2014 年5 月至2015 年
6 月任华夏兴和混合
型证券投资基金基金
经理。2015 年 11 月2
日至今任泰康新回报
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2016 年3 月23 日 至今
任泰康安泰回报混合
型证券投资基金基金
经理。2016 年 6 月 6
日起至今任泰康沪港
深精选灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。2016 年8 月24
日至今担任泰康丰盈
债券型证券投资基金
基金经 理。2016 年12
月21 日 至今 担任 泰康
恒泰回报灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 。 2016 年12 月
29 日至 今担 任泰 康沪
港深价值优选灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 。2017 年
1 月 22 日至 今任 金泰
回报 3 个月 定期 开放
混合型证券投资基金
基金经 理。
蒋利娟
本 基 金 基
金经理
2017 年 1 月
22 日
- 9
蒋利娟女士，经济学
硕士。2008 年 7 月加
入泰康资产管理有限
责任公司，历任集中
交易室交易员，固定
收益投资部流动性投
资经理、固定收益投
资经理，固定收益投
资中心固定收益投资
经理，2015 年6 月19泰康金泰 3 月定开混合 2017 年第 1 季度报告
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日至今担任泰康薪意
保货币市场基金基金
经理。2015 年9 月23
日至今担任泰康新回
报灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2015 年12 月 8 日
至2016 年12 月27 日
任泰康新机遇灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 。2016 年
2 月3 日 至今 任泰 康稳
健增利债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2016 年 6 月 8 日 至今
任泰康宏泰回报混合
型证券投资基金基金
经理。2017 年1 月22
日至今任金泰回报 3
个月定期开放混合型
证券投资基金基金经
理。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人公 平对 待旗 下管理 的所 有基 金和 组合 ，建立 了公 平交 易制 度和 流程， 并严 格执
行。报 告期 内， 本基 金管 理人严 格执 行证 监会 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》
和公司 内部 公平 交易 制度 ，通过 系统 和人 工等 方式 在各环 节严 格控 制交 易公 平执行 。在 投资 管理
活动中 ，各 投资 组合 按投 资管理 制度 和流 程独 立决 策，并 在获 得投 资信 息、 投资建 议和 实施 投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 管理 人建 立了 异常 交易的 监控 与报 告制 度， 对异常 交易 行为 进行 事前 、事中 和事 后的
监控。 报告 期内 ，没 有出 现本基 金管 理人 所有 投资 组合 参 与的 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ， 宏 观经 济 淡季不 淡 ， 1-2 月 的工 业增 加值同 比增 长 6.3% ， 较 去 年的四 季 度 6.1%
有所回 升。 具体 来看 ，投 资增速 有所 回升 ，其 中基 建、房 地产 表现 良好 ；零 售增速 有所 回落 ，但
主要是 受到 汽车 在税 收优 惠政策 减半 后销 量下 滑的 影响， 剔除 汽车 后的 消费 增速保 持平 稳； 进出
口在外 需回 升的 背景 下有 所改善 。物 价方 面，PPI 继续上 行， 但 CPI 有 所回 落，总 体通 胀压 力 有
所缓解 。央 行的 货币 政策 保持稳 健中 性， 在金 融去 杠杆的 背景 下， 提高 了公 开市场 操作 利率 ，但
流动性 保持 在合 理水 平。 汇率方 面， 美元 升值 的动 力有所 下降 ，人 民币 贬值 压力趋 缓。
债券市 场方 面， 利率 在一 月份上 行， 但进 入二 月份 之后， 利率 呈现 出区 间震 荡的态 势。 具体
来看， 一月 份由 于社 融大 量投放 、PPI 快 速上 行等 因素的 影响 ，收 益率 快速 上行； 从 2 月7 号开
始，CPI 下 行、 美元 走势 趋弱等 因素 ，使 得利 率进 入到区 间震 荡的 态势 中。
权益市 场方 面， 一季 度 A 股市场 震荡 上行 ，涨 幅明 显，其 中家 电、 建材 、国 防军工 、电 子等
行业表 现较 好。
基金固 收投 资方 面 ， 维持 较低的 久期 ，挑 选利 率债 以及信 用风 险可 控的 中高 等级信 用债 ，注
重持有 期收 益， 获取 相对 稳健的 投资 收益 。当 出现 阶段性 行情 时， 积极 参与 波段行 情。 权益 投资
方面， 一季 度基 金权 益投 资采取 了相 对谨 慎的 投资 策略， 对有 色金 属、 农林 牧渔等 行业 和个 股进
行了试 探性 布局 ，获 取了 一定收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康金 泰3 月定 开混 合
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0041 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率 为0.41% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率 为0.29% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 8,939,427.00 2.54
其中： 股票
8,939,427.00 2.54
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
239,354,550.00 68.02
其中： 债券
239,354,550.00 68.02
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
100,235,510.36 28.49
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,183,664.83 0.62
8 其他资 产
1,163,211.96 0.33
9 合计
351,876,364.15
100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,844,200.00 1.06
B 采矿业 4,161,580.00 1.55
C 制造业 1,933,647.00 0.72
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 泰康金泰 3 月定开混合 2017 年第 1 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 8,939,427.00 3.33
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601899 紫金矿 业 900,000 3,042,000.00 1.13
2 300498 温氏股 份 70,000 2,300,200.00 0.86
3 002311 海大集 团 82,400 1,362,072.00 0.51
4 000975 银泰资 源 50,000 726,000.00 0.27
5 002714 牧原股 份 20,000 544,000.00 0.20
6 600547 山东黄 金 11,000 393,580.00 0.15
7 002100 天康生 物 37,500 345,375.00 0.13
8 300138 晨光生 物 12,000 226,200.00 0.08
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,559,550.00 0.58
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 49,968,000.00 18.63
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 79,000.00 0.03
8 同业存 单 187,748,000.00 70.00
9 其他 - -
10 合计 239,354,550.00 89.24
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 111707066
17 招 商银
行CD066
500,000 49,450,000.00 18.44
2 111619198
16 恒 丰银
行CD198
500,000 49,075,000.00 18.30
3 111709123
17 浦 发银
行CD123
300,000 29,880,000.00 11.14
4 111711121
17 平 安银
行CD121
300,000 29,673,000.00 11.06
5 111708078
17 中 信银
行CD078
300,000 29,670,000.00 11.06
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券发 行主体未 出 现被监管部门 立案调查 的 情况，在报告 编
制前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 泰康金泰 3 月定开混合 2017 年第 1 季度报告
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5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,445.89
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,160,766.07
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,163,211.96
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 1 月22 日 ） 基金 份
额总额
267,129,997.59
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份
额
-
减: 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎
回份额
-
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 267,129,997.59 泰康金泰 3 月定开混合 2017 年第 1 季度报告
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注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会核 准泰 康金泰 回 报3 个 月定 期开 放混合 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
（二） 《泰 康金 泰回 报 3 个月定 期开 放混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
（三） 《泰 康金 泰回 报 3 个月定 期开 放混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》；
（四） 《泰 康金 泰回 报 3 个月定 期开 放混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.tkfunds.com.cn ） 查阅 。
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2017 年 4 月 21 日
